3 מניות שעלולות להימחץ על ידי דולר חזק

(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים.)

עלייה בדולר אמריקאי הוא הדבר האחרון שצריכים סחורות כמו נחושת וזהב, יחד עם החברות שכורות אותן. ניתוח של הגרף הטכני של מדד הדולר (DXY) - פרץ סל למדידת ערך הדולר מול מטבעות אחרים - וזה עלול לבזות חדשות רעות עבור חברות כמו Vale S.A. (עֶמֶק), Newmont Mining Corp. (NEM) ו-Buenaventura Mining Co. (BVN), מה שגורם להם לצלול בשיעור של עד 20%. (למידע נוסף, ראה גם: האם הדולר החזק פוגע בקמעונאות בארה"ב?)

מדד הדולר עלה מעל 95.50, רמה קריטית של התנגדות טכנית ב-10 באוגוסט ל-96.25, לאחר מספר ניסיונות כושלים. זה יכול לגרום לעלייה משמעותית הרבה יותר, כזו שיכולה להחזיר את מדד הדולר ל-100 ולרמות שלא נראו מאז תחילת 2017.

Buenaventura

Buenaventura Mining, כורה פרואני של מתכות יקרות כמו זהב, ירד מתחת למגמת עלייה שראשיתה ב-2017 והיא נמצאת כמעט ב-19% מהשיא שלה באפריל. כעת המניה עומדת בפני ירידה נוספת, בשיעור של עד 8% ל-12.50 דולר, לרמה הבאה של תמיכה טכנית. המחיר הוא 12.50 דולר חיוני, אם התמיכה לא תחזיק, המניות עשויות לרדת עד ל-10.90 דולר, ירידה של כמעט 20% מהמחיר הנוכחי שלה.

ניומונט

ניומונט מינינג, כורה נחושת וזהב, כבר נמצאת ב-15% מהשיא שלה באפריל והיא עומדת בפני ירידה של 10% נוספים. הסיבה לכך היא שגם היא שברה מגמת עלייה קריטית שהחלה בתחילת 2017. כעת המניה עלולה לרדת לכ-31.90 דולר ממחירה הנוכחי של 35.60 דולר, ירידה של 10%.

עֶמֶק

Vale הוא כורה של עפרות ברזל והוא נמצא ב-11% מהשיא שלו במאי, מה שמסמן על דפוס היפוך דובי המכונה היווצרות ראש וכתפיים. זה מצביע על כך שהמניה עשויה לרדת ממחירה הנוכחי של כ-13.40 דולר ל-12.15 דולר, ירידה של יותר מ-9%. אם המניה תיפול מתחת לרמת התמיכה הטכנית הזו, הידועה גם כקו הצוואר בתבנית, היא עשויה לאותת על ירידה תלולה עוד יותר עבור המניה ל-10.90 דולר, ירידה של 20%. (למידע נוסף, ראה גם: המדינות המושפעות ביותר מדולר אמריקאי חזק.)

עלייה בדולר יכול לגרום לכל מיני הרס, לא רק עבור סחורות אלא עבור מניות החברות שעושות את הכרייה. כמובן שההתקדמות של הדולר עלולה לעצור ולהתהפך, ולגרום לסחורות כמו זהב ונחושת להמריא. אז זה יהפוך לשורי עבור רבים מהכורים האלה, וזה יכול לגרום גם למניות שלהם להמריא.

מייקל קרמר הוא המייסד של Mott Capital Management LLC, יועץ השקעות רשום ומנהל תיק הצמיחה Thematic Growth המנוהל באופן אקטיבי של החברה. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק במניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ואחזקות תיק ההשקעות שלו. המידע המוצג מיועד למטרות חינוכיות בלבד ואין בכוונתו להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה ספציפיות. השקעות כרוכות בסיכון ואם לא צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע מס לפני יישום כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שהועלו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.