תעודות סל באינדונזיה קופצות על תוצאות הבחירות
מניות אינדונזיה השגו ביצועים נמוכים אחרים שווקי אסיה-פסיפיק לקראת הבחירות במדינה שנערכו ביום רביעי, 17 באפריל, שכן המשקיעים נותרו זהירים לגבי התוצאה. "ספירות מהירות" מוקדמות נפלו בהתאם לתחזיות הסקרים ומצביעות על כך מוּטָל הנשיא ג'וקו ווידודו עשוי לנצח על יריבו, סגן פרבובו לשעבר בכוחות המזוינים סוביאנטו, למרות שסוביאנטו טוען שהוא זכה בהצבעה העממית, מה שמותיר אפשרות לאתגר משפטי לִפְתוֹחַ.
בהנחה שהנשיא Widodo יישאר בשלטון, המשקיעים יעקוב מקרוב אחר סדר היום הרפורמה שלו הנוגע לכלכלה, כלומר פתיחת השווקים הפיננסיים של המדינה לשווקים משמעותיים יותר. השקעה זרה ושחרור חוקי עבודה מגבילים.
"רפורמה בירוקרטית היא חובה כדי שכלכלת אינדונזיה תירה על כל הצילינדרים", דיוויד סומואל, כלכלן ראשי בבנק PT Central Asia, אמר ל-Nikkei Asian Review. "משקיעים רבים מתלוננים על בירוקרטיה... עקביות מדיניות, כיצד לשפר את הקלות בעשיית עסקים, רפורמה פיסקלית ועבודה חשובים גם הם", הוסיף סומואל.
מי שרוצה לסחור בתנודתיות סביב הבחירות באינדונזיה יכול לקבל חשיפה למניות המדינה באמצעות שלושת קרנות הנסחרות בבורסה (ETFs) הנדון להלן. בואו נסתכל מקרוב על כל קרן ועל רמות טכניות חיוניות סוחרי סווינג צריך לצפות.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
הושק בשנת 2010, תעודת הסל iShares MSCI Indonesia (EIDO) מבקש לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד MSCI Indonesia Investable Market. הקרן כובשת היטב את השוק האינדונזי על ידי השקעה במניות בעלות הון גדול, בינוני וקטן, עם נטייה לכיוון הפיננסי וה מוצרי צריכה מגזרים. המרווח הממוצע הצר של EIDO של 0.04% והמחזור היומי של 1,155,867 מניות הופכים את תעודת הסל מתאימה לכל צורות המסחר. המשקיעים משלמים 0.59% דמי ניהול, מעט מעל הממוצע בקטגוריה של 0.48%. נסחר ב-$26.87, עם נכסים בניהול (AUM) של 636 מיליון דולר ומציעה 1.91% תשואת דיבידנד, תעודת הסל עלתה ב-6.20% בהשוואה ל-18 באפריל, 2019.
מניות EIDO עשו את עיקר הרווח שלהן מהשנה עד היום (YTD) בינואר ובשלושת החודשים האחרונים בילו באיחוד כדי ליצור משולש עולה – דפוס שמרמז על המשך הפוך. מחיר הקרן זינק בכמעט 2% בנפח גבוה מהממוצע ביום רביעי ונשבר מעל לפסגה של הדפוס קו מגמה ככל שהסתבר שהנשיא ווידודו בדרך לזכות בקדנציה שנייה בכהונה של המדינה מַנהִיג. סוחרים שקונים את להיפרד צריך לחפש מעבר לפסגות המחיר התאומות ליד $30 שנקבעו בתחילת 2018. נהל סיכונים על ידי הצבת א פקודת הפסקת הפסד מתחת ל-50 יום ממוצע נע פשוט (SMA) והעברתו ל- נקודת איזון אם המחיר יפר את התנופה הגבוהה של סוף ינואר ב-27.74 דולר.
VanEck Vectors Indonesia Index ETF (IDX)
תעודת הסל VanEck Vectors Indonesia Index (IDX), שנוצרה ב-2009, שואפת לספק תשואות דומות למדד MVIS® Indonesia, המורכב ממניות אינדונזיות נזילות גדולות. בנצ'מרק מהווה לא צריך להיות מטה באינדונזיה, אבל חייב לייצר לפחות מחצית שלהם הַכנָסָה במדינה בדרום מזרח אסיה. המניות המשוקללות ביותר של תעודת הסל כוללות את PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BKRKF) ב-8.71% ואת Bank Central Asia ב-7.83% ואת Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) ב-6.91%. עם רק 14,639 מניות מחליפות ידיים ביום, על הסוחרים להשתמש הזמנות מוגבלות לצמצם החלקה. נכון ל-18 באפריל 2019, ל-IDX יש 44.33 מיליון דולר בנכסים נטו, גובה דמי ניהול של 0.57%, מנפיקה תשואת דיבידנד של 2.09% ועלתה ב-6.80% ב-YTD.
מאז שירדה ל-18.40 דולר באוקטובר אשתקד, מחיר מניית IDX נסחר בעלייה של כמעט 30%, מה שמציב את הקרן בחוזקה שוק השוורים שֶׁטַח. כמו EIDO, הקרן ביצעה פריצה מעל משולש עולה בישיבת המסחר של יום רביעי, מה שמעיד על כך שהשוורים השתלטו על פעולת המחיר. מי שפותח פה פוזיציה ארוכה צריך לקבוע א צו קח רווח בסביבת פברואר 2018 מתנודדים לרמה של 26$ וממקמים עצירה מתחת לשפל של 16 באפריל ב-$23.03. שקול להעביר את הוראת העצירה לנקודת האיזון אם מחיר הקרן מוציא את שיא של 52 שבועות במחיר של 24.15 דולר.
Global X FTSE Southeast Asia ETF (ASEA)
עם AUM של 20.69 מיליון דולר, Global X FTSE Southeast Asia ETF (ים) מבקש לשכפל תשואות של מדד FTSE/ASEAN 40. למרות שאינה משחק תעודות סל אינדונזיה טהורה, הקרן כן מקצה כ-20% מנכסיה למדינה. ASEA בוחרת את המניות שלה מחמש המדינות המייסדות של איגוד מדינות דרום מזרח אסיה (ASEAN) ומחזיקה בתיק שלה 40 אחזקות. יש לו את דמי הניהול הגבוהים ביותר מבין שלוש תעודות הסל שנדונו עם יחס הוצאות של 0.65%, מה שהופך אותו למתאים יותר לקצר תקופות החזקה. כמו EIDO, הקרן מספקת הימור טוב על שמות פיננסיים, עם הקצאה של 55.28% למגזר. ASEA עלתה ב-6.56% YTD נכון ל-18 באפריל, 2019, בהתאם לביצועים של תעודות הסל האחרות באינדונזיה. המשקיעים מקבלים ערך מעל הממוצע בשוק תְשׁוּאָה של 2.95%.
לאחר שבילה שלושה חודשים במעקב הַצִידָה, מחיר מניית ASEA החל לעלות לאט בתחילת אפריל. לאחרונה, צמוד דֶגֶל דפוס נוצר במהלך השבועיים האחרונים, מה שמצביע על המשך מגמת העלייה. מחיר תעודת הסל פרץ אתמול מעל קו המגמה העליון של הדגל ונראה מוכן להמשיך במומנטום העלייה שלה. ה מדד חוזק יחסי (RSI) יושב הרבה מתחת קניית יתר טריטוריה, מה שנותן למחיר הרבה מקום להתקדם יותר לפני איחוד נוסף. סוחרים שהולכים ארוך צריכים לחפש בדיקה של טופ משולש שנוצרו במהלך שלושת החודשים הראשונים של 2018. הגן על הון מסחר על ידי קביעת עצירה מתחת לקו המגמה התחתון של הדגלון.
