כיסוי קצר Reignites Palladium ETF Rally
המחיר של פלדיום, האח המוכר מעט של הפלטינה, טיפס בכמעט 20% ב-2018, הן עקב עלייה בביקוש מיצרניות הרכב והן בגלל חששות לגבי היצע שנגרמו כתוצאה משביתות מוקשים בדרום אפריקה. עם זאת, המתכת הלבנה-כסופה צנחה בחודשים האחרונים בגלל חוסר ברק מכירת רכב הן בשוק הרכב הסיני והן בארה"ב.
פלדיום החזיר חלק מהברק שלו ו מקלט בטוח סטטוס שישי בתור שורט מוכרים כיסו את עמדותיהם על רקע התמוטטות במשא ומתן הסחר בין ארצות הברית לסין בשבוע שעבר יחד עם מחיר הפלדיום יורד מתחת למחיר הזהב לראשונה השנה במסחר ביום חמישי מוֹשָׁב. במבט קדימה, אנליסטים מצפים שהמתכת המבריקה תישאר מבוקשת לאורך 2019, מכיוון שיצרניות הרכב משתמשות ביותר פלדיום לייצור ממיר קטליטי כדי לעמוד בתקני פליטה מחמירים יותר.
"אפילו עם הביצועים האיטיים של שוק הרכב הסיני והארה"ב גם יחד בתחילת 2019, הביקוש לזרז אוטומטי יהיה כמעט בוודאות עלייה השנה, עקב מכירות רכבים גבוהות במקומות אחרים והחמרת חקיקת הפליטות", מתכות מוֹקֵד אמר ל-kitco.com.
סוחרים יכולים לקבל חשיפה לפלדיום באמצעות השלושה קרנות הנסחרות בבורסה (ETFs) הנדון להלן. בואו נחקור כמה דרכים לסחור במתכת היקרה.
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)
עם נכסים בניהול (AUM) של 216.34 מיליון דולר, תעודת הסל Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (לְעַיֵף) מבקש לשקף את הביצועים של המחיר של פלדיום פיזי. הוא מחזיק את המתכת היקרה ב-JPMorgan Chase & Co. (JPM) קמרונות בלונדון ובציריך. הקרן, שהושקה ב-2010, מספקת מספיק נְזִילוּת, עם למעלה מ-40,000 מניות מחליפות ידיים ביום, אם כי הפריסה של 0.36% שלה עשויה שלא להתאים לסקלפים שמנסים לתפוס מהלכים זעירים. תעודת סל של 0.60% יחס הוצאות נשאר תחרותי עבור קרן מתכות יקרות. נכון ל-13 במאי 2019, PALL מציגה רווח של 3.35% בשנה עד היום (YTD).
מניית PALL עלתה ביום שישי ב-3.85% מקו המגמה התחתון של נפילה טריז דפוס, המצביע על כך שהתיקון של חודשיים עשוי להסתיים. ה מדד חוזק יחסי (RSI) מציג קריאה מתחת ל-50.0, מה שנותן למחיר הרבה מקום הפוך לפני רישום תנאי קניית יתר. סוחרים שלוקחים פוזיציה ארוכה צריכים להציב יעד רווח קרוב לשיא של 52 שבועות של $152.97 שנקבע ב-21 במרץ. נהל סיכונים על ידי מיקום א פקודת הפסקת הפסד מעט מתחת לשפל של החודש, 120.01 דולר ומתקן אותו לנקודת האיזון אם המחיר יחצה בחזרה מעל 50 הימים ממוצע נע פשוט (SMA).
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
נוצר בשנת 2012, קרן Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) מספק אלטרנטיבה השקעה בטוחה ונוחה למשקיעים שרוצים להחזיק פלטינה ופלדיום פיזית. היא מקצה 77% מהנכסים לפלדיום ו-22% לפלטינה. המתכות של הנאמנות מוחזקות במעצר על ידי The Royal Canadian Mint, עם בעלי יחידות שיש להם את היכולת לפדות את היחידות שלהם לפלטינה פיזית ופלדיום מדי חודש. נפח מניות יומי ממוצע של כמעט 65,000 מציע נזילות הגונה עבור סוחרי סווינג. ל-SPPP יש נכסים נטו של 96.69 מיליון דולר, גובה דמי ניהול של 1.13% ועלייה של 6.39% בהשוואה לשנה החל מה-13 במאי 2019.
לדובים הייתה שליטה מוחלטת במניות SPPP מאז הקימה תעודת הסל א חלק עליון כפול בין פברואר למרץ. עם זאת, דחייה לאחרונה של 200 יום SMA ו סטייה שורית בין מחוון ה-RSI לפעולת המחיר מצביע על דעיכה במומנטום המוכר שעלול לעורר היפוך מגמה חזרה למעלה. מי שלוקח מסחר צריך לקבוע א צו קח רווח בסביבת התבנית הכפולה בין 12$ ל-12.25$. עצירות יכולות להיות מתחת לשפל של יום שישי ב-10.19 דולר או מתחת למהפך פמוט פטיש במחיר של 9.56 דולר.
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)
למרות ש- Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR) היא בעיקר קרן כסף, היא כן מקצה חלק קטן (0.5%) מ-354.87 מיליון הדולר שלה בסיס נכסים לפלדיום. תעודת הסל, שהוקמה ב-2010, עומדת על ממוצע של 1.29 מיליון דולר ביום בנפח דולר ויש לה מרווח מכובד של 0.20% המאפשר את השימוש הן בשוק והן הזמנות מוגבלות. מבחינת ביצועים, ל-GLTR יש תשואה YTD של -0.79% נכון ל-13 במאי 2019. משקיעים משלמים 0.60% דמי ניהול ובדרך כלל מחויבים במס לפי שיעור פריטי האספנות ביום רווחי הון בשל מבנה הקרן כא אמון המעניק.
מניות ה-GLTR המשיכו לעלות במשך כשישה שבועות לאחר שה-SMA של 50 הימים חצתה את ה-SMA של 200 הימים כדי ליצור "צלב זהב"אות קנייה. עם זאת, מאז מרץ, מחיר הקרן חזר ויוצר דפוס טריז יורד. סוחרים יכולים לקנות דחיפה של יום שישי מהקו המגמה התחתון של הדפוס או לחכות ל-a להיפרד לפני התחייבות להון. חשבו על הזמנת רווחים אם המחיר בודק את הגבוה של פברואר ב-$67.07 ו קיצוץ הפסדים בסגירה מתחת לשפל של 2 במאי ב-62.30 דולר.
