הגדרת רכישה והנחה (P&A)
מהי רכישה והנחה?
רכישה והנחה היא עסקה שבה בנק בריא או חִסָכוֹן רוכש נכסים והנחות התחייבויות (כולל כל ההפקדות המבוטחות) מבנק או מחסנים לא בריאים. זוהי השיטה הנפוצה והמועדפת ביותר בה משתמשים תאגיד הביטוח הפדרלי (FDIC) להתמודד עם בנקים נכשלים. מפקידי ביטוח של המוסד חדלות פירעון הופכים מיד למפקידים של הבנק המשתתף ויש להם גישה לכספיהם המבוטחים.
תיקי המפתח
- רכישה והנחה היא עסקה בה בנק או חסכון בריאים רוכשים נכסים ומטילים על עצמם התחייבויות מבנק או חסכון.
- ה- FDIC מארגן את הרכישה וההנחה עבור מוסדות המבוטחים ב- FDIC.
- מפקידי המוסד הישן הופכים מיד לבעלי החשבונות של המוסד החדש; בעוד שהכספים שלהם שלמים, הריבית ותנאים אחרים עשויים להשתנות.
- רכישה והנחה היא השיטה המועדפת על ידי FDIC להתמודד עם בנקים שנכשלים; תשלומי הפקדה או פירוק וסיוע בנקאי פתוח הם שניים אחרים.
הבנת רכישה והנחה (P&A)
בעסקת רכישה והנחה, ה- FDIC מארגן מכירת מוסד פיננסי בעייתי או חדל פירעון למוסד בריא. יחד עם הפיכתו למפקד לבדיקה אישית, חיסכון ועוד חשבונות מבוטחים, הבנק הרוכש רשאי לרכוש נכסים אחרים (כגון הלוואות או משכנתאות) של הבנק הכושל גם כן.
ה- FDIC והבנק ההנחה מנסים לעתים קרובות להפוך את המעבר לחלק ככל האפשר עבור הצרכנים. הפקדות ישירות מנותבות מחדש באופן אוטומטי למוסד החדש, למשל.
עם זאת, יש הבדל אחד חשוב: צבירת הריבית נפסקת מכל החשבונות לאחר סגירת הבנק הבעייתי. הבנק ההנחה הופך לאחראי על קביעתו מחדש של ריביות ותנאים אחרים בחשבונות והלוואות, וזה עשוי לשנות אותן - אין חובה להמשיך את התנאים שלה קוֹדֵם. כמובן שלמפקידים יש את הזכות למשוך את כספם מהמוסד החדש, ללא קנס.
חלופות לרכישה והנחה (P&A)
רכישה והנחה (P&A) היא הנפוצה ביותר מבין שלוש שיטות הרזולוציה הבסיסיות שבהן ה- FDIC משתמשת. שני האחרים הם כדלקמן:
- תשלומי הפקדה ופירוק: ה- FDIC משלם תביעות מפקידים ישירות בצ'ק, עד ליתרה המבוטחת בכל חשבון. לאחר מכן הוא מסלק את נכסי הבנק הכושל כדי לשחזר באופן חלקי את עלויות הפירוק שלו.
- סיוע בנקאי פתוח: מוסד מבוטח הנמצא בסכנת פשיטת רגל זוכה לסיוע בהון מחדש לפני כינוס נכסים בצורה של הזרקת מזומנים או הזרקת הון שאינה מזומנת כדי למנוע את כישלונה.
במהלך המשבר הפיננסי העולמי של 2008-09, ממשלת ארה"ב השיקה את התוכנית להקלת נכסים בעייתיים (TARP) על מנת להעניק סיוע כספי לבנקים שנחשבו "גדולים מכדי להיכשל".
סוגי עסקאות רכישה והנחה (P&A)
רכישה והנחה היא קטגוריה רחבה הכוללת מגוון עסקאות מיוחדות יותר, כגון שיתוף הפסדים ו לגשר בנקים, אמצעי עצירת פער, שבו מוסד אחד ממשיך באופן זמני בפעולות חדלות פירעון הבנק, ומספק לו חדר נשימה כדי למצוא קונה, כך שהוא שוב יהפוך לדרך דְאָגָה.
עסקאות ברידג 'בנק נחשבות לטובות יותר מתשלומי הפקדות (ראה להלן), אך הן כרוכות יותר זמן, מאמץ ואחריות מצד SEC. בסוף שנות השמונים ותחילת שנות התשעים השתמשו ב- FDIC בעסקאות ברידג 'בנק עם מוסדות פיננסיים כמו Capital Bank & Trust Co., First Bank Bank ו- First American Bank & Trust.
בסוג של רכישה והנחה הנקראת עסקה בבנק שלם, כל הנכסים וההתחייבויות של הבנק הכושל מועברים לבנק הרוכש. הערכת נכס FDIC קובעת את שווי הנכסים הנרכשים.
עם זאת, קטגוריות מסוימות של נכסים, כגון הלוואות תת -פרמיות, לעולם אינן מועברות או לעתים רחוקות בעסקאות רכישה והנחה.