איך לקנות השקעות אלטרנטיביות

עבור אלה השואפים לגיוון נוסף, תשואות פוטנציאליות חזקות ופחות מתאם עם מניות ואג"ח מסורתיות, השקעה אלטרנטיבית עשויה להיות בשבילך. סוגים אלה של נכסים כוללים סחורות, נדל"ן, קריפטו, אמנות, יין ועוד. בעבר תחום עיסוקם של משקיעים עשירים ומוסמכים, כיום כל אחד יכול לגשת להזדמנויות השקעה חלופיות באמצעות פלטפורמות וקרנות מימון המונים. זכור שבתמורה להבטחה לתוספת גיוון ותשואות גבוהות, תצטרך לקבל נזילות מוגבלת במקרים רבים. המשך לקרוא לקבלת מדריך השקעות אלטרנטיבי.

מהי השקעה אלטרנטיבית?

העניין וההזדמנויות להשקעות אלטרנטיביות התפוצצו מאז המיתון של 2008, הירידה בבורסה והתמוטטות שוק המשכנתאות. כשהשווקים המסורתיים צנחו, המשקיעים היו רעבים להשקעות עם שלילי מתאם למניות ואגרות חוב מסורתיות. השקעות אלטרנטיביות בדרך כלל זוכות לפופולריות בתקופות של תנודתיות מוגברת בשוק המניות וחולשה כלכלית.

כלי השקעה אלטרנטיביים כוללים נכסים מחוץ לשוקי מניות ואג"ח טיפוסיים. בעבר זמינות רק לעשירים במיוחד, כיום הזדמנויות נגישות גם למשקיעים קטנים יותר.

דוגמאות לכלי השקעה אלטרנטיביים כוללות:

• זהב וכסף
• אומנות
• יַיִן
• נדל"ן
• קרנות גידור
• הון פרטי
• מטבע מוצפן
• חוב פרטי ומצוקה

בני דור המילניום ומשקיעים חדשים יותר אימצו אלטרנטיבות כאשר מפורסמים פופולריים כמו מאט דיימון וריס ווית'רספון מציגים את היתרונות שלהם. אתה יכול לגשת בקלות להשקעות אלטרנטיביות באמצעות אפליקציות מימון המונים כגון גיוס כספים ו Crowdstreet. קרנות פרטיות, קרנות השקעות נדל"ן הנסחרות בבורסה או תעודות סל ותעודות סל מנוהלות גם פותחות את הדלת להזדמנויות השקעה חלופיות.

השקעות אלטרנטיביות לעומת מניות

רוב המשקיעים מודעים לפוטנציאל התשואה של השקעה במניות בודדות או בתעודות סל וקרנות נאמנות. במהלך מאה השנים האחרונות בערך, שוק המניות של ארה"ב סיפק תשואה שנתית ממוצעת של 9+%. אבל התשואה הזו כללה מדי פעם גם שנים של ירידות דו ספרתיות, כמו ירידה של 18.01% ב-2022 והתרסקות של 36.55% ב-2008. יחד עם הפוטנציאל לביצועים חזקים, גישה קלה ונזילות, השקעה בבורסה היא סוג נכסי ליבה למשקיעים לטווח ארוך.

המשקיעים ממשיכים לחפש חלופות להשקעה במניות, כמו גם נכסים שפחותבקורלציה עם שוק המניות. זה מוסיף לביקוש להשקעות אלטרנטיביות. בהתאם לכלי ההשקעה האלטרנטיביים, התשואה הממוצעת תשתנה משפל של 5.0% עבור חוב קרן לתשואה דו ספרתית עבור כמה שותפויות נדל"ן והשקעות אלטרנטיביות אחרות נישה מוצרים.

להשקעות אלטרנטיביות ולמניות יש כמה הבדלים עיקריים:

ההבדלים העיקריים בין מניות והשקעות אלטרנטיביות
מניות	אלטרנטיבות
נְזִילוּת	נוזלי במיוחד; יכול לסחור לאורך כל היום.	לרבים יש תקופות נעילה שקושרות את כספכם לתקופות של מספר חודשים עד מספר שנים
עמלות	מסחר ללא עמלות עם רוב הברוקראז'ים; רוב תעודות הסל וקרנות הנאמנות גובות פחות משיעור הוצאות של 1.0%.	מבני עמלות נעים בין פשוטים למורכבים למדי; כמה פלטפורמות מספקות השקעות אלטרנטיביות בעלות נמוכה, בעוד שלאחרות יש מבני עמלות מורכבים כולל עמלות תוספות מבוססות ביצועים
מינימום השקעה	ניתן לקנות מניות חלקיות ומניות תעודות סל במספר פלטפורמות השקעה תמורת 10 דולר בלבד	פלטפורמות זמינות הן למשקיעים מוסמכים והן למשקיעים שאינם מוסמכים; סכומי ההשקעה המינימליים נעים בין 10 דולר לארבע עד חמש ספרות.
מתאם	מניות מציגות קורלציות ברורות בין מגזרים ואזורים גיאוגרפיים ספציפיים. מתאמים נמוכים יותר בין נכסים מובילים ליותר יציבות מחירים בהשקעות שלך.	לחלופות יהיו גם קורלציות בתוך עצמן ולא תמיד ינועו במנעול. המתאם בין מניות וחלופות יהיה תלוי בתקופת הזמן ובאמצעי ההשקעה האלטרנטיבי הספציפי.

הוספת אלטרנטיבות לתיק מניות ואג"ח מגוון יש את האפשרות למזער את התנודתיות ולחזק את התשואות. זכור כי אין ערבויות בהשקעה.

איך לקנות השקעות אלטרנטיביות

אופן רכישת השקעות אלטרנטיביות ישתנה בהתאם לפלטפורמה ולסוג הנכסים. אם אתה קונה תעודת סל או קרן נאמנות חלופית, תצטרך לעשות זאת לפתוח חשבון ברוקראז' להשקעות. אם אתה קונה חלופות דרך חברה עצמאית כמו Cadre, Peer Street, Realty Mogul או Arrived Homes, תפעל לפי הנחיות "הגדר חשבון".

תהליך לדוגמה לרכישת השקעות אלטרנטיביות:

1. תירשם בשביל חשבון: הירשם לפלטפורמת השקעות אלטרנטיבית בעלת מוניטין, כגון גיוס כספים, Yieldstreet, ו Crowdstreet, וצור חשבון. במהלך שלב זה, תידרש לאמת את זהותך באמצעות תעודה מזהה שהונפקה על ידי הממשלה.
2. קשר חשבון בנק להעברות כספים ואשר את פרטי התשלום: השלב הבא הוא קישור אמצעי תשלום לחשבון שלך. זה מאפשר לך להוסיף כספים על מנת לרכוש השקעות אלטרנטיביות. בורסות שונות עשויות לקבל שיטות תשלום שונות; חשוב שתבדוק מה מקובל על הבורסה בתחום השיפוט שלך.
3. בחר השקעה והעברת כספים: מבין אפשרויות ההשקעה הזמינות, בחר את הנכס או הנכסים שבהם ברצונך להשקיע. ציין את מספר המניות וסוג ההשקעה. לאחר מכן, תופיע הנחיה להעביר את הכספים מחשבון הבנק שלך מקושר בעבר. אם ההשקעה לא תשתמש בכל הכסף שהועבר, העודף יישאר כיתרת מזומנים בחשבונך להזדמנויות השקעה נוספות.

חלק מהצעות השקעה אלטרנטיביות מיועדות למשקיעים מוסמכים או מוסמכים במיוחד, בעוד שאחרות זמינות לכולם. אם הפלטפורמה מיועדת אך ורק למשקיעים מוסמכים, תצטרך לספק הוכחה שאתה עומד בתקן ההסמכה.

קריטריוני הסמכה:

• שווי נקי של למעלה ממיליון דולר, לא כולל מגורים ראשוניים (ביחיד או עם בן זוג או שותף)
• הכנסה מעל $200,000 ליחידים או $300,000 במשותף בכל אחת מהשנתיים הקודמות, ובאופן סביר מצפה לאותו השנה הנוכחית
• מקצוען השקעות בעל ידע רב

אם אתה תוהה איך להשקיע באמנות או איך להשקיע ביין, ישנן אפשרויות שונות. הדרך הפשוטה ביותר להשקיע באמנות, יין ופריטי אספנות יוקרתיים ספציפיים היא באמצעות אפליקציית מימון המונים כמו Yieldstreet או יצירות מאסטר. אחרת, אתה יכול לקנות ולמכור דרך סוחרים מיוחדים או במכירות פומביות.

מה אתה צריך כדי לפתוח חשבון השקעות אלטרנטיביות

תזדקק למידע כדי לאמת את הנתונים האישיים והמצב הפיננסי שלך, אם אתה משקיע בפלטפורמת "משקיעים מוסמכים בלבד".

מידע אישי

כל הפלטפורמות דורשות מהמשקיעים לפתוח חשבון ולספק מידע אישי בסיסי כגון:

• שם מלא
• כתובת דוא"ל
• מספר טלפון
• כתובת בית
• הוכחת כתובת
• מספר ביטוח לאומי
• תעודה מזהה שהונפקה על ידי הממשלה
• מידע בנקאי

ייתכן שמשקיעים מוסמכים יצטרכו לספק דוחות בנק או מס נוספים כדי לאמת את הזכאות.

הפקדות מינימליות

הפקדות מינימליות נעות בין 10$ ל-$20,000 או יותר. לחלק מהפלטפורמות יש מינימום מובהק לכל פרויקט ספציפי. לדוגמה, ל-FarmTogether, המוגבלת למשקיעים מוסמכים בלבד, יש הצעות מימון המונים החל מ-$15,000 ו-Sustainable Farmland Fund הדורשת מינימום של 100,000$.

אם אתה משקיע בתעודת סל או קרן נאמנות חלופית, בדרך כלל תמצא מינימום סביר. ניתן לרכוש מניות חלקיות של תעודת סל ריט או סחורות ב-Fidelity ובחברות השקעות אחרות תמורת כמה דולרים בודדים.

פלטפורמות ההשקעות האלטרנטיביות הטובות ביותר

חֶברָה	מוֹקֵד	מינימום השקעה
גיוס כספים	השקעות נדל"ן	$10
יצירות מאסטר	השקעות באמנות	$15,000
Yieldstreet	מגוון נכסים	$5,000
iTrustCapital	זהב ומטבעות קריפטו	$1,000

כיצד לקבל חשיפה להשקעות אלטרנטיביות באמצעות תעודות סל

תעודות סל או קרנות נסחרות בבורסה זמינות לכל המשקיעים, מוסמכים ושאינם מוסמכים. תעודות סל אלטרנטיביות מגיעות במגוון רחב של סוגים כולל מיזוג, ארביטראז', שוויון סיכון, קריפטו, מתכות, נדל"ן, ריבוי נכסים וסחורות. אתה יכול לרכוש תעודות סל בחברות ברוקראז' השקעות מסורתיות כמו Fidelity, Schwab, Vanguard ו-E*TRADE. רבות מהאפליקציות המשקיעות, כמו M1 Finance, Robinhood, Webull ו-Public, מספקות גם גישה לתעודות סל.

תעודות סל אלטרנטיביות לדוגמה כוללות:

• Return Stacked Bonds and Managed Futures ETF (RSBT)
• Timothy Plan Market Neutral ETF (TPMN)
• Noble Absolute Return ETF (NOPE)
• RPAR Risk Parity ETF (RPAR)
• ProShares Merger ETF (MRGR)
• אסטרטגיית ביטקוין ETf (BITO)
• iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG)

מהם היתרונות של השקעות אלטרנטיביות?

ההבטחה של מתאמים נמוכים יותר עם מניות ואג"ח היא משיכה גדולה של השקעות אלטרנטיביות. קרנות פנסיה ומשקיעים מוסדיים כללו חלופות בארסנל שלהם במשך שנים. עם זאת, חיבור כל האלטרנטיבות לקבוצה אחת עשוי להיות פרשני. זכור כי בתוך הקטגוריה הרחבה, יש מגוון סוגי השקעות. חלופות מסוימות, כמו סחורות, יכולות לספק גידור מפני אינפלציית מחירים ולהגן על ההון שלך כשהמחירים נוסקים. השקעות בקורלציה שלילית עם מניות ואג"ח יכולות לחזק את הנכסים הפיננסיים שלך כאשר ערכי ההשקעה המסורתיים צונחים. השקעות אלטרנטיביות מסוימות, כמו קרנות גידור ועסקאות נדל"ן פרטיות, מספקות אפשרות לתשואות גבוהות יותר ומתאמים נמוכים יותר עם נכסים מסורתיים.

אם אתם מחפשים פיזור מעבר למניות ואגרות חוב מסורתיות, אז אלטרנטיבות פותחות דרך עם אפשרות לתשואות כוללות גבוהות יותר ולתנודתיות נמוכה יותר. כיום, לכל המשקיעים יש גישה לחלופות, אם כי יש שיטענו שהעסקאות הטובות ביותר שמורות למשקיעים מוסמכים בשווי נטו.

מהם החסרונות של השקעות אלטרנטיביות?

ההבטחה לתשואות גבוהות יותר ותנודתיות מופחתת של תיק ההשקעות היא אפשרות, לא ודאות. חלק מכלי ההשקעה האלטרנטיביים הפרטיים אינם מוסדרים בפיקוח של SEC, מה שמוסיף לסיכון שלהם. סיכון גבוה יותר להפסד מלווה את ההבטחה לתשואות גבוהות יותר. כמה השקעה אלטרנטיבית למייסדים חסרה המומחיות וההכשרה שתמצא אצל המנהלים של רוב קרנות הנאמנות והבורסה הנסחרות בפיקוח גבוה. עם השקעה אלטרנטיבית, אתה עלול להיתקל בדיווחי מס לא שכיחים, ולגרום לכאבי ראש נוספים בהכנת מס.

להשקעות אלטרנטיביות רבות יש תקופות נעילה ארוכות והן לא נזילות. כלומר, ייתכן שלא תחזיר את ההשקעה הראשונית שלך לתקופה של חודשים או שנים. חלק מהעסקאות הטובות ביותר פתוחות רק למשקיעים מוסמכים. גם עמלות עבור השקעות אלטרנטיביות יכולות להיות מוגזמות. בעוד תעודות סל וקרנות נאמנות גובות בדרך כלל פחות משיעור הוצאות של 1%, חלופות פרטיות מסוימות מציעות גובה יחסי הוצאות גבוהים ועמלות נוספות מבוססות ביצועים. חיסרון נוסף של השקעות אלטרנטיביות הוא חוסר הכנסה. שלא כמו איגרות חוב ומניות רבות, סחורות, מתכות יקרות, אמנות, יין ושאר אלטרנטים אינם מציעים תזרים מזומנים.

מה שאתה צריך לדעת על שווקים משניים

כדי לנטרל חוסר נזילות, השקעות אלטרנטיביות רבות מציעות שווקים משניים. שווקים משניים הם דרכים לקנות או למכור מחדש נכס שנקנה או נמכר במהלך ההצעה המקורית. לעומת זאת, שוק ראשוני הוא הפלטפורמה שבה אתה יכול לקנות הצעה חדשה. זו עשויה להיות הנפקה ראשונית של מניות (IPO) או פלטפורמת נדל"ן מימון המונים שבה אתה קונה נתח נדל"ן מהבעלים המקורי.

רוב המניות ואיגרות החוב נזילות ונרכשות ונמכרות בקלות באמצעות בורסות ציבוריות, שהן שווקים משניים. כמה פלטפורמות השקעה אלטרנטיביות מציעות מקומות שוק משלהן או שווקים משניים, שבהם המוכרים יכולים לאתר קונים מעוניינים להשקעות פחות נזילות. לפני השקעה בנכס חלופי כלשהו, ​​כדאי להבין את הנזילות של המוצר.

מה לקחת בחשבון כשמשקיעים בנכסים חלופיים

מטרות

יועצים רבים מציעים לתת לכסף שלך עבודה. בעת השקעה, התחל עם תוכנית הכוללת:

• מטרה בשביל הכסף
• מתי תצטרך את זה
• כמה סיכון אתה יכול לקבל

לאחר הגדרת היעדים, ציר הזמן ורמת הסיכון שלך, אתה מוכן ליצור תיק השקעות ולהחליט אם להוסיף השקעות אלטרנטיביות לאחזקות המניות והאג"ח שלך. אם אתה מחפש את פוטנציאל הפיזור והתשואה הנוסף של חלופות, ויכול לקבל את פרמטרי הסיכון והנזילות, אז אתה עשוי להוסיף את סוג הנכסים הזה להשקעות שלך במניות ובאג"ח. בדרך כלל, עקרונות הגיוון מציעים לשמור על שיעור קטן יותר של השקעות אלטרנטיביות בתוך תיק מגוון.

נְזִילוּת

השקיעו רק כסף בשווקים הפיננסיים שאינכם צריכים בשלוש עד חמש השנים הקרובות. זה נכון לגבי חלופות, מניות ואג"ח. בעוד שמניות ואיגרות חוב נזילות וניתנות למכירה מהירה, השקעות אלטרנטיביות רבות דורשות מספר חודשים עד שנים רבות לפני הפדיון.

כאשר משקיעים בחלופות, הבינו את אפשרויות הנזילות להשקעה. השקעות פרטיות עבור משקיעים מוסמכים ועשירים יותר עשויים לדרוש מינימום של חמש עד שש ספרות ותקופות נעילה של עד 10 שנים. לפני הרכישה, קבע אם יש שוק משני להשקעה והאם אתה יכול לקבל את הצפוי תקופת נעילה.

הגדרת אופק הזמן שלך

הבן את תפקיד הכסף שלך. האם זה ייסוף הון לטווח ארוך, תזרים מזומנים וייסוף, או ערך ונזילות יציבים למטרות קצרות טווח? כל כסף שתזדקק לחופשה הקרובה, מקדמה על בית בשנה הבאה, או עבור מזומן חירום כנראה לא אמור להיות בנכס חלופי. השקעות מסוג זה בדרך כלל קשות לפירוק.

לאחר שתהיה ברור לגבי היעדים הפיננסיים שלך ומתי תזדקק לכסף, תוכל להחליט אם השקעה חלופית מסוימת מתאימה לך. קרא את האותיות הקטנות של ההשקעה והתאם את אופק הזמן שלך לכסף עם תקופות נעילה משוערות עבור ההשקעות האלטרנטיביות שלך. באופן כללי, תכנן להחזיק בחלופות לטווח ארוך.

בניית תיק עבודות מגוון

בונה תיק מגוון מתחיל בקביעת היעדים שלך, ציר הזמן שלך ו סובלנות לסיכון. ההערכה שלך לגבי גורמים אלה תקבע אם ליצור תיק שמרני, אם אתה פחות סובלני לסיכון ויש לך ציר זמן קצר יותר, או תמהיל השקעות אגרסיבי יותר, אם אתה צעיר יותר ויכול לסבול יותר תנודתיות במחירים שלך השקעות. באופן כללי, תיקי השקעות שמרניים מכילים אחוזים גדולים יותר של איגרות חוב ומזומנים בהכנסה קבועה, ופחות הקצאה למניות מסוכנות יותר. ההיפך חל על תיקים אגרסיביים יותר.

כל תיק השקעות עשוי לכלול הקצאה קטנה לחלופות, אשר ייכללו בחלק המסוכן יותר. בדרך כלל, מומלץ לשמור פחות מ-10% מהנכסים הנזילים שלך בנכסים המסוכנים ביותר, כמו חלופות. התשואות ותנודתיות התיק נמצאים בקורלציה הפוכה עם רמת הסיכון בתיק. תיקי סיכון גבוהים עשויים להשיג תשואות גבוהות יותר, עם תנודתיות רבה יותר. לעומת זאת, צפו לתשואות נמוכות יותר ולתנודתיות מתיקים שמרניים יותר.

שאלות נפוצות