מניות מכליות הנפט המובילות לרבעון השני של 2023

מניות מכליות הנפט המובילות ברבעון זה כוללות את TORM PLC, Teekay Tankers Ltd., ו-Ardmore Shipping Corp. כל אחד מהם טיפס ביותר מ-100% בשנה האחרונה על רקע עצרת רחבה בעקבות פלישת רוסיה לאוקראינה לאחרונה שָׁנָה.

אין ייחודיות אמת מידה לתעשיית מכליות הנפט. עם זאת, מניות מכליות נפט עשויות - אם כי לא תמיד - להציג ביצועים דומים לחברות הפועלות בתחום האנרגיה. מניות אנרגיה, מיוצגות על ידי Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), סיפקו תשואה כוללת של -5% בשנה האחרונה, בעוד שמדד ראסל 1000 החזיר 3% באותה תקופה.

להלן שלוש מניות מכליות הנפט המובילות עם הערך הטוב ביותר, הצמיחה המהירה ביותר והמומנטום הגבוה ביותר. המספרים של ביצועי השוק לעיל הם החל מה-14 במאי וכל הנתונים הסטטיסטיים בטבלאות שלהלן הם החל מה-2 במאי 2023.

מניות מכלית הנפט בעלות הערך הטוב ביותר

אלו הן מניות מכליות הנפט עם הנגרר הנמוך ביותר של 12 חודשים מחיר לרווח (P/E) יַחַס. מכיוון שניתן להחזיר רווחים לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים ורכישות חוזרות, יחס P/E נמוך מראה שאתה משלם פחות על כל דולר של רווח שנוצר.

instagram viewer

מניות מכלית הנפט בעלות הערך הטוב ביותר
מחיר ($)	שווי שוק (שווי שוק) ($B)	יחס P/E נגרר של 12 חודשים
Tsakos Energy Navigation Ltd. (TNP)	16.58	0.5	2.8
Ardmore Shipping Corp. (ASC)	13.66	0.6	4.0
TORM PLC (TRMD)	28.88	2.4	4.2

^{מָקוֹר: YCharts}

• Tsakos Energy Navigation Ltd.: Tsakos היא חברת מיכליות יוונית המובילה נפט גולמי, מוצרי נפט מזוקקים ונוזלים נלווים. מניית טסקוס טיפסה ב-42% בשנה האחרונה, עלייה מתונה יחסית למניות מכליות אחרות.
• Ardmore Shipping Corp.: Ardmore Shipping היא חברה מבוססת ברמודה המחזיקה ומפעילה מכליות מוצרים וכימיקלים. הוא מספק צ'ארטרים להפלגה, שכר זמן ובריכות מסחריות. ההכנסות של ארדמור כמעט הוכפלו ברבעון האחרון בעוד שהוצאות התפעול של כלי השיט ירדו משנה לשנה.
• TORM PLC:TORM היא חברת מיכליות המובילה מוצרי נפט לכל העולם תוך פיתוח וייצור ציוד ימי ירוק.
  

מניות מכליות הנפט הצומחות ביותר

אלו הן מניות מכליות הנפט המובילות לפי דירוג א צְמִיחָה מודל שמקבל ציונים לחברות על סמך שקלול של 50/50 של האחוז הרבעוני האחרון שלהן משנה לשנה (YOY) הַכנָסָה צמיחה והשנה הרבעונית האחרונה רווח למניה (EPS) צְמִיחָה.

גם מכירות וגם רווחים הם גורמים קריטיים להצלחת החברה. לכן, דירוג חברות לפי מדד צמיחה אחד בלבד הופך את הדירוג לרגיש לחריגות החשבונאיות של זה רובע (כגון שינויים בדיני המס או עלויות ארגון מחדש) שעלולים להפוך דמות כזו או אחרת ללא מייצגת של העסק באופן כללי. חברות עם EPS רבעוני או גידול בהכנסות של יותר מ-1,000% לא נכללו כחריגים.

מניות מכליות הנפט הצומחות ביותר
מחיר ($)	שווי שוק ($B)	גידול ב-EPS (%)	גידול בהכנסות (%)
דוריאן גפ"מ בע"מ (גפ"מ)	21.88	0.9	209.8	50.6
Euronav NV (EURN)	16.30	3.3	לא רלוונטי (ראה תיאור החברה)	213.5
Ardmore Shipping Corp. (ASC)	13.66	0.6	לא רלוונטי (ראה תיאור החברה)	153.2

^{מָקוֹר: YCharts}

• דוריאן גפ"מ בע"מ: דוריאן היא חברת ספנות לגז נוזלי עם פעילות בארה"ב, דנמרק ויוון. ההכנסות והרווח למניה עלו ברבעון האחרון, בעיקר עקב עלייה בממוצע שווה ערך לצ'ארטר זמן (TCE) שיעורי.
• Euronav NV: Euronav היא חברת מיכליות בלגית עצמאית העוסקת בהובלה ואחסון אוקיינוס ​​של נפט גולמי באירופה, אסיה ובמקומות אחרים ברחבי העולם. ההכנסות גדלו בערך פי שלושה ברבעון האחרון כאשר שיעורי ה-TCE עלו. ל- Euronav אין נתון צמיחה של EPS בטבלה לעיל מכיוון שה- EPS הפך משלילי לחיובי במהלך התקופה המדוברת.
• Ardmore Shipping Corp.: ראה תיאור החברה למעלה. ל- Ardmore אין נתון צמיחה של EPS בטבלה למעלה מכיוון שה- EPS הפך משלילי לחיובי במהלך התקופה המדוברת.

מניות מכליות נפט עם המומנטום הרב ביותר

אלו הן מניות מכליות הנפט שהיו להן התשואה הכוללת הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים.

מניות מכליות נפט עם המומנטום הרב ביותר
מחיר ($)	שווי שוק ($B)	תשואה כוללת נגררת ל-12 חודשים
TORM PLC (TRMD)	28.88	2.4	235.7
Teekay Tankers Ltd. (TNK)	38.76	1.3	143.8
Ardmore Shipping Corp. (ASC)	13.66	0.6	113.7
מדד ראסל 1000	לא	לא	2.5
Energy Select Sector SPDR ETF (XLE)	לא	לא	-5.3

^{מָקוֹר: YCharts}

• TORM PLC: ראה תיאור החברה למעלה.
• Teekay Tankers Ltd.: Teekay היא חברת הובלת נפט מבוססת ברמודה. היא מציעה שירותים באמצעות צי של מכליות נפט בינוניות. מניות Teekay זינקו בתחילת מאי לאחר שהחברה הודיעה על דיבידנד מיוחד ו-100 מיליון דולר רכישה חוזרת של מניות תכנית.
• Ardmore Shipping Corp.: ראה תיאור החברה למעלה.

כיצד משפיעים גורמי ביקוש והיצע על מניות מכליות הנפט

מניות מכליות נפט בדרך כלל מרוויחות מתי ההיצע עולה על הביקוש, יצירת יותר גס ל תַחְבּוּרָה וחנות. לדוגמה, המגזר רשם הישגים מוצקים בשלבים המוקדמים של COVID-19, כאשר הביקוש לנפט צנח לפתע כשהפעילות הכלכלית הגיעה לקיפאון. כתוצאה מכך, יצרני אנרגיה ובתי זיקוק פנו למכליות נפט לפתרונות אחסון, והעלו את מחירי המניות שלהם.

ביקוש מופחת ועודף היצע גם יורדים מחירי הנפט, וכתוצאה מכך עלויות דלק בונקר יורדות עבור חברות מכליות נפט. עלויות תפעול נמוכות יותר עוזרות לחברות במגזר להגביר את רמתן שורה תחתונה, מה שעשוי להועיל למחירי המניות שלהם. לעומת זאת, עלויות דלק גבוהות עלולות להכביד על הרווחים כאשר הביקוש לנפט עולה על ההיצע.

לבסוף, חוסר איזון ביקוש/היצע יכול להועיל למניות מכליות הנפט קונטנגו-מצב שבו הנפט הנוכחי מחיר ספוט יורד מתחת למחיר העתידי שלו. הדבר מעודד חברות לרכוש את הסחורה בשוק הספוט ולאחסן אותה למכירה במועד מאוחר יותר, ובכך יוצר ביקוש גבוה יותר להובלה ואחסון.

סיכונים של מניות מכליות נפט

דליפות נפט: דליפת נפט עלולה להוביל להפסדים כלכליים ניכרים עבור חברות מכליות הנפט ולגרום להפסדים משמעותיים פגיעה במוניטין. לא רק שהחברה האחראית לתאונה תהיה אחראית לעלויות הניקיון והפיצויים, אלא שהיא גם תעמוד בפני עלייה משמעותית ב דמי ביטוח. אולי דליפת מכלית הנפט הידועה לשמצה ביותר התרחשה בשנת 1989 כאשר האקסון ואלדז עלתה על שרטון בשונית בליה של הנסיך וויליאם סאונד באלסקה. התאונה עלתה לתאגיד אקסון מוביל (XOM) מעל 5 מיליארד דולר בעלויות ניקוי, קנסות, קנסות ותביעות.

מתחים גיאופוליטיים: מניות מכליות הנפט מתמודדות עם אתגרים פוטנציאליים גיאופוליטי התלקחויות שעלולות לשבש את נתיבי השיט העולמיים. לדוגמה, בשנת 2019, איראן תפסה שתי מכליות נפט במצר הורמוז על רקע המתיחות המוגברת בין טהראן לוושינגטון. התקרית שיבשה זמנית את השילוח דרך נתיב המים, הנושא כ-19 מיליון חביות של גולמי ומוצרי נפט אחרים מדי יום.