הגדרת שוק חלופית (ART)

מהו שוק העברת הסיכונים האלטרנטיביים (ART)?

שוק העברת הסיכונים האלטרנטיביים (ART) הוא חלק משוק הביטוח המאפשר לחברות לרכוש כיסוי ו סיכון העברה ללא צורך בביטוח מסחרי מסורתי. שוק ה- ART כולל קבוצות שימור סיכונים (RRG), בריכות ביטוח, וכן מבטחים שבוי, חברות בת בבעלות מלאה המספקות הפחתת סיכונים לה חברת אם או קבוצה של חברות קשורות.

כיצד פועל שוק העברת הסיכונים האלטרנטיביים (ART)

לשוק העברת הסיכונים האלטרנטיביים שני מגזרים עיקריים: העברת סיכונים באמצעות מוצרים חלופיים והעברת סיכונים באמצעות נשאים חלופיים. העברת סיכונים לחברות חלופיות כרוכה במציאת ארגונים, כגון מבטחים שבוי או בריכות, שמוכנים לקחת על עצמם חלק מהסיכון של המבטח תמורת תשלום. העברת סיכונים באמצעות מוצרים חלופיים כרוכה ברכישת פוליסות ביטוח או מוצרים פיננסיים אחרים כגון

ניירות ערך.

ספקים חלופיים

לחברות יש מספר אפשרויות בבחירת ספק חלופי להתאים את כמות הסיכון שיש להן בתיק. החלק הגדול ביותר של שוק הספקים האלטרנטיביים הוא ביטוח עצמי.

ביטוח עצמי היא כאשר חברה או יחיד מפרישים את כספה שלה כדי לשלם עבור הפסד אפשרי במקום לרכוש ביטוח בחברה אחרת כדי להחזיר להם את כל ההפסד. בביטוח עצמי, כל עלות משולמת על ידי האדם או החברה הסובלים מההפסד במקום הגשת תביעה במסגרת פוליסת ביטוח. במקרה של חברה, ביטוח עצמי יכול לחול על ביטוחי בריאות. מעסיק המעניק הטבות בריאות או נכות לעובדים עשוי לממן תביעות ממאגר נכסים מוגדר ולא באמצעות חברת ביטוח. המעסיק נמנע מלצטרך לשלם דמי ביטוח לצד שלישי אך שומר על מלוא הסיכון לשלם תביעות.

בעוד שהיא עדיין מוסדרת על ידי עמלות ביטוח המדינה, הביטוח העצמי מאפשר לחברה לצמצם עלויות ולייעל את תהליך התביעות. כיסויים המקובלים בקרב מבטחים עצמאיים כוללים פיצויי עובדים, אחריות כללית, אחריות לרכב ונזק פיזי. למרות העובדה שהפיצויים של העובדים והאחריות לרכב מוסדרים במידה רבה על ידי המדינות השונות, גידול של הביטוח העצמי בשני הקווים הללו נמשך מכיוון שביטוח עצמי קשור בדרך כלל ליעילות עלויות ולהפסד מוגבר לִשְׁלוֹט.

קבוצות שימור סיכונים וביטוח שבוי נוטים להיות פופולריים יותר בקרב תאגידים גדולים. בריכות נפוצות יותר על ידי עסקים המתמודדים עם אותו דבר לְהִסְתָכֵּן מכיוון שהוא מאפשר להם לאגר משאבים למתן כיסוי ביטוחי. בריכות קשורות לעתים קרובות גם לקבוצות של גופים ממשלתיים המתאגדים כדי לכסות סיכונים ספציפיים. לרוב הוקמו בריכות להתמודדות עם כיסוי העובדים. מאחר שפיצויי העובדים הם אחד מקווי הכיסוי הבעייתיים ביותר, הרי שהעניין בבריכות נמשך.

מוצרים חלופיים

מספר מוצרי ביטוח זמינים בשוק ART. כמה מהאפשרויות הללו, כגון הון מותנה, נגזרות, וניירות ערך צמודים לביטוח, קשורים קשר הדוק עם חובות ו אגרת חוב נושאים מכיוון שהם כרוכים בהנפקת איגרת חוב. הרווחים מהנפקת האג"ח מושקעים להגדלת סכום הכספים העומדים לכיסוי התחייבויות, בעוד שמחזיקי האג"ח מקבלים ריבית. איגוח כרוך בצירוף הסיכון של חברה אחת או יותר יחד, ולאחר מכן מכירת סיכון זה למשקיעים המעוניינים להשיג חשיפה למחלקת סיכון מסוימת.