הגדרת נדל"ן הון פרטי

מהו נדל"ן הון פרטי?

נדל"ן הון פרטי הוא סוג נכסים חלופי המורכב מהשקעות פרטיות וציבוריות המנוהלות באופן מקצועי נדל"ן שווקים. השקעה בנדל"ן פרטיות כרוכה ברכישה, מימון ובעלות (ישירה או עקיפה) של נכסים או נכסים באמצעות קרן השקעות.

אין לבלבל בין נדל"ן פרטי לבין נאמנות להשקעות נדל"ן, או הון ריט, שהן מניות בבורסה המייצגות השקעות נדל"ן שהכנסותיהן מיוצרות בעיקר באמצעות הכנסות משכירות על אחזקות הנדל"ן שלהן.

הבנת נדל"ן הון פרטי

הון פרטי קרנות הנדל"ן מאפשרות אנשים בעלי ערך גבוה (HWNIs) ומוסדות כגון קרן וקרנות פנסיה להשקעה בהון והחזקות חוב הקשורות בנכסי נדל"ן.

שימוש ב- אסטרטגיית ניהול פעילה, נדל"ן פרטיות נוקטת בגישה מגוונת לבעלות על נכסים. שותפים כלליים (רופאי משפחה) משקיעים במגוון סוגי נכסים במיקומים שונים, שיכולים לנוע בין פיתוח חדש וגולמי אחזקות קרקע להשלמת פיתוח מחדש של נכסים קיימים, או הזרקות תזרים מזומנים למאבקים נכסים.

השקעות נדל"ן פרטיות הן בדרך כלל נאסף וניתן לבנות אותו כ שותפויות מוגבלות (LPs), חברות בערבון מוגבל (LLC), חיל S, חיל C, חברות נאמנות להשקעות קולקטיביות, REIT פרטי, חשבונות מבטחים נפרדים או מבנים משפטיים אחרים.

שיקולים מיוחדים

השקעה בנדל"ן פרטי הון דורשת משקיע בעל השקפה ארוכת טווח ויתרון משמעותי מראש עיר בירה התחייבות-יותר מ -250 אלף דולר בתחילה והשקעות המשך לאורך זמן. מעט גמישות ו נְזִילוּת מוצעים למשקיעים מכיוון שחלון התחייבות ההון דורש בדרך כלל מספר שנים.

תקופות נעילה עבור הון פרטי הנדל"ן יכול לפעמים להימשך יותר מעשר שנים או יותר. כמו כן, ההפצות יכולות להיות איטיות מכיוון שהן משולמות לעתים קרובות מתזרים מזומנים ולא מפירוק מוחלט - למשקיעים אין זכות לדרוש פירוק. יתר על כן, מנהלי קרנות בדרך כלל גובים א מבנה אגרות של 2 ו -20, העלות למשקיעים 2% מהנכסים המושקעים בשנה בתוספת 20% מהרווחים.

הקטגוריה הבאה של משקיעים המשקיעים בנדל"ן פרטיות:

• מוסדות (קרנות פנסיה וקרנות ללא מטרות רווח) וצדדים שלישיים, כגון מנהלי נכסים משקיעים בשם מוסדות
• פְּרָטִי משקיעים מוסמכים
• אנשים בעלי ערך גבוה (HWNI)

כספים שנוצרו למשקיעים בודדים דורשים בדרך כלל לממן את ההשקעה בזמן חתימת הסכם ההשקעה, ואילו כספים שנוצרו עבור משקיעים מוסדיים דורשים התחייבות הון. הון זה נמשך לאחר השקעות מתאימות. אם לא מבוצעות השקעות במהלך תקופת ההשקעה שנקבעה בהסכם, לא ניתן להסיק דבר מההתחייבות.

החזרות נדל"ן פרטיות

למרות חוסר הגמישות והנזילות, השקעה מסוג זה יכולה לספק רמות הכנסה פוטנציאליות גבוהות עם מחיר חזק הוֹקָרָה. תשואות שנתיות בטווח של 6% עד 8% לאסטרטגיות ליבה ו -8% עד 10% לאסטרטגיות ליבה פלוס אינן נדירות.

התשואה לאסטרטגיות בעלות ערך מוסף או אופורטוניסטי עשויה להיות גבוהה בהרבה. עם זאת, נדל"ן פרטיות מסוכנות מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו לאבד את כל ההשקעה שלהם אם הקרן תפקוד פחות טוב.

סוגי השקעות נדל"ן הון פרטי

בנייני משרדים (משרדים רבי קומות, עירוניים, פרברים וגן); נכסים תעשייתיים (מחסן, מחקר ופיתוח, משרדים גמישים או שטחי תעשייה); נכסי קמעונאות, מרכזי קניות (שכונה, קהילה ומרכזי כוח); ודירות רב משפחתיות (גינה וקומות) הן השקעות הנדל"ן הפרטיות הנפוצות ביותר.

ישנן גם השקעות של נכסי נישה כגון דיור לגיל השלישי או לסטודנטים, מלונות, אחסון עצמי, משרדים רפואיים, דירות חד-משפחתיות לבעלות או להשכרה, קרקע לא מפותחת, שטחי ייצור ו יותר.