מניות מטא (פייסבוק) נסגרו כרווחים, הוצאות מאכזבות
טייק אווי מפתח
- הרווח למניה (EPS) של Meta ברבעון השלישי של שנת 2022 של 1.64 דולר לא היה מהציפיות.
- ההכנסות של Meta ירדו משנה לשנה, בעוד שההוצאות זינקו ברבעון השלישי.
- מניית Meta צנחו ב-20% במחיר הנמוך ביותר מאז תחילת 2016 במסחר לאחר שעות הפעילות באוקטובר. 26; הם נותרו בירידה של יותר מ-20% לפני המסחר באוקטובר. 27.
- Meta אומרת שהיא משקיעה השקעות חיוניות לטווח ארוך בבינה מלאכותית, מרכזי נתונים ומציאות מדומה.
- שליטתו של מארק צוקרברג בחברה באמצעות סוג מיוחד של מניות בעלות הצבעה מותירה את המייסד חופשי להתעלם מקריאות כדי לצמצם עלויות במהירות.
| תוצאות מטא רווחים | |||
|---|---|---|---|
| מֶטרִי | Beat / Miss / Match | דווח ערך |
אנליסטים נְבוּאָה |
| רווחים למניה ($) | עלמה | 1.64 | 1.87 |
| הכנסה ($B) | להיות ב | 27.7 | 27.4 |
| ירחון משפחתי אנשים פעילים (ב) |
התאמה | 3.7 | 3.7 |
מקור: תחזיות המבוססות על קונצנזוס של אנליסטים מ גלוי אלפא
מטא (פייסבוק) תוצאות פיננסיות: ניתוח
Meta Platforms Inc. (METAמניות ) צנחו ב-20% לשפל שלהן זה כמעט שבע שנים מסחר לאחר שעות העבודה באוקטובר 26 לאחר שתוצאות הרבעון השלישי של ענקית המדיה החברתית לא נפלו ציפיות על רקע ההוצאות הגוברת. המניות נותרו בירידה של יותר מ-20% במסחר לפני השוק באוקטובר. 27.
ה מפעילת פייסבוק, Instagram, WhatsApp ומסנג'ר פרסמו את הרבעון השלישי רווחים מדוללים של 1.64 דולר למניה. אנליסטים במעקב של Visible Alpha העריכו 1.87 דולר למניה בממוצע. בעוד ההכנסות עלו על ה- אומדן קונצנזוס ב-1%, הוא ירד ב-4% בהשוואה לשנה. של מטא הוצאות עלתה ב-19% לעומת שנה קודם לכן, ומספר העובדים שלה גדל ב-28% באותה תקופה. כתוצאה, תזרים מזומנים חופשי כמעט התאדה: במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים היא ירדה מ-12.6 מיליארד דולר ל-8.5 מיליארד דולר, 4.5 מיליארד דולר ולבסוף ל-173 מיליון דולר בתקופה האחרונה.
ההכנסות של Meta, הוצאות Outlook
Meta חזו הכנסות של 30 עד 32.5 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, בהשוואה לציפיות האנליסטים של 32.2 מיליארד דולר. המנכ"ל מארק צוקרברג הכיר ב"אתגרים לטווח הקרוב בהכנסות" בהצהרה המדווחת על התוצאות. הכנסות הפרסום באירופה נחלשו באופן ניכר, וירדו ב-10% ברצף מהרבעון השני.
למרות התוצאות והתחזית הקטנה, החברה ממשיכה בהשקעות בתשתיות ובחומרה של מציאות מדומה (VR). בשנת 2023, ההוצאות צפויות לעלות עוד כ-15% בערך מ-2022, בהתבסס על נקודות האמצע של הטווחים שהחברה סיפקה. הוצאות הון צפוי לגדול גם כן, מכ-32.5 מיליארד דולר בשנת הכספים הזו לטווח של 34-39 מיליארד דולר בשנת 2023.
השקעות תחת אש כאשר המניה יורדת
משקיף אחר במעקב נרחב בטוויטר ציין שבמשך שני הרבעונים האחרונים, הוצאות ההון של Meta האפילו על אלו של Alphabet Inc. (GOOGL, GOOG) ו-Microsoft Corp. (MSFT). "אתם מוציאים 30% יותר בהשקעה בהשקעה מאשר האנשים שבונים מכוניות בנהיגה עצמית, מקרינים אינטרנט לפינגווינים בגלפגוס, וגם עושים סרטי יוטיוב קצרים כהמולה מהצד. זה עוצר נשימה", צייץ @modestproposal1. אלפבית האב של גוגל סגרה את Loon, פרויקט לספק קישוריות לאינטרנט מבלונים בסטרטוספירה, בשנת 2021.
חוסר הנוחות של המשקיעים עם תוכניות ההוצאות הכבדות של Meta עקב ירידות בהכנסות כבר הותיר את המניה בירידה של יותר מ-61% ב-2022 לפני דוח הרווחים ברבעון השלישי. מוקדם יותר השבוע פרסם מנהל קרן מכתב פתוח הקורא לחברה לבלום עלויות והוצאות הון.
צוקרברג יכול להתעלם מביקורת כזו בלי לחשוש מא מרד בעלי המניות. מייסד פייסבוק שולט במטא כי הוא הבעלים של א סוג מיוחד של מניות, כאשר כל מניה מסוג B מקנה 10 קולות לעומת 1 עבור המניות הרגילות של Meta.
סיכום שיחות מטא (פייסבוק).
ההוצאות הגדלות במהירות של החברה גררו את מירב השאלות של האנליסטים בשיחת הוועידה ברבעון השלישי, עם כמה שחיפשו פרטים על התשואות הפוטנציאליות של השקעות ואחרות ששואלות האם מטה מזניחה איומים תחרותיים על עסקי הליבה שלה בתעדוף מטא-וורס התפתחות.
"אני חושב שסוג של סיכום של איך המשקיעים מרגישים כרגע הוא שיש יותר מדי הימורים ניסיוניים לעומת הימורים מוכחים על הליבה", אמר אנליסט ג'פריס ברנט ת'יל בשיחה. "אני חושב שכולם ישמחו לשמוע למה אתה חושב שזה משתלם."
צוקרברג אמר כי Meta עומדת בפני כל כך הרבה אתגרים שהיא לא יכולה להרשות לעצמה להתמקד רק באחד. "תראה, יש הרבה דברים שקורים עכשיו בעסק ובעולם", הוא הגיב. "ולכן קשה לקבל, כמו, פשוט 'אנחנו הולכים לעשות את הדבר האחד הזה, וזה יפתור את כל הבעיות'. כלומר, יש בעיות מאקרו-כלכליות. יש הרבה תחרות. יש אתגרי פרסומות, במיוחד באפל. ואז יש כמה מהדברים לטווח ארוך יותר שאנחנו לוקחים על עצמנו הוצאות כי אנחנו מאמינים שהם הולכים לספק תשואה גדולה יותר לאורך זמן. ואני חושב שאנחנו הולכים לפתור כל אחד מהדברים האלה על פני תקופות זמן שונות. ואני מעריך את הסבלנות. ואני חושב שמי שיהיה סבלני וישקיע איתנו בסופו של דבר יתוגמל".
צוקרברג ובכירי מטה אחרים בשיחה אמרו כי הגדלת ההוצאות המתוכננת ב-2023 תפנה בעיקר להרחבת בינה מלאכותית (AI) קיבולת המניעה את מנוע המלצות התוכן המותאמות אישית של Meta, כולל עבור תכונת ה-Reels שלו שנועדה להתחרות מול הסרטונים של TikTok. החומרה הנדרשת להפעלת אלגוריתמי הבינה המלאכותית מובילה את Meta לשדרג גם את מרכזי הנתונים שלה, אמרו. במקביל, ההשקה המתוכננת של אוזניות Quest מציאות מדומה לצרכנים תגרום להפסד ביחידת Reality Labs של Meta להתרחב משמעותית בשנה הבאה, לפי החברה.