אפשרויות אפס ימים עד תפוגה (0DTE) וכיצד הן פועלות

מהן אפשרויות אפס ימים לתפוגה (0DTE)?

אפשרויות אפס ימים לתפוגה, או בקיצור אפשרויות 0DTE, הן חוזי אופציות שפג תוקפם והופכים לבטלים באותו יום שבו הם נסחרים. כאשר אופציה מגיעה לשלב זה, לא נשאר עוד הרבה זמן לפעול על הזכות לקנות או למכור את נכס בסיס. החלון קטן, והמהלך שהסוחר זומם צריך להתרחש מהר.

מסחר באופציות 0DTE נכנס למיינסטרים בשנים האחרונות והוא פופולרי פּרֶמיָה אסטרטגיית איסוף.

כיצד פועלות אפשרויות אפס ימים לתפוגה (0DTE)?

אופציה היא חוזה המעניק לקונה את הזכות - אך לא את החובה - לקנות או למכור נכס בסיס במחיר מסוים בתוך תקופה מוגדרת. כל חוזה אופציה מגיע עם א תאריך תפוגה. אם האפשרות לא תופס עד אז, היא הופכת חסרת תועלת ואינה תקפה עוד.

עם אפס אפשרויות לתפוגה של ימים, תאריך התפוגה קרוב. ה-0 לפני DTE מציין שזהו היום האחרון לעשות שימוש באופציה. בדרך כלל, עם אופציות, לסוחר יש מעט זמן לחכות ולראות אם נכס הבסיס זז בכיוון שהימר עליו. זה לא המקרה עם 0DTEs. בשלב מאוחר זה, הזמן הוא המהות.

עבור חלק מהסוחרים, היום האחרון לפני התפוגה הוא הרגע הטוב ביותר להשקיע באופציות. סוחרים אוהבים אפשרויות 0DTE מכיוון שהן מאפשרות הזדמנות לנצל את הפוזיציות במהירות ולקשור הון לתקופות קצרות. כניסה ויציאה מעסקאות באותו היום מבטלת גם את הסיכון שהמחיר יזוז בן לילה בזמן שהסוחר ישן ולא מול מסך המחשב.

האם אפשרויות אפס ימים לתפוגה (0DTE) רווחיות?

מכירה וקנייה של אופציות באפס ימים עד פקיעת תוקף יכולה להיות משתלמת או יקרה במיוחד. ההימור גבוה בשלב המאוחר הזה, והרבה יכול לקרות ביום.

יש סיפורים מעורבים על סוג זה של אסטרטגיית השקעה. סיפורים רבים עלו על אנשים שנכוו, מה שהוביל לאפשרויות 0DTE להיות מסווגות כמקבילה לסחר בלוטו. כאשר קונים אופציה ביום האחרון לפני הפקיעה, יש הרבה לחץ שהמהלך החזוי יקרה מהר. אופציות 0DTE צריכות להיות שמורות לעסקאות עם שכנוע גבוה בלבד ולהיות מגודר בהתאם למקרה שהדברים לא יתנהלו לפי התוכנית.

ל כותבי אופציות, מסחר ב-0DTE הוא בדרך כלל הרבה יותר פופולרי. יש הרבה אנשים שם בחוץ שנשבעים באסטרטגיה הזו, וטוענים שאפשר להרוויח פוטנציאל רווחים גדולים מבלי לקחת סיכונים רבים על ידי מכירת אופציות שפוגות תוך יום.

איזה סוג של סוחר משתמש בדרך כלל באסטרטגיה זו?

עסקאות 0DTE פופולריות בקרב כותבי אופציות. ההצגה היא להוריד ביום האחרון שבו האופציה תקפה ולאסוף את הפרמיה המתפרקת במהירות.

פרימיום דיקיי

בעת רכישת אופציה, אתה משלם לאדם שמוכר אותה (הצד השני במסחר) עבור הזכות לתת לך את הזכות לקנות את נכס הבסיס בסכום שצוין מחיר המימוש. התשלום או החיוב הזה ידועים בשם הפרמיה.

בדרך כלל, אופציות בסבירות גבוהה יותר למימוש גורמות לפרמיות גבוהות יותר. זה אומר שאלו "בכסף" יקרים יותר מאלה "נגמר הכסף." זה גם אומר בדרך כלל שהעלות של אופציה יורדת בהתמדה ככל שהיא מתקרבת לתאריך התפוגה ויורדת במהירות ביום האחרון.

הרבה סוחרים מנסים לנצל את יום הפעולה האחרון. המטרה שלהם היא לאסוף פרמיה, ויש להם יתרון הזמן לצדם ויכולת לקבוע את מחיר המימוש.

האסטרטגיה כאן היא לפתוח את הפוזיציה בבוקר, להחזיק אותה עד שהפרמיה הרצויה תהיה נאסף, ולאחר מכן או לרכוש מחדש את האפשרות במחיר נמוך יותר לפני סוף היום או לתת לה לָפוּג. אם הכל הולך לפי התכנון, הסוחר מרוויח מהיר.

מומחיות במסחר - חובה

בניגוד למה שאנשים רבים אומרים באינטרנט, מכירת אפשרויות 0DTE אינה דרך מובטחת להתעשר. הרבה יכול להשתנות ביום, ומשהו שנראה בטוח בבוקר עלול להיגמר אחורה אחר הצהריים.

לבעלי ניסיון במסחר יש סיכוי גדול יותר לקבל את התמחור, התזמון והכל נכון. טירון שמנסה להתעשר מהר מבלי לעשות שיעורי בית עלול להיוותר בהפסד ממש מגעיל.

באילו סוגי אבטחה משתמשים בדרך כלל באסטרטגיה זו?

רוב מניות, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), ו אינדקסים הם אופציונליים. עם זאת, חלקם פופולריים הרבה יותר מאחרים.

סוחרי אופציות 0DTE בוחרים בדרך כלל בטיקרים עם נפח יומי גבוה ומחזורי תפוגה תכופים יותר. דוגמאות קלאסיות כוללות תעודות סל שעוקבות אחר ה S&P 500, ה נאסד"ק 100, או ה ראסל 2000.

בשורה התחתונה

יש הרבה דיבורים באינטרנט על גביית פרימיום על חוזי 0DTE המייצגים כסף מובטח וקל. אל תקשיב לרעש הזה. למרבה הצער, אין דבר כזה השקעה נטולת סיכון עם תשואה גבוהה.

כן, אפשרויות 0DTE משרתות מטרה ויכולות להרוויח כסף למשקיעים. עם זאת, הם גם די מורכבים והפכפכים, והם יכולים בקלות להתפוצץ בפנים שלך אם אתה לא יודע מה אתה עושה.