האם תחום הבנקאות כפוף למגמות עונתיות?

תעשיית הבנקאות, כולל קמעונאות ו בנקי השקעות, כפוף למגמות עונתיות. עונתיות קשורה לרוב עם מצרכים חקלאיים ובתעשיות קמעונאיות מסוימות. האחרון, למשל, רואה גידול במכירות במהלך תקופת החגים. קיומה של שונות עונתית משמעותית בביקוש ל עיר בירה, הסחורה שבה הבנק סוחר, עשויה להיראות מפתיעה בכלכלה גלובלית מגוונת עם שוקי הון נרחבים ומבוססים.

אמנם סביר להניח שישנן תנודות עונתיות משמעותיות בצרכי המימון וההלוואות לענפים ספציפיים, אך נראה כי דרישה מצטברת כי ההון בכל מגוון הפרטים והתעשיות יהיה יציב יחסית לאורך שנה. עם זאת, ישנן מגמות עונתיות הניתנות לזיהוי לתעשיית הבנקאות, הנמדדות בעיקר בהיקף החודשי של הלוואות חדשות.

דפוסי עונה בענף הבנקאות

התבנית העונתית הבסיסית של תעשיית הבנקאות היא תקופה של שפל שנתי בסוף ינואר ופברואר, ואחריו גידול בהלוואות המתחיל במרץ ועולה בחדות עד יולי, בדרך כלל מגיע לשיא באוגוסט או סֶפּטֶמבֶּר.

משם, הביקוש להלוואות בנקאיות בדרך כלל יורד עד שהוא יורד בדצמבר. המחזור מתחיל מחדש מכיוון שהביקוש להלוואות נשאר נמוך בינואר ובפברואר, ומתחיל לעלות שוב. בחצי הכדור הצפוני, זה קשור ישירות למזג האוויר המשתנה.

גורמים המניעים עונתיות בענף הבנקאות

גורם אחד המניע את הדפוס העונתי הזה לתעשיית הבנקאות הוא מקביל עונתיות בריביות. למרות שזה לא היה המקרה בשנים האחרונות, עם שירות פדרלי שמירה על ריבית נמוכה באופן מלאכותי מאז משבר כלכלי בשנת 2008, היה היסטורי דפוס עונתי לריביות.

התעריפים נוטים להיות נמוכים יותר באביב ובסתיו, ובחורף ובקיץ גבוהים יותר, ותאגידים ויחידים מנסים להשיג רכוש גדול מְמַמֵן כאשר התעריפים הנמוכים ביותר. האביב הוא מבחינה היסטורית עונת קניית הבית. זה מוביל לעלייה חדה ביישומים לבית משכנתאות במהלך מרץ, אפריל ומאי.

עם זאת, העונתיות תלויה גם מתי ריביות למעשה משתנים והם עשויים להשתנות בגלל חיצוניות שמחוץ למגמות העונתיות. אם הריבית תרד בנקודה מסוימת במהלך השנה, אפשר היה לצפות לגידול בביקוש להלוואות אז. לעומת זאת, אם הריבית תעלה, אפשר היה לראות ירידה בביקוש להלוואות.

לדוגמה, אם משבר יוביל להשפעה שלילית גדולה על הכלכלה בסתיו, הפד עשוי להוריד את הריבית ל להגביר את ההוצאות בחורף, מה שיגביר את הביקוש להלוואות מחוץ למה שנחשב לנורמלי זְמַן. הביקוש יהיה תלוי גם בכל הדרכה מתקדמת על ידי הפד; בין אם הם מצביעים על שינויי ריבית לטווח ארוך או לטווח קצר, דבר שישפיע גם על האופן שבו הצרכנים והעסקים יגיבו.

גורם נוסף המניע את הדפוס העונתי של התעשייה הבנקאית הוא הביקוש המוגבר לשירותי השקעות המתרחשים בדצמבר ובחלק הראשון של ינואר. זו התקופה בשנה בה מנהלי תיקים וקרנות עושים הרבה איזון מחדש וכאשר אנשים מבצעים התאמות השקעה משמעותיות, כגון מהלכים של סוף השנה או השנה הראשונה שנועדו להשיג הטבות מס.

תכנון מס הוא גם גורם בביקוש לשירותי בנקים ויכול להיות גורם התורם לעלייה העונתית בפעילות המתחילה במרץ, ממש לפני המועד האחרון למס הכנסה ב -15 באפריל.

בשורה התחתונה

עונתיות היא התנודות הקבועות בדפוסים לאורך השנה בתחומים עסקיים מסוימים. למרות שזה לא קשור בדרך כלל לעונתיות, תעשיית הבנקאות אכן חווה עונתיות כפי שהיא נתפסת בשינויים בביקוש העסקי והצרכנים להלוואות.

בדרך כלל, הביקוש להלוואות הוא הגבוה ביותר באביב ובקיץ, ויורד בהתמדה לשפל בדצמבר. זה נמשך בינואר ובפברואר עד שהביקוש יתחיל לעלות שוב עם בוא האביב. עם זאת, הכוח האמיתי מאחורי השינוי בביקוש להלוואות הוא הריבית. למרות הזמן בשנה, אם הריבית תרד, הביקוש להלוואות יגדל.

חשוב לכל אדם או עסק שחושב לקחת הלוואה לשים לב גם לריביות כל הנחיה של הפד בשאלה האם שיעורי העלייה או ירידה בעתיד, ובכך יבחרו את הזמן הנכון להוציא א לְהַלווֹת.