מניות הכרייה המובילות ברבעון השני של 2023
חברות כרייה, כולל Constellium SE, Copper Mountain Mining Corp., ו-BHP Group Ltd., הן עמיתים מובילים בתחום גידול בהכנסות כדולר ארה"ב חלש יותר ואי ודאות כלכלית גוברת דוחפים את מחיר הזהב ויקרים אחרים מתכות.
תעודת הסל SPDR S&P Metals & Mining (XME), מדד מרכזי, ירד ב-20% ב-12 החודשים האחרונים, בהשוואה לירידה של 7% ב- מדד ראסל 1000.
להלן אנו מסתכלים על שלוש מניות הכרייה המובילות בשלוש קטגוריות: הערך הטוב ביותר, הצמיחה המהירה ביותר והביצועים הטובים ביותר. כל הנתונים הם נכון ל-14 באפריל.
מניות הכרייה הטובות ביותר
אלו הן מניות הכרייה עם הנגרר הנמוך ביותר של 12 חודשים יחס מחיר לרווח (P/E).. כי ניתן להחזיר רווחים לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים ו קניות חוזרות, יחס P/E נמוך מראה שאתה משלם פחות על כל דולר של רווח שנוצר.
| מניות הכרייה הטובות ביותר | |||
|---|---|---|---|
| מחיר ($) | שווי שוק (שווי שוק) ($B) | יחס P/E נגרר של 12 חודשים | |
| Ferroglobe PLC (GSM) | 4.47 | 0.8 | 1.8 |
| Arch Resources Inc. (קֶשֶׁת) | 128.36 | 2.2 | 2.0 |
| Alpha Metallurgical Resources Inc. (א.מ.ר) | 161.98 | 2.4 | 2.1 |
מָקוֹר: YCharts
- Ferroglobe PLC: Ferroglobe היא ספקית מבוססת בריטניה של סגסוגות על בסיס סיליקון ומנגן המשמשות למוצרים שונים, החל מפריטי טיפוח אישי ועד מוצרי אלקטרוניקה וחומרי בנייה. ירידת המחירים חתכה את הרווחים ברבעון האחרון של 2022. ירידה של 21% בהכנסות משנה לשנה הובילה לירידה של 45% ברווח הנקי ברבעון. מניות Ferroglobe איבדו יותר מ-50% מערכן בשנה האחרונה.
- Arch Resources Inc.: Arch Resources מוכרת מוצרים מתכות, עם ארבעה מכרות מתכות במערב וירג'יניה ושני מכרות פחם תרמיים בעלות נמוכה בוויומינג ובקולורדו. בפברואר ב-16, החברה פרסמה רווחים לרבעון הרביעי עם רווח נקי שיותר מהכפיל את עצמו עקב הטבת מס הכנסה של 253.3 מיליון דולר, בנוסף לעלייה קלה בהכנסות משנה לשנה.
- Alpha Metallurgical Resources Inc.: Alpha Metallurgical Resources היא חברת כרייה המספקת מוצרים מתכות לתעשיית הפלדה. החברה מפיקה, מעבדת ומשווקת פחם למכירה ליצרני פלדה וקולה, חברות חשמל ולקוחות תעשייתיים. יש לה פעילות בווירג'יניה ובמערב וירג'יניה. הרווח הנקי ירד ב-14% ברבעון הרביעי של 2022, בעוד שההכנסות נותרו ללא שינוי מהשנה הקודמת. החברה אישרה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 1.2 מיליארד דולר ב-2022. נכון לינואר. 31. החברה רכשה מחדש 3.8 מיליון מניות תמורת כ-560 מיליון דולר.
מניות הכרייה הצומחות ביותר
אלו הן מניות הכרייה המובילות לפי דירוג א צְמִיחָה מודל המדרג חברות על סמך שקלול של 50/50 של הרבעון האחרון שלהן משנה לשנה (YOY) אֲחוּזִים הַכנָסָה צמיחה והשנה הרבעונית האחרונה רווח למניה (EPS) צְמִיחָה.
גם מכירות וגם רווחים הם גורמים קריטיים להצלחת החברה. לכן, דירוג חברות לפי מדד צמיחה אחד בלבד הופך את הדירוג לרגיש לחריגות החשבונאיות של זה רובע (כגון שינויים בדיני המס או עלויות ארגון מחדש) שעלולים להפוך דמות כזו או אחרת ללא מייצגת של העסק באופן כללי. חברות עם EPS רבעוני או גידול בהכנסות של יותר מ-1,000% לא נכללו כחריגים.
| מניות הכרייה הצומחות ביותר | ||||
|---|---|---|---|---|
| מחיר ($) | שווי שוק ($B) | גידול ב-EPS (%) | גידול בהכנסות (%) | |
| Constellium SE (CSTM) | 14.19 | 2.0 | 258 | -3 |
| Copper Mountain Mining Corp. (CMMC.TO) | 2.26 דולר קנדי | 0.5 דולר קנדי | 218 | -34 |
| BHP Group Ltd. (BHP) | 62.39 | 157.9 | 189 | 49 |
מָקוֹר: YCharts
- Constellium SE: Constellium היא יצרנית צרפתית של מוצרי סגסוגת אלומיניום לתעשיית התעופה והחלל, הרכב והאריזה.
- Copper Mountain Mining Corp.: Copper Mountain Mining בוחנת ומפתחת נכסי מינרלים בתוך קולומביה הבריטית, כמו מכרה קופר מאונטיין, שהחברה מחזיקה בו 75% בעלות. החברה מינתה את פטריק מרין כנשיא ומנכ"ל במרץ, החל מסוף אפריל. Copper Mountain גם מכר את Eva Copper Project בבעלותה המלאה ו-16 דירות חיפוש בקווינסלנד, אוסטרליה, לחברת Harmony Gold Mining Co. תמורת 230 מיליון דולר. החברה נסחרת ב-OTC בארה"ב תחת הטיקר CPPMF.
- BHP Group Ltd.: BHP היא חברת משאבים בינלאומית באוסטרליה המחזיקה ומפעילה מכרות נחושת, זהב, ניקל ופחם מתכות בצפון אמריקה, אוסטרליה ודרום אמריקה.
כריית מניות עם המומנטום הרב ביותר
אלו הן מניות הכרייה שהיו להן התשואה הכוללת הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים.
| כריית מניות עם המומנטום הרב ביותר | |||
|---|---|---|---|
| מחיר ($) | שווי שוק ($B) | תשואה כוללת של 12 חודשים (%) | |
| Patriot Battery Metals Inc. (PMET.V) | 13.00 דולר קנדי | 1.3 דולר קנדי | 713 |
| Snowline Gold Crop. (SGD.CN) | 2.80 דולר קנדי | 0.4 דולר קנדי | 133 |
| Sigma Lithium Corp. (SGML) | 37.20 | 3.9 | 130 |
| מדד ראסל 1000 | לא | לא | -6 |
| SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) | לא | לא | -20 |
מָקוֹר: YCharts
- Patriot Battery Metals Inc.: Patriot Battery Metals, הידועה בעבר בשם Gaia Metals Corp., היא חברת כריית מתכות יקרות הממוקמת בקנדה. היא מתמקדת ברכישה ופיתוח של פרויקטים הכוללים מתכות יקרות, מתכות סוללות ומשאבים דומים. החברה נסחרת ב-OTC בארה"ב תחת הטיקר PMETF.
-
Snowline Gold Corp.: Snowline Gold היא חברת חיפושי זהב עם מספר נכסים הממוקמת ביוקון בצפון מערב קנדה. ב-28 במרץ השלימו Snowline ו-B2Gold הסכם שלפיו השקיעה B2Gold 19.2 מיליון דולר קנדי לרכוש כ-4 מיליון מניות רגילות של Snowline Gold, מה שהופך את B2Gold לבעלים של 5%. קו שלג.
- Sigma Lithium Corp.: Sigma Lithium היא חברה קנדית לפיתוח מינרלים המתמקדת במרבצי ליתיום בסלע קשיח. הוא מייצר תרכיזי ליתיום דלי פחמן בטוהר גבוה לתעשיית הרכב החשמלי.
כיצד לנתח מניות כרייה
חברות כרייה ייחודיות בכך שהצמיחה שלהן מוגבלת על ידי הנכסים העומדים לרשותן בנכסי הכרייה שלהן. הבעיה העיקרית עבור המשקיעים היא שחברות הכרייה לא יודע בדיוק כמה מכל נכס יעד זמין עד שהם השקיעו את הזמן והכסף לכרות את הנכסים האלה. הערכה וחקירה של נכסים הם יקרים.
חברות כרייה עוסקות בקידוחים ובחיפושים כדי לבסס נתונים על הרזרבות והמשאבים הללו, מה שבתורו תורם להערכות השווי של אותן חברות. משקיעים במגזר הכרייה צריכים להיות מוכנים להעריך מידע שהחברות מציעות לגבי רזרבות וכדאיות לטווח ארוך של הפרויקטים שלהן. חברות כרייה מפרסמות הערכות שווי של הפרויקטים שלהן, אך משקיעים מנוסים יודעים שהערכות שווי אלו מביאות לעתים קרובות מספר הנחות.
היתרונות של מניות כרייה
חברות כרייה מכוונות למשאבי טבע המשמשים במגוון עצום של מוצרים ותעשיות. מכיוון שלא ניתן לגדל או לייצר משאבי טבע אלו בדרכים אחרות, תעשיית הכרייה צפויה לשגשג כל עוד משאבים אלו מבוקשים. בנוסף, תעשיית הכרייה מציעה למשקיעים מגוון רחב של חברות כרייה מבוססות וקטנות יותר זוּטָר חברות. כל חברה מציעה הזדמנות אחרת לתגמול סיכון למשקיעים. לבסוף, ככל שהמשאבים הטבעיים שאליהם מכוונות חברות הכרייה הופכים נדירים יותר, מחירם של משאבים אלה עשוי לעלות, ועלול להוסיף לרווחי אותן חברות.