תעודות סל שנחשפו מאוד ל-'Magnificent 7' נפלו על רקע מכירת טכנולוגיה

כמה מהגדולים ביותר קרנות נסחרות בבורסה (ETF) שחשופים מאוד ל-"Magnificent 7" נפגעו מאז השבוע שעבר על רקע מכירת מניות טכנולוגיה.

קבוצת מניות הטכנולוגיה מגה-קאפ כוללת את אפל (AAPL), אמזון (AMZN), מיקרוסופט (MSFT), מטא פלטפורמות (META), אלפבית האב של גוגל (GOOGL), טסלה (TSLA), ו-Nvidia (NVDA), שספגו פגיעות השבוע על רקע רווחים חלשים מהצפוי וזנייה תשואות של האוצר.

רשימת תעודות הסל המושפעות מאוד כוללת כמה מהמוכרים ביותר בשוק, כמו Invesco QQQ Trust (QQQ), העוקבת אחר מדדי שוק ממוקדי טכנולוגיה כמו נאסד"ק 100. QQQ משקיעה כ-40% מנכסיה במניות Magnificent 7 והשילה יותר מ-6% מאז אוקטובר. 17. זה היה רגע לפני שטסלה דיווחה על רווחים, הראשונה מבין שבע החברות שעשתה זאת.

תעודת הסל Vanguard Information Technology (VGT), אחת מתעודות הסל המתמקדות בטכנולוגיה הגדולות ביותר עם אחזקות באפל, מיקרוסופט ו-Nvidia המהווה יותר מ-45% מכ-50 מיליארד דולר שלה. נכסים בניהול (AUM), ירד גם קרוב ל-6% מאז יום שלישי שעבר.

אולי תעודת הסל החשופה ביותר, במונחים של אחוז הנכסים שהוקצו ל-Magnificent 7, היא תעודת הסל Vanguard Mega Cap Growth (MGK), כאשר אחזקות בשבע ענקיות הטכנולוגיה מהוות 57% מהפורטפוליו שלה. MGK ירדה ב-6% בערך מאז אוקטובר. 17.

בעוד ש-MGK עשויה להיות בין החשופות ביותר ל-Magnificent 7, התשואות שלה אינן עולות בשורות ההגרלות התלולות ביותר. הוואןק (SMH) ותעודות סל של iShares Semiconductor (SOXX), שמושקעות רבות ב-Nvidia ויצרניות שבבים אחרות, השילו 7% ו-8% מערכן, בהתאמה, שכן יצרניות השבבים רשמו כמה מההפסדים החמורים ביותר בקרב מניות הטכנולוגיה.

איך התמודדו מניות טכנולוגיה בודדות?

בין 7 החברות המפוארות, מניות טסלה, שפרסמו רווחים חסרים ברבעון השלישי באוקטובר 18, השילו כמעט 19% מערכם מאז יום שלישי שעבר - הירידה החדה ביותר בקרב הקבוצה.

מניותיה של אלפבית האם בגוגל היו עם הביצועים השניים הגרועים ביותר, וצנחו ביותר מ-12% אחרי ההכנסות של ענקית הטכנולוגיה בענן לא עמד בציפיות ברבעון האחרון, מה שגרם למשקיעים למכור את מניותיהם.

מניות Nvidia ו- Meta Platforms ירדו בכ-8% מאז יום שלישי שעבר, בעוד שמניות אפל ירדו בקצת יותר מ-5%. מניות אמזון ומיקרוסופט, שירדו ב-3% ו-1% בהתאמה, נפגעו הכי פחות. שתי החברות נהנו מכך הכנסות חזקות בענן ברבעון האחרון.

ביחד, המכירה במניות הטכנולוגיה הגדולות, שאפילו בפני עצמן מהוות נתח נכבד מהשווי של שוק המניות בארה"ב, גררה למטה את הממוצעים הגדולים בשוק המניות. מדד S&P 500 ירד ב-6% מאז יום שלישי שעבר, בעוד ש המדד המשולב של נאסד"ק ירד כמעט 7%.

תשואות נוסקות גוררות את הטכנולוגיה

התשואות על אג"ח ארה"ב זינקו בשבועות האחרונים, כשהתשואה על השטר ל-10 שנים חוצה לזמן קצר 5% ביום שני בפעם הראשונה מאז 2007.

למה זה משמעותי? מניות טכנולוגיה פגיעות במיוחד לעליית תשואות מכיוון שהן מייקרות את הלוואות הכסף למימון צמיחה מהירה. כאשר התשואות על אוצר לטווח ארוך עולות, חברות צריכות לשלם יותר למחזיקי האג"ח בצורה של תשלומי ריבית, שגוזלים בתזרימי המזומנים.

עם זאת, ביצועי מניות הטכנולוגיה עד כה השנה מצייר תמונה אחרת.

מדד נאסד"ק 100 - אוסף של כמה ממניות הטכנולוגיה הגדולות הנסחרות בנאסד"ק - מעט גבוה יותר עכשיו מאשר כשהפד התחיל להעלות את הריבית במרץ 2022, אפילו בהתחשב באחרונה למכור את.

רווחים נוספים עשויים להיות קדימה, אומרים אנליסטים מ-Wedbush Securities, שכן מהפכת הבינה המלאכותית יוצרת סיכון סביבה שיכולה להפעיל ריביות גבוהות יותר.