כלל ביידן חדש יגרום ליועץ הפנסיה שלך לעבוד בשבילך - לא עבור עמלה

כשמגיע הזמן לשינוי חשבון פרישה, הכללים המוצעים ידרשו את הכספים שלך יועץ שימליץ על האפשרות שתשרת אותך בצורה הטובה ביותר - לא זו שתרוויח אותם הכי הרבה עמלה.

הממשל של הנשיא ג'ו ביידן הציע ביום שלישי סדרה של כללים חדשים שיחייבו יועצים פיננסיים לעשות זאת לפעול כנאמניםכלומר, לטובת לקוחותיהם, כאשר מייעצים לחוסכים בהעברת כספים מהם 401k תוכניות פרישה בחסות המעסיק ל IRA. זה שינוי מהכללים הנוכחיים, המאפשרים ליועצים לגבות עמלה על ידי המלצה מסויימת השקעות במהלך גלגול - חריג מכללים כלליים המחייבים את היועצים לפעול כנאמנים ברובם מצבים.

IRA התהפכות הם סוג נפוץ של עסקה שאנשים רבים יעשו לפחות פעם אחת כשהם מתכוננים לפרישה. בשנת 2022, אנשים העבירו 779 מיליארד דולר מ-401k ל-IRA, לפי ניתוח של חברת הייעוץ Cerulli Associates שצוטט על ידי הבית הלבן.

מחקר מצא כי משקיעים מקבלים תשואות טובות יותר על חשבונות המוצעים תחת דרישות נאמנות, עם חוסכים מרוויחים עד 1.20% בשנה יותר בחשבונות שלהם, מה שמוסיף עד 20% יותר במהלך החיים, הבית הלבן מְשׁוֹעָר.

הממשל קושר את תקן הנאמנות החדש למאמץ הרחב יותר של ממשל ביידן לפצח אגרות כספיות ואחרות, שיש לה המכונה "עמלות זבל".

עבור חוסכים לפנסיה, משמעות הכלל היא "יותר כסף בחסכונות הפנסיה שלהם מכיוון שהוא לא מאפשר סוג של עמלת זבל, כלומר ריפוד לשורה התחתונה שלא מועיל לחוסכים לפנסיה, אך מיטיב עם מתווכים שמוכרים להם מוצרים שלא לטובתם", אמר ג'ארד ברנשטיין, יו"ר מועצת הכלכלה של הבית הלבן. יועצים.

יועצים פיננסיים מתנגדים לכלל בטענה שהוא אינו הכרחי ויפגע בצרכנים שעליו הוא נועד להגן.

"למשקיעים צריכה להיות בחירה לעבוד עם יועצים שמודל התגמול שלהם מתאים בצורה הטובה ביותר לצרכיהם", מארק בריסקו, בכיר מנהל תקשורת אסטרטגית של האגודה הלאומית ליועצים ביטוח ויועצים פיננסיים, קבוצת סחר, כתב ב אימייל. "לחלקם משרתים טוב יותר מודל עסקי המבוסס על עמלות, בעוד שאחרים נהנים יותר משלם עמלות עבור השירותים שהם מקבלים."

הכללים החדשים ירחיבו את חובות הנאמנות גם בכמה מצבים אחרים. זה יכסה עצות לנותני חסות של 401,000 תוכניות כמו מעסיקים קטנים ומוצרים כמו קצבאות צמודות למדד קבוע, המוצעות על ידי חברות ביטוח ולכן מוסדרות על ידי חוקי המדינה ולא חוקים פדרליים בנושא ניירות ערך.

ממשל ביידן ציטט קצבאות צמודות למדד קבוע כדוגמה למוצר שיועצים מרוויחים עבורו עמלות גבוהות ממליצה - עד 6.5% עבור לקוחות מתחת לגיל 75 - אך מה שלא בהכרח משרת את האינטרסים של הלקוח, שכן אפשרויות טובות יותר עשוי להיות זמין.

מסוים חברים משותפים, למשל, עשוי להציע ללקוחות יתרונות דומים עם עמלות פוטנציאליות נמוכות יותר ותשואות טובות יותר, אמרו. הממשל העריך שהמשקיעים החמיצו תשואות של 5 מיליארד דולר מדי שנה בגלל "ייעוץ סותר" בקטגוריית השקעות זו.

חוק משרד העבודה שהוצע ביום שלישי אינו הניסיון הראשון של הממשלה להרחיב את הדרישות ליועצים פיננסיים לפעול כנאמנים. ממשלו של הנשיא לשעבר ברק אובמה הציע חוק נאמנות ב-2016, אך התקנות היו נזרק על ידי בית משפט פדרלי לאחר אתגרים משפטיים.

ברנשטיין אמר שהוא בטוח שהכלל החדש מוכן יותר לעמוד בבדיקה משפטית. הבדל אחד עיקרי בין אז להיום: חוק רשות ניירות ערך של 2019 מחייב מתווכים לפעול לטובת הלקוחות בעת מכירת ניירות ערך. הכלל מספק תקדים משפטי לכלל המוצע ביום שלישי, שיכסה עסקאות וסוגי השקעות שאינם מכוסים כעת על ידי תקנת ה-SEC.

הכלל המוצע עשוי להיכנס לתוקף בעוד חודשים, לאחר סיום תקופת הערות הציבור.

"לחפש דמי זבל בכל אזור שאנו מוצאים אותם, אנחנו חושבים, חשוב מאוד כדי לתת למשפחות קצת יותר אוויר לנשימה בסופו של יום", אמר ברנשטיין.