מניות אובר עלו כאשר החברה אמורה להצטרף למדד S&P 500
ריבוי קרנות, תעודות סל העוקבות אחר המדד מהווה בסיס לתמיכה במניות שלה
טייק אווי מפתח
- מניית אובר הגיעה לשיא של יותר משנתיים לאחר שמדד S&P Dow Jones הודיע כי החברה תצטרף למדד S&P 500 בהמשך החודש.
- קרנות ותעודות סל העוקבות אחר ה-S&P 500 מהוות כעת כשמינית מהשווי המלא של שוק המניות בארה"ב.
- גם Jabil ו-Builders FirstSource יצטרפו לאינדקס.
מניות Uber Technologies (אובר) עלתה ביום שני ביותר מ-2% לשיא של יותר משנתיים לאחר שמדד S&P דאו ג'ונס הודיע כי יכלול את החברה ב- מדד S&P 500- מהלך שעשוי לתמוך בתמיכה במניה להרבה יותר מיום אחד.
S&P דאו ג'ונס הודיעה ביום שישי כי תצרף את אובר למדד הבורסה הנפוץ בעולם החל בדצמבר. 18. חברת הייצור Jabil (JBL) וספק מוצרי בנייה Builders FirstSource (BLDR) גם יצטרף לאינדקס באותו יום. שלושת המצטרפים החדשים יחליפו את Sealed Air Corp. (לִרְאוֹת), Alaska Air Group (ALK), ו-SolarEdge Technologies (SEDG).
מניית אובר עלתה עד ל-60.88 דולר, עלייה של 3.53 דולר, על רקע כבד נפח המסחר. כעת הם שילשו בערך את ערכם מאז יוני 2022.
במבט קדימה, הכללת אובר במדד S&P 500 עשויה להציע למניותיה יציבות רבה יותר ממה שחוו מאז יציאת החברה להנפקה במאי 2019.
חיזוק הכללה
המניה צפויה ליהנות מכמה יתרונות בגלל אינדקס קרנות נאמנות ו קרנות נסחרות בבורסה (ETF) המעקב אחר ה-S&P 500 כעת חייב לקנות באופן שגרתי מניות של Uber יחד עם מרכיבי אינדקס אחרים כאשר משקיעים קונים מניות של קרנות אינדקס S&P 500 ותעודות סל.
מנהלי קרנות אינדקס ותעודות סל שתיקיהם עוקבים אחר ה-S&P 500 - מדד שלמניותיו יש מינימום שווי שוק של 12.7 מיליארד דולר ומקיף בסביבות 80% משווי השוק הזמין בשוק המניות של ארה"ב - יצטרך להתחיל לקנות מניות של אובר כאשר מבנה המדד מחדש יתרחש בהמשך החודש.
כמובן שכאשר משקיעים יפדו מניות של קרנות אינדקס S&P 500 ותעודות סל, המניות של אובר ייתקלו גם בלחץ מכירה פרופורציונלי.
ובכל זאת, ההשפעות של הכללת S&P 500 נוטות ללא ספק לכיוון החיובי. בתחילת השנה הנוכחית, לקרנות ותעודות סל אמריקאיות שעוקבות אחר ה-S&P 500 היו נכסים של 5.7 טריליון דולר - וזה היה לפני הזינוק של המדד עד כה של 19%.
במילים אחרות, קרנות אינדקס S&P 500 ותעודות סל מהווים כשמינית מכל הערך של שוק המניות האמריקאי. שלושת תעודות הסל הגדולות בארה"ב עוקבות כולן אחר ביצועי ה-S&P 500 ובעלות נכסים משולבים של 1.2 טריליון דולר.
כמה מחקרים הראו שההשפעה המיטיבה שמקבלת מניה מהכניסה למדד מתמעטת במקצת. אף על פי כן, מניות S&P 500 נהנות בדרך כלל מזיהוי שמות גבוה יותר ומנגישות משופרת, גם לאחר ירידת מחירים קצרת טווח.
בנוסף לאובר, Jabil ו-Builders FirstSource יצטרפו ל-S&P 500 ממדד S&P MidCap 400, הכולל מניות בינוניות עם שווי שוק שבין 4.6 מיליארד דולר ל-12.7 מיליארד דולר.
מניות Jabil ו-Builders FirstSource, שכבר נהנות מקרנות שעוקבות אחר המדד הזה, עלו במסחר המוקדם לפני שגלשו לכל סגירה של יותר מ-1%.
