מניות ההגנה המובילות ברבעון הרביעי של 2023

מניות ביטחוניות מובילות מייצרות ומפיצות ציוד צבאי, טכנולוגיה ושירותים. המגזר רגיש למתחים גיאופוליטיים, שינויים בהוצאות הצבא הפדרלי והופעת סכסוכים צבאיים. למרות הביצועים הנמוכים יותר של שוק המניות הרחב בשנת 2023, המלחמה הנוכחית בין ישראל לחמאס, יחד עם עם חוק אישור הגנה לאומי בריא משנת 2024, יכול להיות זרז לרכישות בחודשים קָדִימָה. ואכן, הקונגרס וממשל ביידן תקצבו 842 מיליארד דולר להוצאות צבאיות בשנה הבאה, גידול של 26 מיליארד דולר לעומת 2023 רמות ו-100 מיליארד דולר יותר מ-2022, שאינם כוללים הצעות חוק משלימות שיכולות להעביר את הגדלת ההוצאות הצבאיות לסיוע לאוקראינה ישראל.

משקיעים יכולים לפקח על ביצועי המגזר באמצעות iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), הפועלת כקרן נסחרת בבורסה פרוקסי המחזיקה בתיק של לוחמי תעשייה כמו חברת בואינג (תוֹאַר רִאשׁוֹן), תאגיד לוקהיד מרטין (LMT), ו-General Dynamics Corporation (GD). הקרן השיגה תשואה של 7% בשנה האחרונה, בפיגור של הקרן הרחבה מדד ראסל 1000 ב-8.6% בתקופה המקבילה.

להלן, אנו מדגישים את מניות ההגנה המובילות ברבעון הרביעי עם הערך הטוב ביותר, פוטנציאל הצמיחה הגבוה ביותר והמומנטום הרב ביותר. כל הנתונים הם נכון לנובמבר. 24, 2023.

מניות ההגנה הטובות ביותר

למניות הביטחון המוצגות בטבלה למטה יש את הנגרר הנמוך ביותר של 12 חודשים מחיר לרווח (P/E) יַחַס. מדד זה בשימוש נרחב מעריך את שווי המניה על ידי השוואת מחיר השוק שלה עם מחיר השוק שלה רווח למניה (EPS). זה משקף כמה משקיעים מוכנים לשלם עבור כל דולר של רווחים. בדרך כלל, יחס P/E גבוה מצביע על כך שחברה עשויה להיות מוערכת יתר על המידה, בעוד ש-P/E נמוך עשוי להעיד על תת שווי. המשקיעים משווים את האטרקטיביות היחסית של המניה לעמיתים בתעשייה ואת הפוטנציאל לצמיחה עתידית.

מחיר ($)	שווי שוק (שווי שוק) ($B)	יחס P/E נגרר של 12 חודשים
בומברדייה (BDRBF)	37.44	3.56	7.49
CPI Aerostructures, Inc. (CVU)	2.15	0.03	3.01
Colt CZ Group SE (CZGZF)	23.65	0.82	9.69

מָקוֹר: TradingView.com

• Bombardier Inc.: החברה הקנדית מייצרת מטוסים עסקיים ורכיבים מבניים ברחבי העולם. באוקטובר, חטיבת ההגנה של יצרנית הסילון מסרה לחיל האוויר האמריקני מטוס שביעי מדגם Global 6000 עבור תוכנית צומת התקשורת המוטסת שלו בשדה הקרב.
  
• CPI Aerostructures, Inc.: החברה מייצרת חלקי מטוסים מבניים למטוסים ומסוקים בעלי כנף קבועה בשוק המסחרי והביטחוני. היא פועלת גם כקבלן וקבלן משנה עבור משרד ההגנה האמריקאי וקבלנים מסחריים. בחודש שעבר היא קיבלה הזמנות בסכום כולל של 9.6 מיליון דולר מחיל האוויר האמריקני עבור ערכות שינוי מטוסי T-38.
• Colt CZ Group SE:החברה מייצרת, קונה ומוכרת כלי נשק, תחמושת ואביזרים טקטיים ברחבי העולם, כולל אפודים בליסטיים, קסדות ומוצרי הגנה אחרים. ביוני, קולט אמר את זה נרכש יצרנית התחמושת השוויצרית swissAA Holding AG אך לא חשפה את מחיר העסקה.
  

מניות הגנה עם פוטנציאל הצמיחה הגדול ביותר

למניות הביטחוניות למטה יש את הנגרר הנמוך ביותר של 12 חודשים החזר על ההון (ROE) יַחַס. מדד זה מסביר את הרווחיות והיעילות של החברה על ידי הערכת הרווח הנקי שלה ביחס להון העצמי. נתון באחוזים, זה מסמל את התשואה שנוצרת על כל דולר של השקעה במניות. ROE גבוה יותר מעיד בדרך כלל על שימוש יעיל בכספי בעלי המניות וניהול פיננסי נבון, סמן של חברה הממוקמת היטב לצמיחה.

מחיר ($)	שווי שוק ($B)	יחס ROE נגרר של 12 חודשים
תאגיד לוקהיד מרטין (LMT)	452.50	111.74	65.6
איירבוס SE (קל)	36.83	116.93	37.9
Northrop Grumman Corporation (NOC)	471.52	71.10	31.3

מָקוֹר: TradingView.com

• תאגיד לוקהיד מרטין:ה חֶברָהמעצב, מייצר ומשלב מערכות, מוצרים ושירותים טכנולוגיים ביטחוניים ברחבי העולם. היא פועלת באמצעות ארבעה מקטעים: אווירונאוטיקה, טילים ובקרת אש, מערכות סיבוביות ומשימתיות וחלל. ענקית ההגנה פתחה לאחרונה מעבדה להגנה מפני טילים של 16.5 מיליון דולר בשטח של 25,000 רגל רבוע.
  
• איירבוס SE: איירבוס מעצבת ומייצרת מוצרים ושירותי תעופה וחלל ברחבי העולם באמצעות שלוש חטיבות: איירבוס, מסוקי איירבוס ואיירבוס הגנה וחלל. בנובמבר, Emirates, חברת התעופה שבסיסה בדובאי, חתמה על הזמנה ל-15 מטוסי A350-900, מה שהעלה את ההזמנה הכוללת שלה ל-65 מטוסים.
  
• תאגיד נורתרופ גרומן:חברת החלל וההגנה מייצרת ומפיצה הכל ממערכות מטוסים אוטונומיים למערכות טקטיות להמראה ונחיתה אנכית של ISR ועד נשק וציוד. באוקטובר, הרפובליקה של קוריאה חתמה על הוראה לנורתרופ גרומן לספק מערכת זיהוי מוקשים בלייזר מוטס לתוכנית מסוקי הנגד הקוריאניים שלה.
  

מניות הגנה עם המומנטום הרב ביותר

מניות הביטחון שלהלן הניבו את התשואה הכוללת הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים. משקיעי המומנטום מאמינים כי הגורמים המובילים למניה עם ביצועים טובים יותר מהחברים שלה, ככל הנראה יישארו, ויצרו עוד מכות שוק החזרות.

מחיר ($)	שווי שוק ($B)	תשואה כוללת של 12 חודשים (%)
Rolls-Royce Holdings plc (RYCEF)	3.03	25.57	170.0
Archer Aviation Inc. (ACHR)	6.12	1.84	139.8
תאגיד Environmental Tectonics (ETCC)	0.63	.017	103.2
מדד ראסל 1000	לא	לא	15.6
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)	לא	לא	7.0

מָקוֹר: TradingView.com

• Rolls-Royce Holdings plc: חברת הטכנולוגיה התעשייתית פועלת דרך ארבע קטעים: תעופה אזרחית, הגנה, מערכות חשמל ושווקים חדשים. חטיבת ההגנה שלה מייצרת ומוכרת מנועים צבאיים, מנועים ימיים ותחנות כוח גרעיניות תת-ימיות, ומספקת שירותי שוק אחר. יצרנית מנועי המטוסים מסרה בספטמבר כי היא מצפה להשלים בדיקות ראשוניות של מנועי F130 עבור חיל האוויר האמריקני B-52J Stratofortress עד סוף השנה.
• Archer Aviation Inc.: Archer מתכננת, מייצרת ומפעילה מטוסי המראה ונחיתה אנכיים חשמליים להובלת נוסעים. החברה חתמה לאחרונה על עסקה של 500 מיליון דולר עם חברת המסוקים הפרטית Air Chateau International DWC LLC עבור 100 מטוסי Midnight eVTOL, עם 4 מיליון דולר בתשלומים נוספים לפני מסירה.
  
• תאגיד טקטוני הסביבה: מגזר התעופה והחלל של חברת ההנדסה מעצב, מייצר ומשווק מערכות אימון לצוות אוויר עבור סוכנויות הגנה מסחריות וצבאיות. מוקדם יותר השנה, זכה יצרן הציוד הביטחוני בחוזה של 85 מיליון דולר עבור אספקת מרכז אוויר-רפואי, שכלל סימולטור טיסה טקטי, תא גובה ומשקפת ראיית לילה מערכת הדרכה.

ההערות, הדעות והניתוחים המובעים ב-Investopedia הם למטרות מידע בלבד. קרא שלנו אחריות ואחריות למידע נוסף.

נכון לתאריך כתיבת מאמר זה, המחבר אינו בעל אף אחד מניירות הערך הנ"ל.

יש לך טיפ חדשותי לכתבי Investopedia? אנא שלח לנו דוא"ל בכתובת [email protected]