8 כוחות שעיצבו את 2023 - בתרשימים

לקראת השבועות האחרונים של 2023, השווקים עברו כברת דרך מההפסדים של 2022, מה שהגביר את האופטימיות לגבי 2024.

האינפלציה הולכת ופוחתת, הכלכלה מוכיחה עמיד יותר מהצפוי, וה-S&P 500 מוכן לרשום עליות דו ספרתיות לשנה. זאת למרות א משבר בנקאות מוקדם יותר השנה ו ריביות גבוהות הסנטימנט המדוכא הזה.

מההתלהבות מההתפתחויות ב בינה מלאכותית (AI) לשביתות עובדים היסטוריות, נסקור רק כמה מהכוחות שעיצבו את 2023, בתרשימים.

1. המשבר הבנקאי הגדול ביותר מאז 2008

עוד במרץ, סדרה של קריסות בנקים הובילה למשבר הבנקאי הגדול ביותר בשני העשורים האחרונים.

הכישלונות של בנק הרפובליקה הראשון, בנק עמק הסיליקון (SIVB) ובנק חתימות (SBNY) הפך לכשל הבנק השני, השלישי והרביעי בגודלו בהיסטוריה של ארה"ב, מאפיל אפילו על קנה המידה של כישלונות 2008.

הקריסה שלהם הדהדה דרך השווקים, כאשר מדד ICE BofA MOVE, המהווה פרוקסי לתנודתיות של משרד האוצר האמריקאי, הגיע לרמות הגבוהות ביותר שלו מאז משבר כלכלי עולמי.

2. שוק האג"ח הגדול ביותר אי פעם

השוק של אוצר ארה"ב השיל בשלב מסוים כמעט רבע מערכו מאז התשואות הגיעו לתחתית בקיץ 2020. זה מרמז שאולי פגענו ב

השוק הדובי הגדול ביותר עבור אג"ח של ארה"ב של כל הזמנים, לפי אנליסטים בבנק אוף אמריקה, לפני שהם קיבלו דחיפה לקראת סוף השנה.

התרשים שלהלן מציג את הביצועים של קרנות נסחרות בבורסה (ETF) שעוקבים אחר אגפי אוצר בטווחים שונים. תעודת הסל iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) ו-iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH) להשקיע באופן בלעדי באוצר ארוכי טווח, בעוד תעודת ה-iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) משקיעה בשטרות לטווח בינוני.

3. טיסה לבטיחות שלחה את כספי שוק הכסף לשיאים

דאגות לגבי האפשרות של מיתון גרמו למשקיעים שחיפשו ביטחון, עם נכסים מוחזקים קרנות שוק הכסף להגיע לשיאים.

במשך מספר חודשים, אישור הפקדה וגם קרנות שוק הכסף בראש הרשימה של קוראי Investopedia שמו את כספם, ואחריהם אגרות חוב ממשלתיות, תעודות סל ומניות בודדות.

4. ריביות גבוהות שוקלות על סנטימנט

סנטימנט הצרכנים כפי שעוקב אחר מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן התעכב ליד שפל היסטורי לאורך רוב השנה.

התנודתיות בשוק, החששות מריביות גבוהות ואפשרות של מיתון הכבידו על הצרכנים במשך רוב השנה, אבל הכלכלה הגמישה והקלה באינפלציה הרימו את תחזית הצרכנים לגבי עתיד.

5. שביתות עבודה היסטוריות הטרידו את השווקים

גם החרדות לגבי השכר שעומד בקצב העלייה בעלויות תרמו לעלייה בפעילות העבודה המאורגנת ב-2023. "ימי בטלה" משביתות עלו לרמה הגבוהה ביותר מזה יותר מ-20 שנה כשהפועלים ביצעו יציאות נגד רב סרן יצרני רכב, אולפני הוליווד, בתי מרקחת, ועוד.

חלק מהמניות ספגו מכה גדולה יותר מאחרות, עם ג'נרל מוטורס (GM) מניות ירידה של 18% בין תחילת השביתה של איגוד עובדי הרכב המאוחדים נגד החברה לבין הכרזתה על הסכם טנטטיבי. מניות פורד (ו) וסטלנטיס (STLA) גם איבד קרקע במהלך התקופות שבין תחילת השביתה ההיסטורית של UAW ועד הגעה להסכמים טנטטיביים עם עובדים.

6. בינה מלאכותית מופעלת על כמה מהמניות הגדולות בארה"ב

לאחר גיבוי של מיקרוסופט (MSFT) הסטארט-אפ OpenAI השיק את שלו ChatGPT בסוף השנה שעברה, כמה מהשחקנים הגדולים בטכנולוגיה הפיקו כלים, מוצרים ושירותים המונעים בינה מלאכותית.

Nvidia (NVDA), מיקרוסופט, אלף בית (GOOGL), מטא (META), אֲמָזוֹנָה (AMZN), ועוד היו בין אלה שנהנו מהעניין הגואה ב-AI השנה, עם מניות עלייה דו ספרתית מהשנה עד היום.

7. הביקוש לתרופות לירידה במשקל הפך את נובו נורדיסק אירופה למניה היקרה ביותר של אירופה

זו הייתה גם השנה הביקוש הגואה לסוג של תרופות להרזיה הנקראות GLP-1s העלה מספר מניות.

יצרני תרופות לירידה במשקל כמו נובו נורדיסק (NVO) ואלי לילי (LLY) וכן יצרני המזרקים שלהם, כגון קטאלנט (CTLT), נהנו מביקוש גבוה לתרופה. גם נובו נורדיסק הפכה למניה היקרה ביותר באירופה.

8. אחרי הכל נחיתה רכה?

בתחילת השנה, כלכלנים רבים מוּקרָן העלאות הריבית נגד האינפלציה של הפדרל ריזרב יובילו למיתון. במהלך השנה, התחזיות הללו היו נדחה שוב ושוב.

בעוד שחלקם עדיין מצפים שהכלכלה עלולה ליפול למיתון מתון ב-2024, יש מספר הולך וגדל שחושבים שרק נגיע למיתון נחיתה רכה אחרי הכל, הוצאות צרכנים חזקות הגבירו את התוצר המקומי הגולמי ברבעון השלישי.

תיקון - דצמבר 4, 2023: מאמר זה עודכן כדי להוסיף בהירות לסוג משרדי האוצר המתוארים.