הדרך הטובה ביותר לקנות כסף

במהלך השפל הכלכלי או כאשר צפויה ירידה, משקיעים רבים התנחמו בבעלותם מתכות יקרות. סוג הנכסים נועד להגן מפני אינפלציה ועמימות בשווקים, וכולל ערעור רב. ככזה, זהב, כסף ואפילו פְּלָטִינָה ו פלדיום הפכו כעת למרכיבי עזר. אמנם יש הרבה ויכוחים האם המשקיעים בכלל צריכים להחזיק מתכות יקרות בכלל, אך יש דיון מתמשך הרבה יותר: איך הם אמורים לקבל את החשיפה הזו?

ה קרן הנסחרת בבורסה בום (ETF) איפשר למשקיעים לקבל גישה למתכות באמצעות מגוון כספים שעוקבים אחר כל אחד מהם חוזים עתידיים, כמו קרן הכסף של Invesco DB (DBS) או לעקוב אחר מטילים פיזיים,כמו קרן מניות הזהב SPDR (GLD).עם זאת, קיים מחנה ווקאלי חזק המאמין כי הבעלות על המתכת הפיזית, בכספת או בכספת בנק, היא הדרך היחידה ללכת. למשקיעים שרוצים לנצל את שוק הכסף, הבחירה בין שתי השיטות אינה די פשוטה.

תגיד כן לקרנות

כספים כמו iShares Silver Trust(SLV) הקלו על הרגילים משקיעים קמעונאיים לנצל את שוק הכסף.עם זאת, ישנם הרבה יתרונות וחסרונות הנלווים להחלטה זו, במקום לקנות מטבע כסף פיזי.

שלא כמו זהב, שנתפס בהחלט כ- חנות בעלת ערך, כסף גם נהנה מהשימוש הרחב שלה ביישומים תעשייתיים רבים. המתכת ביססה שימושים בתחום הרכב, במוצרי אלקטרוניקה שונים, בפאנלים סולאריים ובצילום. טכנולוגיות חדשות כגון סוללות תחמוצת כסף, דיו מוליך כסף, ננו-טכנולוגיות שונות המבוססות על כסף ביישומים רפואיים הופכות במהירות לסטנדרטים בתעשיות שלהם.

הביקוש התעשייתי הזה הופך את מחירי הכסף ליותר נָדִיף מזהב ובאופן כללי מגיב למדידות שונות של ייצור. בהתחשב בעובדה זו, תעודות סל העוקבות אחר מחירי כסף או עתידים עשויות להיות הימור טוב יותר לעומת מטבע פיזי, מכיוון שניתן למכור אותן בקלות אם המשקיעים חושבים שהמחירים מוקצפים מדי.

ואז יש עלויות שצריך לקחת בחשבון. קונים פיזית מְטִילִים, מכל מתכת יקרה, מגיעה עם עלויות נוספות שהמשקיעים לא חושבים עליהן. ראשית, המשקיעים משלמים בממוצע בין 5% ל -6% בעמלות לרכישת מטבעות וכסף, בהתאם למקור.

למשל, ארצות הברית מנטה מייצר כמה כסף מטבעות בוליון, כשהפופולרי ביותר הוא הנשר האמריקאי באונקיה אחת. מטבעות אלה נמכרים בפרמיה נוקשה כדי לזהות את מחירי הכסף.באופן דומה, מטבעות מטבעות אחרים כגון The Royal Mint Mint מייצרים גם כמה מטבעות כסף.עם זאת, מטבעות אלה נושאים פרמיה דומה כאשר הם נרכשים ישירות מהמטבע.קיימים גם ספקים של צד שלישי, אך שוב, פרמיות לאיתור נפוצות.

לאחר מכן יש לקחת בחשבון את עלויות האחסון. כספות בבנקים כרוכות בתשלום שנתי והכספות הביתיות יכולות לנוע בין אלפים, בהתאם לגודל, בעוד מתכות יקרות IRA ו- חשבונות משמורת מגיעים גם עם דמי אחסון שנתיים.במחיר של מניה אחת בלבד שנסחרת בערך מחירי נקודה וכמעט 0.50% בהוצאות השנתיות, המשקיעים יכולים לגשת לכסף באמצעות תעודת סל.

אל תספור את הבריון הפיזי

עם זאת, המשקיעים לא צריכים למהר כל כך להתעלם מהיתרונות של בעלות של מטבע כסף פיזי. אולי הגדול ביותר הוא ה סיכון צד שכנגד קשור בבעלות על אחת מתעודות הסל או אולי אפילו יותר למשקיעים המחזיקים ב שטר סחור (ETNs) כמו UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

לבעלי המניות אין בעצם הבעלות על הכותרת על המתכת עצמה אלא אם כן הם משתתף מורשה בתעודת סל. מצד שני, כשבעלותך כסף אמיתי הוא שלך. אם העולם "משתגע", יש לך את חנות הערך ישירות בידיים שלך או בקמרון. עובדה זו מדגישה את הסיבה מספר אחת לכך שרוב המשקיעים בוחרים מלכתחילה מתכות יקרות: ביטוח.

דוגמה מושלמת לבעיות הפוטנציאליות בסיכון של צד שכנגד נובעת מ פשיטת רגל ב- MF העולמית בסוף 2011. משקיעים שהחזיקו קבלות מחסן עבור מוטות כסף בתוך חשבונות החברה, נכסיהם הוקפאו ונאגרו יחד. הנאמן המפרק בפשיטת הרגל שאושרה על ידי בית המשפט שילם למשקיעים אלה כ -72 אגורות על הדולר בגין החזקותיהם. במילים אחרות, המשקיעים הללו איבדו 28% מהמטבע שלהם.עם חלק מהמשתתפים בכסף שטוענים שמניפולציה בשוקי הכסף ביחס לרבים מחסמי ה- ETF/ETN הגדולים, הבעלות על מטילים פיזיים יכולה להשתלם בסופו של דבר.

סוף סוף, לדמי תעודת הסל יש השפעה נשחקת על המחירים הבסיסיים שלהם. רבות מהקרנות המגובות פיזית מוכרות חלק מהמטבע שלהן כדי לשלם את ההוצאות שלהן. עם הזמן, זה גרם מחירי המניות לעקוב אחר פחות מנקודה.

בשורה התחתונה

למשקיעים המעוניינים להשיג גישה לשוקי הכסף, בבעלותם מטבעות פיזיים וגם רכישה לתעודות סל יש יתרונות וחסרונות. בעיקרון זה תלוי במה שהם מחפשים. אם משקיע מחפש השקעה קלה ומיידית של כסף, הכספים עולים בוהקים. עם זאת, אם אדם באמת מאמין ש מערכת כספית יקרוס, כסף פיזי הוא חלופה אידיאלית. אולי הבעלות על שניהם תהיה הצעד הנבון ביותר.