הגדרת קרן יעד-סיכון
מהי קרן יעד-סיכון?
קרן סיכון מטרה היא סוג של קרן השקעות עם תיק הקצאת נכסים המחזיקה שילוב מגוון של מניות, אגרות חוב והשקעות אחרות כדי ליצור רצוי פרופיל סיכון. מנהל הקרן של קרן סיכון מטרה אחראי לפיקוח על כל ניירות הערך שבבעלותם הקרן כדי לוודא שרמת הסיכון לא תהיה גדולה או פחותה מסיכון היעד של הקרן חשיפה.
תיקי המפתח
- קרנות סיכון יעד מבקשות לבסס ולשמור על רמה מסוימת של חשיפת סיכון בתיק שלה לאורך זמן.
- אלה מסומנים לעתים קרובות מחשיפה לסיכון "שמרנית" ל"אגרסיבית ", כאשר משקיע יכול לבחור את פרופיל הסיכון המתאים לו ביותר.
- שלא כמו קרנות תאריך יעד שמפחיתות את הסיכון לאורך זמן, קרנות סיכון מטרה בדרך כלל שומרות על רמת הסיכון שלהן ללא הגבלת זמן.
הבנת קרנות סיכון יעד
קרנות סיכון יעד בדרך כלל מסמנות את עצמן כ"שמרן "," סיכון בינוני "או "אגרסיבי" מבחינת חשיפת הסיכון שלהם, כך שהמשקיעים יוכלו להתמודד עם סיכון היעד רָמָה. ללא קשר לתווית שהוחלה, הכוונה היא להציע למשקיעים רמה קבועה יחסית של חשיפת סיכון.
קרנות סיכון יעד מאפשרות למשקיעים להתאים את רמת החשיפה לסיכון לאורך כל חייהם. לכספים אלה יכולה להיות א נתיב גלישה
שמשנה את חשיפת הסיכון היעד לאורך זמן. לעתים קרובות, המשקיעים ממקדים יותר סיכון או תנודתיות כשהם צעירים אך מבקשים לצמצם את חשיפת הסיכון שלהם ככל שהם מתבגרים ומתקרבים לפנסיה.מנהל קרן סיכון מטרה אחראי לוודא שרמת החשיפה של הסיכון לקרן נמצאת ביעד, והעמלות שנגבות עבור הפעלת הקרן (בנוסף לעמלות שגובות קרנות הנאמנות בבעלותה בתוך קרן סיכון היעד) היא פיצוי על ערך המוסף שֵׁרוּת.
קרנות סיכון יעד לעומת קרנות תאריך יעד
א קרן תאריך יעד הינה קרן המוצעת על ידי חברת השקעות המבקשת לגדל נכסים בפרק זמן מוגדר למטרה ממוקדת. קרנות תאריך יעד נקראות בדרך כלל לפי השנה בה המשקיע מתכנן להתחיל לנצל את הנכסים. הכספים בנויים לתת מענה לצורך הוני במועד כלשהו בעתיד, כגון פרישה. הקצאת הנכסים של קרן תאריך יעד הינה אפוא פונקציה של פרק הזמן שצוין כדי לעמוד ביעד ההשקעה הממוקד. סובלנות הסיכון של קרן תאריך יעד הופכת שמרנית יותר ככל שהיא מתקרבת לתאריך היעד האובייקטיבי שלה.
כיצד פועלות קרנות סיכון למטרה
קרנות סיכון יעד מציעות גם למשקיעים בודדים הזדמנות לקבל תערובת מגוונת היטב של מניות ואגרות חוב בפעם אחת קרן נאמנות. קרנות סיכון יעד בנות תמהיל של מניות ואגרות חוב המתאימות לרמת סיכון ממוקדת. קרן סיכון יעד אגרסיבית עשויה להכניס 75 % עד 100 % מהנכסים שלה למניות (עם שאר הנכסים באגרות חוב), בעוד שלקרן סיכון יעד שמרנית עשוי להיות נכס הפוך לְעַרְבֵּב. בדרך כלל, משקיעים מכניסים את כספם לקרנות סיכון יעד אגרסיביות יותר בתחילת מחזור ההשקעה שלהם ומתמקדים בצמיחה נכסיהם, בעוד שמשקיעים מבוגרים נוטים להתקדם לעבר הקצאות שמרניות יותר כדי להגן על נכסיהם ככל שהפרישה תגדל קרוב יותר.