להרוויח כסף בדרך וויקוף (CSC, DNR)
הטכנאי האגדי ריצ'רד וויקוף כתב על שווקים פיננסיים במקביל כמו שארל דאו, ג'סי ליברמור ודמויות איקוניות אחרות בעשורים הראשונים של 20ה מֵאָה. גישתו החלוצית לניתוח טכני שרדה בעידן המודרני, והדריכה סוחרים ומשקיעים בנושא הדרכים הטובות ביותר לבחור מניות מנצחות, הזמנים הטובים ביותר לרכישתן וניהול הסיכונים היעיל ביותר טכניקות.
התצפיות שלו על פעולות המחיר התלכדו ל מחזור שוק וויקוף המתווה אלמנטים מרכזיים בהתפתחות המגמות, המסומנים בתקופות של הצטברות והפצה. ארבעה שלבים נפרדים כוללים את המחזור: הצטברות, סימון, הפצה, ו סימון. הוא גם תיאר מערכי כללים לשימוש יחד עם השלבים, כדי לזהות עוד יותר את מיקום המחיר בטווח המגמות הרחב של מגמות עליות, מגמות ירידה ושווקים הצידה.
חוקי וויקוף
הכלל הראשון של וויקוף אומר לסוחרים ולמשקיעים כי השוק וניירות ערך בודדים לעולם אינם מתנהגים באופן זהה פעמיים. במקום זאת, מגמות נפרשות באמצעות מגוון רחב של דפוסי מחירים דומים המראים אינסוף שינויים בגודל, בפירוט, והרחבה, כאשר כל גלגול משתנה מספיק מגרסאות קודמות כדי להפתיע ולבלבל את השוק משתתפים. סוחרים מודרניים רבים היו קוראים לזה תופעה של שינוי צורה שתמיד נשארת צעד אחד קדימה מחפש רווחים.
הכלל השני מעלה את הסוגיה שאינה מובנת ביחסות השוק, ואומר לסוחרים ולמשקיעים שהקשר הוא הכל בשווקים הפיננסיים. במילים אחרות, הדרך היחידה להעריך את פעולת המחיר כיום היא להשוות אותה למה שקרה אתמול, בשבוע שעבר, בחודש שעבר ובשנה שעברה. מסקנה לכלל זה קובעת כי ניתוח פעולת המחיר של יום אחד בחלל ריק יביא למסקנות שגויות.
וויקוף קבע כללי תצפית פשוטים אך רבי עוצמה לזיהוי מגמות. הוא קבע שיש רק שלושה סוגים של מגמות: מעלה, מטה ושטוח, ושלוש מסגרות, לטווח קצר, לטווח ביניים וארוך טווח. הוא ציין כי המגמות משתנות באופן משמעותי במסגרות זמן שונות, מה שהציב את הטכנולוגיה העתידית ליצור אסטרטגיות מסחר עוצמתיות המבוססות על יחסי הגומלין ביניהן. אלכסנדר אלדר שיטת מסך משולש, מתואר ב מסחר למחייתך, מציע דוגמה מצוינת לעבודת המשך זו.
מחזור שוק וויקוף
המחזור החדש מתחיל בשלב הצטברות שיוצר טווח מסחר. התבנית מניבה פעמים רבות נקודת כישלון או קפיץ המסמנים שיא מכיר, לקראת מגמה חזקה שיוצאת בסופו של דבר מהצד הנגדי של הטווח. הירידה האחרונה תואמת מונעת אלגו להפסיק לצוד נצפה לעתים קרובות בסמוך לשפל מגמות ירידה, כאשר המחיר מקטין את התמיכה העיקרית ומעורר א למכור את, ואחריו גל התאוששות שמעלה את המחיר מעל התמיכה.
לאחר מכן מגיע שלב הסימון, הנמדד בשיפוע מגמת העלייה החדשה. משיכות לתמיכה חדשה מציעות הזדמנויות קנייה ש- Wyckoff מכנה נסיעות, בדומה לדפוסי קנייה-הטבילה הפופולאריים בשווקים המודרניים. שלבי הצטברות מחדש מפריעים לסימון עם דפוסי איחוד קטנים, בעוד שהוא קורא משיכות תלולות יותר תיקונים. השיווק וההצטברות נמשכים עד ששלבי התיקון הללו לא מצליחים לייצר שיאים חדשים.
כישלון זה מסמן את תחילת שלב ההפצה, עם פעולת מחיר טווח דומה לשלב הצבירה אך מסומנת בכך שכסף חכם לוקח רווחים ויוצא לשוליים. בתורו, זה משאיר את האבטחה בידיים חלשות שנאלצות למכור כאשר הטווח נכשל בשלב התמוטטות וסימון חדש. תקופה דובית זו יוצרת נסיבות להתנגדות חדשה שניתן להשתמש בה כדי לבסס מכירות קצרות בזמן.
שיפוע מגמת הירידה החדשה מודד את שלב השיווק. זה יוצר פלחי הפצה מחדש משלהם, שם המגמה נעצרת בזמן שהאבטחה מושכת קבוצה חדשה של עמדות שבסופו של דבר יימכרו. וויקוף מכנה הקפצות תלולות יותר בתוך המבנה הזה תיקונים, תוך שימוש במונח זהה לשלב המגמה העליונה. Markdown סוף סוף מסתיים כאשר טווח מסחר רחב או בסיס מאותתים על התחלת שלב הצטברות חדש.
בשורה התחתונה
ריצ'רד וויקוף קבע עקרונות מרכזיים בנושא עליוניות, תחתונים, טרנדים וקריאת קלטות בעשורים הראשונים של שנות ה -20ה מֵאָה. מושגים נצחיים אלה ממשיכים לחנך סוחרים ומשקיעים, כמעט 90 שנה לאחר מכן.
