זאקס נגד Morningstar: מה ההבדל?

Morningstar, Inc., (בוקר) ידועה כחברת המחקר העצמאית המובילה בתעשייה הפיננסית לקרנות נאמנות ו קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל). Morningstar גם העז לדוחות מחקר של מניות, אגרות חוב, קצבאות ואפילו חשבונות המנוהלים בנפרד. החברה שבסיסה בשיקגו, נוצרה בשנת 1984 על ידי ג'ו מנסואטו, היא כיום א חברה ציבורית ומעסיקה 5,230 ב -27 מדינות ברחבי העולם, נכון לשנת 2020. החברה מספקת נתונים על 621,370 הצעות השקעה.

המייסד לן זקס יצר Zacks מחקר השקעות בשנת 1978.המוקד העיקרי של זאקס הוא לספק מחקר עצמאי על מנת לספק למשקיעים יתרון מסחרי. החברה מנוהלת על ידי צוות מומחים המתמקד בהם ניתוח כמותי של מניות, קרנות נאמנות ותעודות סל.

Zacks מחקר השקעות

ל- Zacks Research Investment יש משלה קרן נאמנות מערכת דירוג שעוזרת לחבריה להבחין באילו קרנות נאמנות יש את הפוטנציאל הרב ביותר להעלות את השוק. בספטמבר בשנת 2020 היו כמעט 19,000 קרנות נאמנות שעוקבות אחר זקס. דירוג קרן הנאמנות של זאקס נותן לכל קרן דירוג בסולם של אחד לחמישה. דירוג של אחד מסמל את מה שהם רואים בהמלצת "קנייה חזקה", ודירוג של חמישה מעיד על המלצת "מכירה חזקה".

זאקס משתמש בשתי מערכות דירוג קרנות נאמנות שונות: אחת לקרנות מבוססות מניות בארה"ב ואחת לכל שאר הקרנות. שיטת קרן המניות האמריקאית משתמשת באותה מערכת דירוג כמו מערכת דירוג הפרטיות הקניינית של זאקס. היא מזהה את האחזקות המובילות בתוך כל קרן ומשתמשת בה כבסיס שלה לקביעת מערכת דירוג קרנות הנאמנות. כל דירוגי הקופות האחרים נקבעים על פי מספר גורמים מרכזיים הקניינים של זאקס וצוות המחקר שלה.

Morningstar, Inc.

חברת Morningstar Inc.. ידועה בעיקר במערכת הדירוג שלה שמשתמשת בכוכבים, קרנות דירוג בסולם של אחד עד חמישה כוכבים. 10 % הכספים הטובים ביותר בכל קטגוריה מקבלים דירוג של חמישה כוכבים, ו -10 % התחתונים מקבלים דירוג של כוכב אחד. הכספים מדורגים על בסיס שלוש שנים, חמש שנים ועשר שנים. יחד, שלושת הדירוגים הללו משולבים כדי לתת לכל קרן דירוג כולל.

Morningstar משתמשת בהערכה מתמטית קניינית המבוססת על ביצועי העבר של הקרן כדי לקבוע את דירוגה בתוך קטגוריה. כספים עם רקורד של שלוש שנים או פחות אינם זכאים למערכת הדירוג של Morningstar. מערכת הדירוג של Morningstar אינה משקפת את דעות החברה. במקום זאת, מדובר בהשוואה של ביצועי הקרן ביחס לעמיתיה בקטגוריה שלה.

למורנינגסטאר יש גם דירוגי אנליסטים לקרנות נאמנות המבוססות על סולם חמש שכבות. הדירוג הוא זהב, כסף, ארד, ניטרלי ושלילי. שלא כמו מערכת הכוכבים, המבוססת על ביצועי העבר, מערכת דירוג זו מספקת המלצות על בסיס צופה פני עתיד. אנליסטים משתמשים בחמישה נדבכים בעת קביעת הדירוג של כל קרן: תהליך, ביצועים, אנשים, הורים ומחיר. דירוג זהב יצביע על כך שהקרן מנצחת בכל חמשת העמודים, בעוד שדירוג שלילי ירמז על ההיפך.

חבילות חברות

Morningstar מציעה שתי חבילות חברות שונות. החבילה הבסיסית היא בחינם ודורשת ממשתמש בלבד להירשם דרך האתר שלה. חברות בסיסית כוללת גישה לנתונים פיננסיים, היכולת לחבר את תיק העבודות שלך למחקר של Morningstar, בנוסף לגישה לארכיון המאמרים ולפורומים שלהם. משקיעים המעוניינים לראות את דירוג הכוכבים שלהם או מידע על קרן נאמנות או מניות יכולים גם הם לקבל זאת באמצעות אפשרות החברות הבסיסית.

חברות הפרמיה של Morningstar היא אופציה לאנשים שרוצים מחקר מעמיק יותר. זה כולל מסנן חפיר רחב למניות, מדליית זהב לאיתור כספים, גישה לדירוג האנליסטים ולדוחות, מנהל תיקים, וניוזלטר אלקטרוני מובחר. לחברות פרימיום יש ארבע אפשרויות תמחור שונות: שנה עבור $ 199, שנתיים עבור $ 349, שלוש שנים עבור $ 449, וחודשיים עבור $ 29.95.החל מספטמבר 2020, Morningstar מציעה למשקיעים חברות ניסיון של 14 יום בחינם.

זקס, לעומת זאת, מציע מגוון של שונים אפשרויות חברות למשקיעים. תוכנית החברות הבסיסית זמינה בחינם. עם חברות חינם, משתמשים מקבלים גישה לניוזלטר האלקטרוני של זאקס, שנקרא רווח מהמקצוענים, כלומר נשלח באימייל בכל בוקר בימי חול ומסכם את השוק, מה זה אומר למשקיעים ומה לעשות הַבָּא. הניוזלטר כולל גם קישורים למאמרים הכוללים 5 מניות חדשות שנוספו על ידי Zacks, מספר 1 ("קנייה חזקה"), מניית Bull של היום והמלצות תעודות סל וקרנות נאמנות. החברות החינמית כוללת גם גישה ל- Zacks Portfolio Tracker, שם המשקיעים יכולים לצפות בדירוג Zacks וציוני הסגנון של כל המניות, דירוג קרן הנאמנות של זאק לקרנות נאמנות ודירוג תעודות סל לתעודות סל.

רמת החברות הבאה נקראת זאקס פרימיום. החל מספטמבר 2020, החברה מציעה ניסיון חינם למשך 30 יום ולאחר מכן מחיר בסיס של 249 $ למנוי לשנה. עם חברות הפרימיום, המשקיעים מקבלים גישה לרשימת הכספים שלה בעלת הדירוג הגבוה ביותר (מדורגת במקום הראשון). הוא גם נותן גישה לכל דוחות המחקר, הדירוג וכלי ההקרנה של החברה. לבסוף, משתמשים יכולים גם לעקוב אחר התיקים שלהם מול דירוגי זקס ולקבל התראה באימייל מדי יום עם חדשות רלוונטיות.

החבילה הכוללת ביותר של זאקס נקראת המנוי האולטימטיבי. ראשית, משתמשים משלמים רק $ 1 עבור ניסיון בן חודש (החל מספטמבר. 2020). לאחר תום החודש, המנוי עולה 299 $ לחודש או 2,995 $ לשנה. בעלות גבוהה זו, חברי Zacks Ultimate מקבלים גישה לכל המלצה שיש לחברה להציע, יחד עם כל כלי המחקר והדוחות הכלולים בחבילת הפרימיום. זאקס מציעה מספר המלצות אסטרטגיה, מסווגות לפי אופק זמן, סגנון השקעה, עסקאות לחודש ומספר המניות בתוך התיק. לדוגמה, אסטרטגיית "משקיע הבית" מבקשת למקד למניות מתחת לרדאר שיש להן פוטנציאל לצמוח מ -50 % ל -200 %. אם משתמשים לא רוצים את המנוי Ultimate היקר, כל אחת מהאסטרטגיות זמינה במחיר אישי.

Zacks Research Investment vs. כוכב בוקר

מורנינגסטאר וזאקס מציעים סגנונות דומים של השקעות עבור קרנות נאמנות. אבל הם מציגים את המידע בדרכים שונות.

שניהם מכילים מספרי ביצועים ומידע בסיסי על קרן, כגון גודל הקרן ופרטי המנהל. שניהם מציגים את האחזקות המובילות בתוך הקרן: מורנינגסטאר מציגה את 15 הקרנות הטובות ביותר וזאקס מציגה את תשע הקרנות הטובות ביותר.

מנקודת מבט של נתונים פיננסיים, Morningstar בדרך כלל מספק מידע נוסף. בתרשים, Morningstar מציגה את הביצועים של 10 השנים הקודמות בהתבסס על השקעה ראשונית של $ 10,000. היא גם משווה את אותה השקעה מול קטגוריית הקרן והמדד הסטנדרטי. מתחת לתרשים, Morningstar מציג את המספרים השנתיים עבור ערך נכס נטו (NAV), אחוז התשואה הכולל, ההשוואה למדד הסטנדרט והקטגוריה, דירוג האחוזים בתוך הקטגוריה ומספר הקרנות.

תרשים הדוח של זקס מציג את ביצועי הקרן בסולם סכום אפס תוך השוואתו ל אמת מידה. זאקס מספקת גם נתונים שנתיים על ה- NAV, התשואה הכוללת, השנתית תשואת דיבידנד, ביצועים יחסית למדד, חמישון דירוג, נכסי קרן, מחזור שנתי, דיבידנדים ששולמו ורווחי הון ששולמו.

בעוד Morningstar מספק את "פרופיל הסיכון והתשואה" שלו, המראה את התקלות של שלוש, חמש ו -10 שנים של Morningstar דירוג, סטיית תקן, ממוצע, יחס שארפ, אלפא, בטא ומדדי r-square, זאקס מציג רק את שלוש וחמש השנים אמצעים.

שני הדו"חות מראים את התפלגות מגזר המניות, כאשר Morningstar משתמש באחוז שקלול במגזר S&P והשוואה לאמות המידה. זאקס משתמשת בתרשים עוגה צבעוני יותר של המניה מִגזָר התמוטטות אך אינה משווה אותו לשקלולי המדד. שני הדוחות מראים את פירוט סוג הנכסים וניתוח סגנון בשיטות משלו. מורנינגסטאר מעמיקה מעט יותר, ומשתמשת בשיטת תרשימי הסטייל-קופסאות שלה כדי להבחין בין המניות ואיפור האג"ח בתוך הקרן.

זאקס מספק תיאור של פסקה אחת של כל קרן, המתאר את ההיסטוריה הקצרה ואת מטרת ההשקעה של הקרן. התיאור מספק גם את תשלום הדיבידנד ואת רווח הון תדירות ולוח זמנים. Morningstar אינה מספקת מידע כזה בדוחותיה.

כאשר משווים את הדירוגים, לפעמים שני הספקים יכולים להיות שונים אך הם מגיעים לעתים קרובות לאותה מסקנה, בהתבסס על התהליך של כל חברה. לדוגמה, מורנינגסטאר הוריד את ט 'לאחור. דירוג אנליסט מורנינגסטאר של חברת Rowe Price New Horizons (PRNHX) לדירוג ברונזה מזהב והעמיד את דירוג הכסף של הקרן בבדיקה. ההחלטה לרדת לאחור התקבלה לאחר שהקרן הודיעה על שינוי בניהול, עם מנהל קרן הנרי אלנבוגן עוזב בסוף מרץ 2019. את אלנבוגן החליף ג'ושוע ספנסר, שבעבר היה מנהל ה- T. קרן הטכנולוגיה העולמית של Rowe Price (PRGTX). עם ביצוע השינוי, ציינה מורנינגסטאר את העובדה כי המנהל החדש, ספנסר, יעמוד בפני התקדמות גדולה מבחינת היקום והנכסים המנוהלים.בזקס הדירוג של קרן אופקים חדשים לא השתנה. דירוג הזאקס עבור T. קרן Rowe Price New Horizons (PRNHX) נשארה בכוכב אחד, מה שמעיד על רכישה חזקה. בדו"ח של זקס על קרן פברואר 2019 על הקרן, על פי שיטת החיזוי שלה עם תשעה גורמים, קרן הצמיחה של החברות הקטנות עדיין הייתה חזקה קנה, אפילו עם שינוי הניהול, דוגמה לתקופה בהיסטוריה שבה הערכות שתי החברות של אותה קרן התפצלו.