מהם כללי באזל III, וכיצד הוא משפיע על השקעות הבנק שלי?

ה באזל השלישי כללים הם מסגרת רגולטורית שנועדה לחזק מוסדות פיננסיים על ידי הצבת הנחיות הנוגעות ליחסי מינוף, דרישות הון ו נְזִילוּת. עבור משקיעים במגזר הבנקאי, הם יוצרים ביטחון שחלק מהטעויות שעשו הבנקים שגרמו ותרמו למשבר הפיננסי בשנים 2007-2008 לא יחזרו על עצמן.

באזל השלישית נועדה להיות מאמץ התנדבותי והסתיימה עם תשומות ומשוב מבנקים ורגולטורים פיננסיים. מדינות רבות שילבו היבטים של באזל השלישית בחוקי הרגולציה המקומיים שלהם לבנקים. אחד הלקחים של ה משבר כלכלי היה שבנקים עם יחסי מינוף גבוהים צריכים להיות מוסדרים כראוי במקום לווסת את עצמם. אלה היו הבנקים שהיו במצוקה הגבוהה ביותר במהלך השנים 2007-2008.

כשהבנקים האלה קפצו על סף ההישרדות, הצניחה הפוטנציאלית שלהם הייתה פוטנציאל להוריד איתה מוסדות בריאים. אם הבנקים הללו היו מתפתחים, נכסיהם יימכרו במחירי מכירה באש. זה יוריד את ערך כל סוגי הנכסים, ויוביל לכך שערכי הנכסים יסומנו במאזני בנקים בריאים ויוצרים להם מצוקה. האופי הייחודי והמחובר של המערכת הבנקאית זקוק לאמון במערכת שבליבה כדי לשרוד.

בנסיבות כלכליות רגילות, מינוף גבוה יכול לשפר את התשואה, אך הוא עלול להיות הרה אסון כאשר המחירים יורדים והנזילות נסוגה כפי שהיא נוטה לעשות במשברים. במהלך המשבר הפיננסי, בנקים רבים עם מינוף גבוה הפכו לחדלות פירעון, מה שדרש התערבות ממשלתית ו

חילוץ. תחת באזל השלישי, מינימום יחס מינוף הוקם. המשמעות היא שנכסים באיכות גבוהה, שכונתה רמה 1, צריכים להיות מעל 3% מכלל הנכסים.

דרישות ההון הן גם חלק מבאזל השלישית. הבנקים נדרשים להחזיק 4.5% מהנכסים המשוקללים בסיכון בצורה משלהם הון עצמי. כלל זה הוא מאמץ לגרום לבנקים עור במשחק בכל הנוגע לקבלת החלטות לצמצום בעיה של הסוכנות. כללי הון נוספים כוללים 6% מהנכסים המשוקללים בסיכון רמה 1 איכות.נכסים משוקלי סיכון הם הפגיעים ביותר בתקופת השפל, ולכן כללים אלה יגינו על הבנקים.

אלמנט נוסף של באזל השלישי הוא יחסי נזילות נדרשים. ה יחס כיסוי נזילות מנדטים שעל הבנקים להחזיק באיכות גבוהה, נכסים נזילים שיכסה את תזרים המזומנים של הבנק למשך 30 יום לפחות במקרה חירום.דרישת המימון היציבה נטו היא שלבנקים יהיה מספיק מימון שיחזיק שנה שלמה במקרה חירום.

עבור משקיעי בנקים, הדבר מגביר את האמון בעוצמתם וביציבותם של הבנקים גיליונות מאזן. על ידי הפחתת המינוף והטלת דרישות ההון, היא מפחיתה את כוח הרווח של הבנקים בתקופות כלכליות טובות. עם זאת, זה הופך את הבנקים לבטוחים יותר ויכולים לשרוד ולשגשג תחת לחץ כלכלי.

מוסדות פיננסיים נוטים להיות פרו -מחזוריים, כלומר הם גדלים במהירות בתקופות של התרחבות כלכלית. עם זאת, במהלך ירידות, רבים הולכים חָזֶה. באזל השלישי יאלץ אותם להוסיף לעתודות ולהון לטווח ארוך בתקופות טובות, ולרכך את המצוקה הבלתי נמנעת כאשר התנאים הופכים לחמורים.