ברוקרים-סוחרים מול RIA: מה ההבדל?

ברוקרים-סוחרים מול RIAs: סקירה כללית

אתה משקיע שרוצה להימנע מבתי החרוזים. אתה בשוק לעצמאי מתכנן פיננסי אוֹ יועץ פיננסי שאינו עובד בחברה גדולה כמו וולס פארגו או מורגן סטנלי. זה מכסה הרבה שטח, אבל בסופו של דבר כל המתכננים והיועצים כאלה שמנהלים נכסים (מלבד קצבאות או ביטוח חיים) מתחלקים לאחת משתי קטגוריות: הן יכולות להיות יועצי השקעות רשומים (RIA) או נציגים רשומים העובדים עבור עצמאי ברוקר דילר. מלבד הימצאותם בתחומי רגולציה שונים, ישנן מספר דרכים שונות שאנשי מקצוע אלה יכולים לספק ולגבות עבור שירותיהם.

ברוקרים-סוחרים עצמאיים

נציגים רשומים העובדים במגמה בתי תיל לעתים קרובות אומרים אילו מוצרים למכור, אילו מניות להמליץ ​​וכיצד הם יכולים לנהל את העסק שלהם. לנציגים שעובדים אצל מתווכים-עוסקים עצמאיים אין מגבלות אלה, ולרוב יש להם מבחר רחב יותר של מוצרים ושירותים עבור קהל הלקוחות שלהם מאשר מתווכים.

ברוקרים-סוחרים עצמאיים מצוידים להציע מגוון רחב של הצעות השקעה שיכולות ללכת הרבה מעבר לרכבים המיינסטרים כמו קרנות נאמנות וקצבות. רבים מהם מספקים השקעות חלופיות כגון קרנות גידור, זיכויי מס, תוכניות שאינן מוסמכות וכן הנפקות, משווקים לעתים בתוכניות השקעה או פרישה מתוחכמות המותאמות לקבוצות או למקצועות ספציפיים כגון רופאים או רופאי שיניים. מתכננים שעובדים כנציגים בחברות מסוג זה יחייבו א עמלה לרכוש השקעה, אך ייתכן שיש להם מרחב מרווח בכמה הם גובים עבור סוג נתון של עסקה. (ראה גם: עובדות על סוחרי ברוקרים עצמאיים.)

היתרון הגדול ביותר של מתווך-עוסק עצמאי הוא שאין בו צורך בִּירוֹקרַטִיָה; לסוכנים יש את החופש לעשות דברים בדרך שלהם.

הצד של RIA

מוסדר ישירות על ידי רשות ניירות ערך ובורסה (SEC), RIAs נחשבים כפועלים במסגרת א נאמן יכולת, ולכן נשמרה ברמת התנהגות גבוהה יותר מאשר נציגים רשומים. תקן אמונים זה מחייב כי RIA תמיד חייב לשים ללא תנאי את טובת הלקוח על פני שלו, ללא קשר לכל הנסיבות האחרות.

RIAs נדרשים גם לגלות ללקוחותיהם כל ניגוד עניינים אפשרי ולפעול באופן אתי בכל התנהלותם העסקית. חלק מה- RIA גובים מהלקוחות אחוז מהלקוחות שלהם נכסים בניהול בעוד שאחרים גובים שעה או תשלום קבוע על מנת לתת ייעוץ. יועצים שבוחרים במודל זה לשיטות העבודה שלהם חייבים להשיג א סדרה 65 רישיון.

שיקולים מיוחדים

כשזה מגיע לבחירת מתכנן, ייתכן שנראה כי RIA תהיה הבחירה המתבקשת. אבל העובדה היא שמתכננים רבים שעובדים על עמלות פועלים גם אתיים מאוד ומעלים את טובת לקוחותיהם על פני עצמם. להיות RIA גם לא מבטיח רמה מסוימת של כשירות, שכן בחינת סדרה 65 עוסקת בעיקר בחוקים ותקנות ניירות ערך פדרליים.

וכדי לסבך את העניין, מתווכים עצמאיים רבים גם הם נושאים את רישיון סדרה 65 כדי שיוכלו להציע תוכניות כסף מנוהלות, המספקות ניהול מקצועי פעיל. חלק מה- RIA קשורים גם הם לסוחר מתווכים, כך שהם יכולים להציע מוצרים כגון קצבאות משתנות, שאינן מתאימות לפלטפורמת RIA טהורה.

בשורה התחתונה

RIAs ומתווכים עצמאיים יש שניהם חופש ניכר באופן הפעולה של העסק שלהם. RIAs כפופים לשבועת נאמנות, בעוד שלמתווכים עצמאיים תהיה גישה למוצרים או שירותים ספציפיים שקשה למצוא אותם במקומות אחרים. סביר להניח שהבחירה הנכונה עבורך תלויה יותר באדם ולא במודל העסקי. כאשר אתה מוצא יועץ שאתה מרגיש איתו בנוח באמת, המודל העסקי שבו הם משתמשים יהיה בעל חשיבות משנית.