סובלנות סיכונים והתיק האישי שלך

רבים מאיתנו ישמחו לנהל את ההשקעות שלנו בעצמנו, אבל זה יכול להיות מכריע לדעת מאיפה להתחיל. האם אנו משתמשים במניות, אגרות חוב, עתידות, סחורות או נדל"ן? האם עלינו ללכת לאורך זמן, לקנות בשוליים, לקצר מלאי או להכניס הכל לתקליטורים?

אתה כמובן יכול לצלול בנושאים אלה בנפרד, אך אם אתה מנסה לנהל את הסיכון שלך, תחילה עליך לקבוע את סובלנות לסיכון. משם תוכל לנהל את החשבונות שלך על סמך כמה סיכון אתה רוצה לקחת על עצמך וכמה ניהול פעיל אתה רוצה לעשות.

קביעת סובלנות הסיכון שלך

סובלנות לסיכונים היא היבט חשוב להפליא בהתחלת ההשקעה. בהתאם לגילך, ההכנסה, ההשקעות והיעדים שלך, תוכל להיכנס לאחת מחמש קטגוריות הסיכון:

• אגרסיבי מאוד
• תוֹקפָּנִי
• מְאוּזָן
• שמרני
• מאוד שמרני

הדרך הקלה ביותר להרגיש לאיזה קצה הספקטרום אתה נופל היא ללכת לפי גיל. אם אתה צעיר ורק מתחיל את הקריירה שלך, אתה תיפול לעבר הצד האגרסיבי ביותר של אם אתה מבוגר ומתקרב לפנסיה, סביר להניח שאתה קרוב מאוד צד שמרני. קח שאלון לסובלנות סיכונים כדי לקבוע היכן אתה נופל.

יש כמה וריאציות קלות, אך ניהול הסיכון שלך דומה בכל חמש הקטגוריות.

ניהול סיכונים כמשקיע אגרסיבי מאוד

אם אתה כשיר כמשקיע אגרסיבי מאוד, יש לך דברים די קלים. במילים פשוטות, תרצו שכל ההשקעות שלכם יהיו במניות (מניות) ואף לא באגרות חוב (הכנסה קבועה). יש הטוענים כי חלק חשוב באגרות חוב הוא חיוני, אך האמת היא שאתה צריך הכי הרבה גידול כדי לתת לחשבון שלך דחיפה עצומה בזמן שאתה צעיר.

החזקת תיק מניות של 100 אחוז פירושה גם שאתה לוקח על עצמך הרבה סיכונים. כדי לנהל את הסיכון הזה, רוב האנשים יכניסו את כל כספם חברים משותפים. כספים אלה פרושים באמצעות מאות מניות שונות וממזערים את הסיכון שכל חברה אחת תפשוט רגל ותחריב את הקרן.

לדוגמה, קח את אנרון - היית יכול להרוויח המון כסף להשקיע הכל בחברה הזו, אבל היית מאבד הכל כשהם פשטו את הרגל. קרנות נאמנות עוזרות למזער את הסיכון לאבטחה יחידה.

זכור שעדיין תרצה להחזיק קרן חירום שווה ערך במזומן, הון עצמי בביתך וחשבונות אחרים שאינם משקיעים, כך שלא באמת יהיה לך הכל מושקע במניות.

(להרחבה, ראה כיצד לבנות תיק סיכונים גבוה.)

ניהול סיכונים כמשקיע אגרסיבי

בדומה למשקיע האגרסיבי מאוד, כמשקיע אגרסיבי, תרצה שהחלק הגדול מהחשבון שלך יושקע במניות. עם זאת, החשבון שלך ישולב גם כן מניות בשווי גדול - אותן חברות מבוססות והסיכון לכישלון הוא מינימלי - וחלקן איגרות חוב. המכסים והאגרות החוב הגדולות לא יגדלו במהירות כמו מניות אחרות, אבל אם הכלכלה נמצאת בשפל, הן גם לא יירדו בערך.

הסיכון הגדול ביותר שלך כאן דומה לזה של המשקיע האגרסיבי מאוד. אתה רוצה להפיץ את הסיכון עם קרנות נאמנות כדי לא להפסיד הכל (או חלק גדול) בהאטה בשוק אחד. המשמעות היא שאם יש לך מניות של חברה שצברת במהלך השנים, אולי הגיע הזמן לפדות חלק מזה כדי להפיץ מחדש את הסיכון.

למשקיע אגרסיבי יהיה חשבון שבין 70 ל -90 אחוז מניות, כאשר 10 עד 30 האחוזים הנותרים יוקצו להכנסה קבועה.

ניהול סיכונים כמשקיע מאוזן

אלה שנמצאים בקריירת העבודה שלהם, אבל עדיין עשור או שניים מהפנסיה, סביר שיהיו משקיעים מאוזנים. סיימת לקחת סיכונים משמעותיים, ועכשיו אתה רוצה צמיחה יציבה. הסיכון הגדול ביותר שלך הוא כי ירידת שוק עצומה (כפי שראינו בשנים 2008 ו -2009) עלולה להרוס את ההשקעות שלך ולגרום לתוכנית הפנסיה שלך להימחק לחלוטין.

כדי להילחם בסיכון זה, עליך לעבור ליותר מניות ואולי להסתכל על כמה השקעות חלופיות. שינוי ההקצאה שלך בין 40 ל -70 אחוזים במניות ימזער הרבה את התנודות בשוק. כאשר מסתכלים על גרף ההשקעות שלך, הצמיחה תהיה יציבה יותר, אך איטית יותר מאשר עמיתיך האגרסיביים.

שמירה על יותר כסף במזומן תוך בחינת נדל"ן ומתכות יקרות תעזור לשמור על חשבונך ברמה יותר אחידה מאשר שהשקעת הכל באופן מסורתי.

(למידע נוסף על סיכון ותשואה, ראה נקודות מבט על יחסי הסיכון-תשואה.)

ניהול סיכונים כמשקיע שמרני

כשיש לך תאריך פרישה קבוע, סביר להניח שתכנס לקטגוריית המשקיעים השמרנים. אתה כבר לא רוצה את הסיכון לאבד חלקים גדולים מהחשבון שלך, אבל אתה עדיין צריך קצת סיכון כדי לצמוח מהר יותר מהאינפלציה.

ההקצאה שלך תשתנה בין 20 ל -40 אחוזים במניות. המניות האלה יהיו כמעט כולן שווי גדול (וכנראה אלה שמשלמות דיבידנדים) כדי לשמור על תנודתיות מטה. שֶׁלְךָ פרופיל סיכון משתנה מהסיכון לאבד כסף לסיכון שהחשבון שלך לא יגדל מספיק מהר. ללא המניות האגרסיביות, החשבון שלך גדל לאט יותר, אך הוא לא יורד באותה מידה במהלך מיתונים.

למרבה המזל, בתקופה זו יש לצמצם את הוצאות החיים האחרות שלך (השתלמות הבית, הלוואות בית הספר הלכו, ילדים דרך המכללה) ואתה יכול להקדיש יותר מההכנסות שלך להשקעות שלך.

ניהול סיכונים כמשקיע שמרני מאוד

כשאתה בתוך כמה שנים מהפנסיה, החשבון שלך צריך להיות מאוד שמרני. אתה תרצה מעט מאוד סיכון, והמטרה שלך יכולה להיות פשוט לשמור על הכסף שלך במקום לגדל אותו. יהיו לך דברים מסודרים כדי שתוכל להתעדכן אִינפלַצִיָה במקום להגדיל את חשבונך.

כדי לשלול את הסיכון בעיקרו, החשבון שלך יהיה עד 20 אחוז מניות. תרצה שתהיה לך הכנסה בשווי של מספר שנים בשווי מזומנים (סולם תקליטורים מצוין בשביל זה). הנימוק הוא שאתה צריך לחסל את הסיכון של ירידת שוק של שלוש עד חמש שנים. אתה לא רוצה להרוויח מההשקעות שלך כשהשוק נמוך, כך שבמשך השנים הוא יורד, ולאחר מכן מטפס, אתה משלם הוצאות מחיה מחיסכון במזומן. כאשר השוק התאושש, תוכל למשוך כספים כדי לחדש את מקורות המזומנים המדולדלים שלך.

השנים השמרניות ביותר שלך יהיו החמישה לפני הפרישה ועד החמש לאחר הפרישה. במהלך שנים אלה, אינך יכול להרשות לעצמך להפסיד כסף בזמן שאתה מגלה את אורח החיים הפנסיוני שלך ואת צרכי ההכנסה שלך. לאחר כמה שנים של פרישה, אתה יכול למעשה לקחת על עצמך יותר סיכון. זכור שעד גיל 80 סביר להניח שלא תוציא כל כך הרבה.

בשורה התחתונה

כמה סיכון אתה מוכן לקחת הוא המפתח לבניית תיק שיענה על צרכיך, אך אינך יכול להעריך זאת פעם אחת בלבד. כל שנה או שנתיים עליך להעריך מחדש את סובלנות הסיכון שלך. לאחר מכן, עליך להמשיך להתאים את תיק ההשקעות שלך לפי הצורך כדי להתאים אותו לסובלנות הסיכון שלך.

המטרות של כולם הולכות להיות שונות, כך שאמנם טיפים אלה לניהול סיכונים יעבדו עבור רוב האנשים, אך הם לא יעבדו עבור כולם. חלק ירצו לקבל יותר ידיים; אחרים ירצו להתנתק יותר. מצא אסטרטגיית השקעה המתאימה לך, ולאחר מכן הקפידי לבסס את השקעותיך על היגיון ולא על רגש.

(למידע נוסף, ראה של Investopedia מבוא לניהול סיכונים.)