טופס S-1 SEC

מהו טופס F-1 SEC?

טופס S-1 SEC הוא הגשת כתב אישום רשות ניירות ערך ובורסה (SEC) נדרש לרישום ניירות ערך מסוימים על ידי מנפיקים זרים. טופס F-1 SEC נדרש לרישום ניירות ערך שהונפקו על ידי מנפיקים זרים שאין להם טופס מיוחד אחר או מורשה.

הבנת טופס F-1 SEC

טופס F-1, הידוע גם בשם הצהרת רישום, הוא דרישה על פי חוק חילופי ניירות ערך משנת 1933. מעשה זה - המכונה לעתים קרובות חוק "האמת בניירות ערך" - מחייב צורות אלה, לספק עובדות חיוניות, מוגשות לחשיפת מידע חשוב בעת רישום חברה ניירות ערך. טופס F-1 מסייע ל- SEC להשיג את מטרות החוק. מנפיקים זרים, שאולי המשקיעים המקומיים פחות מכירים אותם, נדרשים לחשוף מידע משמעותי בנוגע לניירות ערך המוצעים כדי למזער או למנוע הונאה. ההוראות לטופס F-1 נרחבות, אך עיקר התיק מתרכז סביב מידע סיכום על העסק, גורמי סיכון, ניהול ו פיצויים, דוחות כספיים והערות לדוחות, שינויים מהותיים ביחס לחשבונאות בדוחות הכספיים ופרטים אודות הנפקת ניירות ערך. כל תיקון או שינוי שיש לבצע על ידי המנפיק הזר מוגשים לפי טופס F-1/A ("A" מציין תיקון). לאחר הנפקת ניירות הערך של המנפיק הזר, על החברה להגיש

טופס 20-F מדי שנה.

דוגמה באמצעות טופס F-1 SEC

Shopify Inc., שבסיסה באוטווה, קנדה, הגישה את טופס F-1 ל- SEC ב -14 באפריל 2015, כדי להציע למשקיעים בארה"ב מניות הצבעה כפופות למחלקה A. ה- F-1 מתחיל בסיכום תשקיף ולאחר מכן מספק סעיפים מקיפים על העסק, הנהלה, פיצויים מנהלים, עסקאות צד קשור, קרן בעל מניות, תיאור הון המניות, מניות הזכאיות למכירה עתידית, מיסוי, חיתום, הוצאות הקשורות להנפקה, עניינים משפטיים וזיהוי מבקרים. כמו כן בולט למשקיעים מידע הנוגע לנתוני התעשייה והשוק, דילול עם ההצעה המוצעת, מדיניות דיבידנד ושימוש בתמורה. לבסוף, דיון וניתוח ניהולי (המכונה בדרך כלל MD&A) מספק כמה פרטים על מנהלי ההכנסות והרווחים של החברה.

טופס S-1 לעומת טופס F-1

טופס S-1, גם הצהרת רישום הנדרשת על פי חוק הבורסה לניירות ערך משנת 1933 להנפקת ניירות ערך חדשים, חייבת להיות מוגשת על ידי תאגידים מקומיים. טופס F-1, כפי שנדון, מיועד לתאגידים זרים. ה- F-1 יכיל מידע ספציפי וחומרי נוסף הרלוונטי למשקיעים בארה"ב בנוגע ל מדינת המנפיק וכיצד ניתן לטפל בניירות הערך - למשל מיסוי בתחום שיפוט זר, טיפול בעניינים משפטיים, וכו '