הנמכה בקרנות נאמנות ללא עומס

אם חיפשת פעם מידע על חברים משותפים, אין ספק שנתקלת במאמרים הדוגלים ביתרונות קרנות נאמנות ללא עומס. אלה הן קרנות המאפשרות למשקיעים להגביל את עמלות הם משלמים על ידי ניתוק מתווכים, בעיקר יועצי השקעות וברוקרים. רוב המחברים הכותבים על היתרונות של כספים ללא עומס מבססים את טיעוניהם בעיקר על עמלות ואפילו על ביצועים, אך לעתים רחוקות הם מתעמקים בכמה מהסיבות האישיות לבחור השקעה.

במאמר זה, אנו מסבירים את ההבדל בין לִטעוֹן וקרנות נאמנות ללא עומס, וחקור את הסיבות שמשקיעים עשויים להעדיף קרן עומס למרות החסרונות הכלכליים לכאורה.

מהן קרנות נאמנות לטעון?

קרנות עומס הן קרנות נאמנות שאתה רוכש מיועץ או מתווך שיש להן

תשלום מכירה אוֹ עמלה מְצוֹרָף.החיוב ישלם למתווך על זמנו ומומחיותו בבחירת קרן הנאמנות המתאימה. בדרך כלל יש לכספים אלה א חזיתי, גב אחורי, או רָמָה דמי מכירה, בהתאם לסוג המניה המסוים שנרכש.

לדוגמה, מניות א בדרך כלל ישלמו דמי מכירה קדמיים בזמן הרכישה הראשונית בזמן מניות סוג ב ' ישולמו דמי מכירה אחוריים בעת מכירת המניות תוך מספר שנים מוגדר.

לקרן עומס עשויה להיות גם עמלה 12b-1. זוהי עמלה הקשורה לשיווק שנתי או להפצה לקרן נאמנות, שיכולה להגיע עד ל -1% מסך הקרן ערך נכס נטו (NAV).ה רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) מגבילה את עמלות 12b-1 ל- 0.75% וגם מגבילה את עמלות 12b-1 המשמשות עבור שירותי בעלי מניות ל- 0.25%.

מהן קרנות נאמנות ללא עומס?

משקיעים משיגים קרנות נאמנות ללא עומס ב- NAV ללא כל חיובי מכירה חזיתית, אחורית או רמה.אנשים רוכשים מניות ישירות מחוזה חברת קרנות או בעקיפין באמצעות קרן נאמנות סוּפֶּרמַרקֶט.

בקרנות ללא עומס עשויה להיות עמלה קטנה של 12b-1 (עלות ההפצה), אשר משולבת בסך הקרן יחס הוצאות. בעל מניות משלם על יחס ההוצאות על בסיס יומי באמצעות הפחתה אוטומטית של מחיר הקרן. FINRA מאפשרת לקרן נאמנות ללא כל דמי מכירה לקבל עמלות 12b-1 עד 0.25% מהנכסים השנתיים הממוצע שלה ועדיין לכנות את עצמה קרן ללא עומס.

יש הרבה כספים ללא עומס שאינם גובים עמלות 12b-1 בעת רכישה ישירות מחברת קרנות נאמנות. הם מכונים לעתים קרובות קרנות נאמנות אמיתיות ללא עומס. אלה נבדלים מכספי המרכולים שיש להם לעתים קרובות את עמלת 12b-1.

משקיעים מודעי שכר מחפשים קרנות נאמנות בעלות הוצאות נמוכות יותר, שלדעתן הן יעשו זאת עולה על ביצועים קרנות נאמנות במחיר גבוה יותר לאורך זמן מכיוון שהעמלות לא יזללו מהתשואה הכוללת.

היתרון בביצועים ללא עומס

ישנם מספר יתרונות ברורים בכל הנוגע להשקעה בקרנות נאמנות ללא עומס. הראשון והברור ביותר הוא שהם מגיעים ללא עמלות (או נמוכות). זה אומר שיותר שלך עיר בירה מושקעת במקום להיכנס לכיסו של יועץ או חברת קרנות נאמנות.

יש לך גם שליטה רבה יותר בהשקעות שלך. מכיוון שכספי העומס נרכשים באמצעות יועץ או מתכנן פיננסי, ייתכן שתצטרך להתמודד עם המלצות של איש המקצוע האחראי על שלך תיק עבודות. זה לא תמיד המקרה של קרן ללא עומס מכיוון שאתה יכול לרכוש יחידות בכספים בעצמך.

יש הרבה מחקרים שנערכו על ידי אנליסטים כדי לקבוע עד כמה טובות הכספים ללא עומס בהשוואה לקרנות העומס. יש הסבורים כי הביצועים של כספי העומס עולים על הביצועים של כספים ללא עומס מכיוון שלראשונים יש יועצים. אבל יש מקרים שבהם ההפך הוא הנכון-שכספים ללא עומס עולים על אלה שמגיעים עם עמלות.לדוגמה, מחקר שנערך בשנת 2003 הראה כי קרנות נאמנות ללא עומס היו גבוהות משמעותית מהקרנות העומס בין 2000 ל -2002.

מדוע שמישהו יקנה קרן נאמנות של עומס?

על פני השטח, נראה כי עדיף לכל המשקיעים לרכוש קרנות נאמנות ללא עומס. אחרי הכל, מי רוצה לשלם תשלום אם אתה באמת לא צריך? אך ישנן סיבות אחרות לכך שאדם יתאים יותר לקבוצת קרנות הנאמנות. להלן רק כמה:

• אנשים רבים אינם מרגישים בנוח לקבל החלטות השקעה ולא ישקיעו ללא עזרת א יועץ פיננסי. יועצים פיננסיים מרבים לשכנע אנשים לעקוב אחר תוכניות השקעה הטובות ביותר עבורם.
• החלטות השקעה מתחשבות דורשות מחקר, ואנשים רבים חסרים את הזמן הדרוש למחקר בעצמם. למצוא את הזמן לנהל השקעות יכול להיות מאתגר ביותר.
• לחלק מהמשקיעים יש מערכת יחסים קיימת עם א סַרְסוּר או יועץ פיננסי ואינם רוצים לפגוע ביחסים אלה על ידי המשך השקעות בעצמם. הם עשויים גם להעדיף את הקניות החד פעמיות שיועץ פיננסי יכול לספק.
• אנשים רבים רוצים שמישהו יאשים כאשר תתעורר בעיה באחת ההשקעות שלהם.
• כמה אנשי מקצוע בתחום ההשקעות טוענים כי מתווכים ויועצים פיננסיים מסוגלים למנוע מלקוחותיהם לקבל החלטות נחרצות בתקופות שוק סוערות. הטענה היא שלמשקיעי קרנות נאמנות ללא עומס יש סיכוי גבוה יותר למכור את השקעותיהם בדיוק בזמן הלא נכון.

בשורה התחתונה

אין ספק לגבי העובדה שהשקעות ללא עמלות הן בחירה פופולרית בקרב משקיעים מודעי עלות. אך למרות העמלות, ובהרחבה, התשואות הנחותות, כספי העומס עדיין יכולים להיות השקעה טובה, במיוחד למשקיעים לא מנוסים או עסוקים מאוד. בסופו של דבר, אתה תחליט אם השירותים שאתה מקבל הם בעלי ערך מספיק כדי להצדיק ויתור על התשואות הגבוהות יותר של קרן נאמנות ללא עומס.