ארצות הברית נגד. קנדה

להשקעה יש אוניברסליות מסוימת, נכון? מאפגניסטן ועד זימבבואה, הנטייה האנושית לדחות את הצריכה של היום לבנות את הונו של מחר צריכה להיות זהה במידה רבה. כמובן שהעולם האמיתי מסובך מזה. במדינות מסוימות, כמו יפן בשנות השמונים, אזרחים חסכו כל כך הרבה מהכנסתם עד שהממשלה עודדה אותם להוציא יותר. במדינות אחרות אוכלוסיות המועסקות בעיקר בחקלאות קיום כמעט ואין להן את האמצעים לחסוך. עם זאת, מה אם נשווה בין שני חברי צ'רטר דומים ומפותחים של העולם הראשון-שתי מדינות החולקות שפה, הרבה מאותה תרבות וגבול של 5,525 קילומטרים?

שכנים מצפון

למרות ההתנגדויות של הקנדים ללא ספק, האומה שלהם וארצות הברית דומים יותר מאשר שונים. המוסדות שלנו הם לרוב אמינים ובטוחים, לפחות בהשוואה לרוב שאר העולם, ושתי המדינות מדורגות בין עשרים המובילים בקרן המורשת מדד החירות הכלכלית 2020.

האם מכאן נובע שההשקעה הפרטנית דומה משני צדי ההקבלה ה -49? הסטריאוטיפ הלאומי הוא שהקנדים מתאפקים, אפילו מכחישים, בעוד השכנים הדרומיים שלהם קשוחים ונועזים. בהרחבה, קנדה צריכה להיות ארץ שלטונית אִגֶרֶת חוֹב מחזיקים בזמן שהאמריקאים מכניסים את כל כספם לחברות הזנק באינטרנט ולחוות רוח. עם זאת, זה לא מסביר מדוע קנדה, ולא ארה"ב, היא ביתם של כמה ממסחר המניות הפרוע והספקולטיבי ביותר לנפש בעולם המערבי.

שוקי פיננסים קנדיים

ה TSX Venture Exchange (TSXV) היא שוק שוק ההון סיכון, שבסיסה בקלגרי עם משרדים בטורונטו, ונקובר ומונטריאול. במילים אחרות, הבורסה מספקת גישה להון לחברות סיכון ובמקביל מגנה על משקיעים. הבורסה שייכת לקבוצת האם TMX שלה, וכך גם בורסת טורונטו, שם נסחרות המניות הבכירות ביותר. בורסת TSX Venture מכילה מניות קטנות בקנדה עם יותר מ -1,600 חברות רשומות. ה- TSXV מגדיר את עצמו כ"שוק הרישומים הצעירים "במדינה, כלומר שכמעט כל החברות שמניותיהן נסחרות בה הן ארוכות יותר על חלומות מאשר על כספים מוצקים.

הבורסה וליתר דיוק קדמותיה אירחו כמה מקרים ידועים לשמצה של הונאת מניות. הדוגמה הקלאסית היא Bre-X, דאגה לכריית זהב שבאמצע שנות ה -90 יצאה ממנה מלאי פרוטה לשווי שוק של 6 מיליארד דולר (ומחיר מניה של 287 דולר) תוך חודשים ספורים. דגימות הזהב של החברה היו הונאה, אך סחר במידע פנים היה מאוד אמיתי. בעוד שחוסר תדירות כזה נדיר כיום, מניות אגורות מהוות חלק מצטבר של תעשיית ניירות הערך הקנדית.

בארה"ב, נושאים כאלה מתחת לרמה של השקעה אינם קרובים לשכיחים. עם זאת, כמעט 400 חברות בבורסת TSX Venture כלולות במדד S&P/TSX Venture Composite. למעלה ממחצית מהחברות הרשומות במדד הן מניות חומרים בסיסיים, כגון חברות כרייה ואנרגיה.

שווקים פיננסיים בארה"ב

ארה"ב מתהדרת בשוק הגדול והיציב ביותר עם בורסת ניו יורק, שהיא הבורסה הגדולה בעולם. הנזילות, כלומר מניות ניתנות לרכישה ולמכירה באופן חופשי, מספקת למשקיעים אפשרויות בחירה רבות יותר של מניות וניירות ערך עם מספר רב של מגזרים.

משקיעים קנדים יכולים לקבל גישה לחברות בינלאומיות בארה"ב שמייצרות את רוב הכנסותיהן מחו"ל. חברות כמו תאגיד מקדונלד'ס (MCD) וחברת פרוקטור והימורים (PG) נחשבות בדרך כלל לאמינות ויציבות בעלות רווח יציב ועקבי. דיבידנד תשלומים. דיבידנדים הם תגמולים במזומן שחברות משלמות לבעלי המניות שלהם על השקעה בחברה שלהם.

שתי המדינות הן יצואניות נפט, אם כי ענף האנרגיה כולל חלק גדול יותר מהקנדי השווקים הפיננסיים מאשר בארה"ב. עם זאת, ארה"ב היא כיום אחת מיצרניות הנפט הגדולות ביותר בארה"ב עוֹלָם. למשקיעים המעוניינים לגוון, ארה"ב מתהדרת במגזרים וחברות נוספות בענפים שונים. קנדה מציעה שפע של אפשרויות למי שמחפש לרכוש מניות כרייה ואנרגיה. עם זאת, לענפי הבריאות והבנקאות במדינה לא רק יש גיבוי ממשלתי אלא בדרך כלל מציעים דיבידנדים אטרקטיביים מאוד.

ארה"ב נחשבה באופן מסורתי כמגדלור החופש הכלכלי בעולם עם השוק החופשי והמוסדר שלה יחסית של מוצרי צריכה ושירותים. מערכת השוק החופשי של ארה"ב אמורה לגרום להחלפה קלה ולעלייה במקביל בהכנסה לנפש-זאת, ובמערכת בנקאית תחרותית עם הרבה שחקני שוק. בין אם ההנחות נכונות ובין אם לאו, הניגוד במערכות הבנקאות הוא אחד ההבדלים הכלכליים הגדולים ביותר בין שתי המדינות.

בנקאות קנדית

נכסים מרוכזים, בלשון המעטה, בידי כמה בודדים בקנדה. מעט מאוד. קנדה מנפיקה מספר דליל של תעודות בנק, כלומר שחמשת הבנקים "הגדולים" שולטים בהלוואות והפקדות. חמשת הבנקים הגדולים ביותר בקנדה הם כדלקמן:

• הבנק המלכותי של קנדה (RY)
• בנק טורונטו דומיניון או בנק TD (TD)
• Scotiabank (BNS)
• בנק המסחר האימפריאלי הקנדי (CIBC)
• בנק מונטריאול (BMO)

חמשת הגדולות בקנדה שולטות ברוב המכריע של נכסי הבנקאות המקומיים במדינה - כמעט 85% - עם קומץ חלופות קטנות יותר. עם זאת, תשואת הדיבידנד שמשלמים חמשת הבנקים המובילים בקנדה היא בדרך כלל בין 3% ל -5%, שהם גבוהים ב -1% עד 2% מרוב הבנקים בארה"ב.

בנקאות בארה"ב

חמשת הבנקים המובילים בארה"ב מנהלים כ -50% מכלל הנכסים המוחזקים בבנקים באמריקה, ומשאירים מוסדות פיננסיים רבים אחרים שחותכים חלקים מהשוק. חמשת הבנקים הגדולים בארה"ב הם כדלקמן:

• JPMorgan Chase & Co. (JPM)
• תאגיד בנק אוף אמריקה (BAC)
• סיטיגרופ בע"מ (ג)
• וולס פארגו ושות '(WFC)
• קבוצת גולדמן זאקס בע"מ (GS)

ההבדל המעשי הוא שלמשקיעים אמריקאים יש הרבה יותר אפשרויות בעת רכישת הלוואות. אומנם, מספרם העצום של הבנקים האמריקאים פירושו כי כישלונות בנקים הם תופעה קבועה במקצת, אך עבור חלק מהצרכנים, זהו פשרה בכך שאין להם אוליגופולי אחראי על התעשייה.

עם זאת, ניתן להעלות את הטיעון הנגדי ליציבות על אופציות, שכן הפורום הכלכלי העולמי ציטט את מערכת הבנקאות בקנדה כנכונה ביותר בעולם. שני בנקים אזוריים קטנים בקנדה התכנסו בשנות השמונים, והם נותרו הכשלים הבנקאיים היחידים במדינה ב -88 השנים האחרונות. "גדול מדי מכדי להיכשל", אכן.

באשר לדמיון, על פי הארגון לשיתוף פעולה כלכלי ולפיתוח, הפועלת בחסות האו"ם, משק הבית של קנדה שיעור חיסכון של 3% נמוך יותר לשיעור החיסכון של 8% בארה"ב

בשורה התחתונה

בקרב אזרחי המדינות העשירות בעולם, שקנדה וארה"ב מתאימות לשתיהן - הבדלים באסטרטגיית ההשקעה מסתכמים בדרך כלל בשווי נטו והכנסה. קנדי בן 30 עם 2.3 ילדים ושכר שנתי של 50,000 $ לא יקבל תיק השקעות דומה לזה של קנדי ​​בן 60 עם קן ריק ו -5 מיליון דולר חזה מלחמה. במקום זאת, לקנדי בן ה -30 יהיה תיק השקעות דומה לזה של אמריקאי בן 30 עם 2.3 ילדים ושכר שנתי של 50 אלף דולר. שוב, כאשר שולטים בגיל, תחנת חיים ומשתנים דומים, למשקיעים אמריקאים וקנדים יש יותר במשותף מאשר לא.