סיכון פיננסי: הסוגים העיקריים בהם מתמודדות חברות

הסיכון טמון בכל מפעל עסקי, וטוב ניהול סיכונים הוא היבט חיוני בניהול עסק מצליח. להנהלת חברה יש רמות שונות של שליטה ביחס לסיכונים. חלק מהסיכונים ניתנים לניהול ישיר; סיכונים אחרים אינם במידה רבה בשליטת הנהלת החברה. לפעמים, הדבר הטוב ביותר שחברה יכולה לעשות הוא לנסות לצפות סיכונים אפשריים, להעריך את ההשפעה הפוטנציאלית על עסקי החברה ולהיות ערוך עם תוכנית להגיב לאירועים שליליים.

ישנן דרכים רבות לסווג את הסיכונים הפיננסיים של החברה. גישה אחת לכך ניתנת על ידי הפרדה סיכון פיננסי לארבע קטגוריות רחבות: סיכון שוק, סיכון אשראי, סיכון נזילות וסיכון תפעולי.

1. סיכון שוק

סיכון שוק כרוך בסיכון לשינוי התנאים בשוק הספציפי בו חברה מתחרה על עסקים. אחת הדוגמאות לסיכון שוק היא הנטייה הגוברת של הצרכנים לקנות באינטרנט. היבט זה של סיכון השוק הציב אתגרים משמעותיים לעסקים הקמעונאיים המסורתיים.

חברות שהצליחו לבצע את ההתאמות הנדרשות כדי לשרת את ציבור הקניות המקוון שגשגו וראו הכנסות ניכרות צמיחה, בעוד שחברות שהיו איטיות להסתגל או בחרו בחירות רעות בתגובתן לשוק המשתנה ירדו שׁוּלֵי הַדֶרֶך.

דוגמה זו מתייחסת גם למרכיב נוסף של סיכון השוק - הסיכון להתייעלות על ידי המתחרים. בשוק עולמי תחרותי יותר ויותר, לרוב עם צמצום שולי רווח, החברות המצליחות ביותר מבחינה כלכלית מצליחות ביותר בהצעת ייחודיות הצעת ערך שגורם להם להתבלט מהקהל ונותנים להם זהות שוק מוצקה.

2. סיכון אשראי

סיכון אשראי הוא הסיכון שעסקים כרוכים בו באמצעות הרחבת אשראי ללקוחות. הוא יכול להתייחס גם לסיכון האשראי של החברה מול ספקים. עסק לוקח סיכון פיננסי כאשר הוא מספק מימון רכישות ללקוחותיו, בשל האפשרות שלקוח עשוי בְּרִירַת מֶחדָל על תשלום.

חברה חייבת להתמודד עם חובות האשראי שלה על ידי הבטחת שתמיד יש לה מספיק תזרים מזומנים לשלם את זה חייבים חשבונות בזמן. אחרת, ספקים עשויים להפסיק את האשראי לחברה או אפילו להפסיק לעשות עסקים עם החברה לגמרי.

3. סיכון נזילות

סיכון נזילות כולל סיכון נזילות נכסים ומימון תפעולי. נזילות הנכס מתייחסת לקלות היחסית שבה חברה יכולה להמיר את נכסיה למזומן במידה ויהיה צורך פתאומי ומהותי בתזרים מזומנים נוסף. נזילות המימון התפעולי היא התייחסות לתזרים המזומנים היומי.

ירידות כלליות או עונתיות בהכנסות עלולות להוות סיכון ניכר אם החברה תגלה לפתע עצמה ללא מספיק מזומנים בהישג יד כדי לשלם את ההוצאות הבסיסיות הדרושות להמשך תפקוד כ עֵסֶק. זו הסיבה לכך שניהול תזרים המזומנים הוא קריטי להצלחה עסקית - ומדוע אנליסטים ומשקיעים מסתכלים על מדדים כגון תזרים מזומנים חופשי בעת הערכת חברות כהשקעה בהון.

4. סיכון מבצעי

סיכונים תפעוליים מתייחסים לסיכונים השונים שיכולים לנבוע מפעילות עסקית רגילה של חברה. קטגוריית הסיכונים התפעוליים כוללת תביעות, סיכון הונאה, בעיות כוח אדם ועסקים סיכון מודלהמהווה את הסיכון שמודלים של תוכניות שיווק וצמיחה של חברה עלולים להתגלות כבלתי מדויקים או בלתי מספקים.