כיצד לשחק מניות בשוק הוורוד OTC

משחק במניות ספקולטיביות יכול להיות מפחיד ומתגמל כאחד. מניות לא רשומות הנסחרות ללא מרשם (OTC) יכול לספק את רצון המשקיעים ה"פופ "העצום, אך ישנם מוקשים רבים בדרך. לכן, לא "להתפוצץ" הוא קריטי להשגת ענק עמהחזר ortfolio.

בעבר, מניות לא רשומות נקלטו ב גיליונות ורודים. בסופו של דבר הוחלפו הצעות המחיר היומיות של הצעות מחיר-שאל, מה שנתן לסוחרי המתווכים את היכולת סחר אלקטרוני והצעת מחירים, כך שהמונח ורוד גיליונות כבר לא תיאר כראוי את מערכת הצעות מחיר. בשנת 2008 חל שינוי שם מפינק גיליונות לשווקי פינק OTC ושוב בשנת 2011 ל השם הנוכחי של קבוצת OTC Markets Group.

שוקי OTC מתחלקים לשלושה שווקים מדורגים: OTCQX היא הרמה הגבוהה ביותר מבוקרת איכות לעמידה בדרישות פיננסיות וגילוי שוטפות. OTCQB הוא שלב המיזם הדורש תהליך אימות וניהול שנתי. השכבה האחרונה, ורוד OTC, הוא רובד השוק הנמוך ביותר, ספקולטיבי. אין סטנדרטים פיננסיים או דרישות גילוי נדרשות בשוק הוורוד. ההבדל בשלוש הרמות מסומן בנפח ואיכות המידע הניתן למשקיעים.

מניות רשומות בשוק הוורוד

OTC Pink, השוק הספקולטיבי ביותר, עדיין יכול לסחור בכמה חברות איכותיות, שמסיבה זו או אחרת אינן מסוגלות לפרסם פיננסי פיננסי עדכני. לדוגמה, חברה שעוברת סקירה חשבונאית מקיפה עלולה ליפול על OTC Pink מכיוון שהיא חסרה כספים מבוקרים. אבל יש גם כמה חברות חסרות ערך. מכיוון שרשימות חברות רבות רשומות, שלכל אחת מהן פרופיל ייחודי ורמת מידע ציבורית, המשקיעים צריכים להיות יותר חרוצים בבחירת מניות משוק זה.

מניות הרשומות בשוק הוורוד יכולות להיות זרות או מקומיות. הם נעים בין חברות די חזקות עם רמות מעמיקות יותר של גילוי והגשות רגולטוריות נִפטָר חברות ואפילו הונאות. חברות מקומיות המופיעות ב- OTC Pink לרוב אינן עומדות בדרישת רישום אחת או יותר, למרות שחלק מהחברות הללו חזקות, מתחיל לדאוג ישויות.

לעומת זאת, חברות רבות חסרות ערך נמצאות ברשימה. בשל מגוון החברות הרחב, OTC Pink יצרה היררכיה משלה כך שהמשקיעים יוכלו לשפוט ביתר קלות את העסקים ואת החוסן הפיננסי של ההשקעות הפוטנציאליות. ישנן שלוש רמות המבוססות על מידת וזמינות המידע הזמין.

חברות יכולות לספק מידע בדרכים הבאות:

• תקן דיווח SEC בו חברות עומדות בדרישות הדיווח של SEC. רוב חברות OTC Pink אינן מקפידות על תקן זה.
• תקן דיווח בנקאי בארה"ב בו חברות מצייתות לדיווח הרגולטור הבנקאי שלהן.
• תקן דיווח בינלאומי בו חברות לא-אמריקאיות יכולות לספק את אותו מידע באנגלית כפי שהן נותנות עבור רישום הבית שלהן בבורסה מוסמכת שאינה ארה"ב.
• תקן דיווח אלטרנטיבי, המשמש לחברות שאינן עוקבות אחר הגשת SEC אך עדיין צריכות לפרסם מידע בסיסי כדי שיופיע ברשימה על פי חוק חוק Exchange 15c2-11. מידע זה מבוסס על הנחיות הגילוי הבסיסיות של OTC Pink.

שלוש רמות חשיפה של מניות גיליונות ורודים

מידע עדכני

נדבך זה כולל חברות עם הגשות זמינות לציבור שנעשו בשירות הגילוי והחדשות של OTC על ידי ציות להנחיות הבסיס לגלות OTC Pink. חשוב לציין כי חברות ממוקמות ברמה זו על בסיס עמידה בדרישות רמת וזמני הגילוי, ולא מבוססת על עוצמת הפעילות והעסקים תְקֵפוּת.

מידע מוגבל

רובד זה משמש לחברות עם בעיות בדיווח פיננסי, חברות ב פְּשִׁיטַת רֶגֶל או מצוקה כלכלית, כמו גם חברות שלא מוכנות לעמוד בהנחיות הגילוי הבסיסיות של OTC Pink. על מנת להתמקם ברמה זו, על חברות להגיש כתב הגנה ל- SEC או לפרסם מידע פיננסי במהלך ששת החודשים האחרונים בשירות הגילוי והחדשות של OTC.

אין מידע

רובד זה הוא רמת הגילוי הנמוכה ביותר. לחברות אלה או שאין חשיפת מידע, או שהמידע המפורסם הינו בן יותר משישה חודשים.

לבסוף, ה- OTC Pink הוסיפה שלט "עצור" נוסף למשקיעים. קטגוריה זו כוללת חברות שהושבתו מהפעילות וכן חברות 'אפלות' בעלות מנהלי ניהול וגילוי שוק מפוקפקים. מניות המסומנות בתמרור עצור אינן מוכנות לספק מידע למשקיעים ויש להתייחס אליהן בחשדנות. ניירות הערך שלהם צריכים להיחשב מסוכנים ביותר.

כיצד לנתח מניות ורודות

ניתוח מניות OTC Pink הוא מרכיב חשוב ביותר בקבלת החלטות השקעה. ניתוח טכני עשוי להיות מוגבל וקשה ביותר בהתחשב באופי שירות המסחר והציטוט, שכן אין "החלפה" מרכזית לניירות הערך. המשמעות היא שלניירות ערך הנסחרים ב- OTC Pink יש סוחרי ברוקרים שחייבים לתקשר ולסחור ישירות זה עם זה. זה יכול לגרום למניות בעלות פחות נזילות או מחירי הצעות מחיר רחבות. לָכֵן, יש לבצע ניתוח יסודי.

מערכת הקלחת המידע מקלה על עשיית אלפי מניות ורודות OTC כדי למצוא את אבני החן הנסתרות. הגדרת מסכי מניות היא דרך טובה לצמצם את מספר המועמדים הפוטנציאליים. תלוי ב מטרות השקעה, מסך מלמעלה למטה המבוסס על גודל החברה, התעשייה, מָקוֹם מוֹשָׁב, וניתן להשתמש בנתונים פיננסיים נבחרים, כגון רמת ההכנסות או הרווחים.

לאחר המסך הראשוני מלמעלה למטה, המשקיעים יכולים ליישם גישה יותר מלמטה למעלה. החל משמות בית נפוצים והורדת רשימת המניות המצומצמת, המשקיעים יכולים לבדוק את המסך על בסיס יחסים פיננסיים כגון מחיר למכירות אוֹ ארגון מרובה אם הקרנה ברמת המידע הנוכחי, ובהתאם לשלב החברה ומידע זמין. בעיה אחת שאפשר להיתקל בה היא שייתכן שמידע זה אינו מוצג או זמין באופן אחיד, ולכן יש צורך בעבודות קצת כדי להרכיב את הכל יחד.

עם השלמת המסכים, מחפש א זָרָז כי כל שם יפחית עוד יותר את רשימת המועמדים. קטליסטים יכולים לכלול כל חדשות חיוביות שעשויות להניע את המניה גבוה יותר כגון הודעה משפטית ממתינה, ניסוי קליני, פרסום מידע פיננסי מלא שהגיע לתשלום לאחר סיום סקירה חשבונאית, מוצר חדש או מיזוג או רכישה ממתינים פעילות.

בסוף התהליך הזה, אינדיבידואלי ניתוח מניות נחוץ. מכיוון שלחברות אלו, באופן כזה או אחר, יש גילוי נאות מוגבל יותר מזה שהוגשו ל SEC, פנייה להנהלת החברה היא מרכיב קריטי לניתוח הפעולות העסקיות והמניות פוטנציאל. מידע רב ניתן לאסוף משיחות עם צוותי ניהול, ולקבוע את כוחו של הצוות תוך מעקב אחר "הבטן" שלך אם לסמוך על החברה הוא בעל ערך רב.

בשורה התחתונה

ה- OTC Pink מציעה מגוון מועמדי השקעות כולל חברות רבות וטובות שמחכות להתגלות. לאחרונה, OTC Pink עבדה קשה לשיפור השירות על ידי חברות מדורגות על בסיס רמת המידע והזמן שלו. זה עוזר למשקיעים להתרחק מהחברות הנגרמות והרעילות שלעיתים קרובות אינן יותר מהונאות. מערכת שכבה זו מספקת נקודת התחלה שממנה ניתן לבצע ניתוח פונדמנטלי למצוא חברות חזקות ובריאות עם זרזים פוטנציאליים שעשויים לספק תשואות גבוהות להפליא. בדיוק כמו כל השקעה אחרת, המפתח הוא בביצוע שיעורי בית קפדניים, ובפרט בשיחה עם צוותי הנהלת החברה, כדי לזהות השקעות יקרות ערך.