השקיעו באמצעות מימון המונים: סיכונים ותגמולים

מימון המונים הכוונה לגיוס כספים מהציבור (כלומר, "הקהל"), בעיקר באמצעות פורומים מקוונים, מדיה חברתית ואתרי מימון המונים למימון פרויקט או מיזם חדש. מימון ההון לוקח את זה צעד אחד קדימה. בתמורה לסכומי מזומנים קטנים יחסית, משקיעים ציבוריים מקבלים פרוסת הון פרופורציונלית במיזם העסקי.

בעבר, בעלי עסקים גייסו כספים כאלה על ידי הלוואה מחברים ובני משפחה, בקשת הלוואה בנקאית, פנייה למשקיעי מלאך, או על ידי פנייה לחברת הון פרטי או לחברת הון סיכון. כעת, עם מימון המונים, יש להם אפשרות נוספת.

מימון ההון מצטבר במהירות בפופולריות. על פי מחקר של Valuates Reports, שוק מימון ההמונים העולמי הוערך ב -12.27 מיליארד דולר בשנת 2019 וצפוי להגיע ל -25.8 מיליארד דולר עד 2026. אך כמו בכל אופן השקעה, גם להשקעה באמצעות מימון המונים יש סיכונים ותגמולים משלה.

סיכונים של מימון המונים

סיכון גדול יותר לכישלון

עסק שהונו באמצעות מימון המונים עשוי להוות סיכון גדול יותר לכישלון מאשר עסק שמיומן באמצעות הון סיכון או אמצעים מסורתיים אחרים המציעים לאנשי מקצוע ותיקים לסייע בהנחיית סטארט-אפ באמצעות אתגרי פיתוח מוקדמים. לא ניתן להבטיח את הצלחת העסק רק באמצעות מימון. ללא תוכנית עסקית מתאימה ומבנה תמיכה, אפילו מיזמים מבטיחים עלולים להיכשל.

הונאה

פורומים מקוונים ומדיה חברתית מתאימים באופן אידיאלי למימון המונים מכיוון שהם מציעים טווח נרחב, מדרגיות, נוחות וקלות ניהול רשומות. אבל התכונות האלה גם מקלות על הרמאים להקים מיזמים מפוקפקים כדי למשוך מימון המונים ממשקיעים נאיבים או לראשונה. לעולם אל תדלג על שלב העשייה בדיקת נאותות על כל השקעה שאתה שוקל.

שנים להתממש

כל משקיע מצפה לתשואה עתידית כלשהי. עם זאת, התשואה על מיזמים במימון ההון עשויה להימשך שנים רבות, אם בכלל. לדוגמה, ההנהלה עשויה לסטות מהתוכנית העסקית או להתקשות בקנה מידה של העסק. עם הזמן, הדבר עלול להוביל לשחיקת הון ולא ליצירת עושר. עלולה להיות קשורה עלות הזדמנות להשקעה שלך שכדאי שתשקול מכיוון שהיא קשירה הון שיכול לשמש במקומות אחרים.

אבטחת פורטל מימון ההמונים או הפלטפורמה

בשנים האחרונות, האקרים הציגו יכולת מדאיגה לפרוץ למאגרי נתונים לכאורה בלתי חדירים של חברות ומוסדות פיננסיים מובילים ולגנוב פרטי כרטיס אשראי ולקוח יקר אחר מֵידָע.

סיכון דומה קיים עבור פורטלים ופלטפורמות של מימון המונים, שהן חשופות להתקפות מצד האקרים ופושעי סייבר. אז בנוסף לחקר ההשקעה עצמה, הקפד להסתכל מקרוב גם על הפלטפורמה. קיקסטארטר, Indiegogo, Crowdfunder ו- GoFundMe הם כמה שווה לבדוק.

השקעות באיכות נמוכה יותר הנורמה

עבור הספקנים עולה השאלה האם חברה תשתמש במימון המונים בלבד כמוצא אחרון. לדוגמה, אם חברה לא מסוגלת למשוך מימון ממקורות מימון סטארט-אפים קונבנציונאליים כמו משקיעי מלאך ועם הון סיכון, אולי אז היא תפנה למימון המונים. אם אכן כך הדבר, הרי שעסקים במימון המונים צפויים להיות הזדמנויות השקעה בינוניות יותר עם פוטנציאל צמיחה מוגבל.

תגמולים של מימון המונים

פוטנציאל להחזרים גדולים

מכיוון שהסיכונים גבוהים, פוטנציאל התשואה העצומה על ההון מימון המונים גבוה גם הוא. סיפור הרכישה של פייסבוק בשווי 2 מיליארד דולר של יצרנית אוזניות המציאות המדומה במימון המונים בשנת 2014 הוא כעת חומר אגדה. Oculus Rift גייסה 2.4 מיליון דולר על פורטל מימון המונים מבוסס תרומות Kickstarter מ -9,500 איש.

עם זאת, מכיוון שתומכים אלה היו תורמים ולא משקיעים, הם לא קיבלו תשלום מרכישת פייסבוק. אילו גייסה Oculus Rift את ההון הראשוני שלה באמצעות מימון המונים, הרכישה בפייסבוק הייתה מייצרת הערכה תשואה של בין 145 ל 200 פעמים מהשקעת הפרט, לפי צ'אנס ברנט, מנכ"ל Crowdfunder אחרים. המשמעות היא שהשקעה בסך 250 $ בלבד הייתה מביאה לתמורה של 36,000 $ עד 50,000 $.

הזדמנות להשקיע כמו משקיעים מוסמכים

לפני הופעת מימון ההמונים, רק משקיעים מוסמכים-אנשים בעלי שווי נטו גבוה שיש להם רמות מסוימות של הכנסה או נכסים מוגדרים-יכולים להשתתף במיזמים ספקולטיביים מוקדמים שהבטיחו תגמול גבוה וסיכון גבוה לא פחות.

רף הסכום המינימלי להשקעות כאלה היה גבוה למדי. אולם מימון המונים מאפשר למשקיע הממוצע להשקיע סכומים קטנים בהרבה במיזמים כאלה. במובן זה, היא שיוותה את שדה המשחק בין משקיעים מוסמכים ובלתי מוסמכים.

דרגת שביעות רצון גבוהה יותר

השקעה באמצעות מימון המונים יכולה להעניק למשקיע מידה רבה יותר של שביעות רצון אישית מאשר השקעה בחברת שבב כחול או גדול. הסיבה לכך היא שהמשקיע יכול לבחור להתמקד בעסקים או ברעיונות המהדהדים איתם, או שמעורבים בסיבות שבהן יש למשקיע אמונה עמוקה. לדוגמה, משקיע בעל מודעות לסביבה עשוי לבחור להשקיע בחברה המפתחת שיטה יעילה יותר למדידת זיהום אוויר.

מימון המונים עשוי להציע יותר אפיקים להשקעות ממוקדות כאלה מאשר חברות ציבוריות.

עסקים גדולים יותר ויצירת מקומות עבודה

עסקים קטנים ובינוניים (חברות קטנות ובינוניות), קצה המשק של הכלכלה בצפון אמריקה, הם המרוויחים הגדולים ביותר ממיגרטרנד גיוס ההון. בכך שהיא מאפשרת גישה קלה יותר להון משקיעים לעסקים שאחרת היו מתקשים להשיג זאת, מימון ההון צריך להמריץ את הכלכלות המקומיות והלאומיות באמצעות הקמת עסקים חדשים ותעסוקה נוספת יצירה. משקיעים יכולים להרגיש טוב לגבי התרומות שלהם.

הגנה על משקיעים במימון המונים

בשנת 2015, ארה"ב רשות ניירות ערך ובורסה אימץ כללים אחרונים המאפשרים גישה להון לחברות קטנות יותר תוך מתן אפשרות למשקיעים יותר אפשרויות השקעה. כללים אלה, המכונים תקנה A+ ומורשים בכותרת IV לחוק Jumpstart Our Startups Business (JOBS), נועדו לקדם מימון המונים.

אמנם הטהרנים עשויים להתלונן כי רגולציה מוגברת תרתיע את רוח הרוח והכבוד של מימון המונים, המציאות היא שעל ידי הרתעה של הונאות, תקנות אלה עשויות לשמש הרחבה משמעותית של מימון ההון זִירָה.

בשורה התחתונה

השקעה באמצעות מימון המונים טומנת בחובה סיכונים כגון סיכון גדול יותר לכישלון, הונאה, תשואות ספקות, פגיעות להתקפות האקרים והשקעות בינוניות. אבל הוא מציע גם תגמולים כמו פוטנציאל לתשואות אדירות, מידה רבה יותר של שביעות רצון אישית הזדמנות להשקיע כמו משקיעים מוסמכים, והסיכוי לעורר את הכלכלה באמצעות עסקים ותעסוקה יצירה.