כיצד רצון טוב מעלה את ערך החברה?
מהו רצון טוב וכיצד הוא מעלה את ערך התאגיד?
עֵסֶק רצון טוב הוא נכס בלתי מוחשי בבעלות ומזוהה עם הפעלת חברה. מוניטין הוא הפרמיה המשולמת בעת רכישת עסק. אם עסק נרכש על יותר משלו ערך הספר, העסק הרוכש משלם עבור פריטים בלתי מוחשיים כגון קניין רוחני, הכרה במותג, עבודה מיומנת ונאמנות לקוחות.
מילות המפתח העיקריות:
- מוניטין עסקי הוא נכס בלתי מוחשי המוסיף ערך לחברה.
- גורמים כגון קניין קנייני או אינטלקטואלי והכרת מותג באים לידי ביטוי ברצון טוב.
- אמנם לא ניתן לנתח את המוניטין בקלות, אך הוא מחושב על ידי הפחתת ההפרש בין שווי השוק ההוגן של נכסי החברה וההתחייבויות ממחיר הרכישה שלה.
- על חברות לרשום את ערך המוניטין בדוחותיהן הכספיים ולרשום כל ירידת ערך.
הבנת הרצון הטוב והשפעותיו על ערך החברה
גורמים כגון קניינית או קניין רוחני וזיהוי המותג באים לידי ביטוי ברצון טוב. אמנם לא ניתן לנתח את המוניטין בקלות, אך ניתן לחשב אותו על ידי לקיחת מחיר הרכישה של חברה וחיסור ההפרש בין שווי שוק הוגן של הנכסים וההתחייבויות. למעשה, חברות נדרשות לרשום את ערך המוניטין בדוחותיהן הכספיים ולרשום כל אחת מהן ליקויים. בעוד שלנכסים בלתי מוחשיים יש בדרך כלל אורך חיים שימושי סופי, מוניטין נחשב בלתי מוגבל.
קיומו של רצון טוב מרמז על כך ששווי החברה גדול מהנכסים הגולמיים המשולבים שלה. השפעת המוניטין על ערך החברה מובנת טוב יותר על ידי למידת הגורמים היוצרים מוניטין עסקי. שלושת הגורמים ליצירת מוניטין של חברה כוללים את ערך הדירוג שלה, הכנסה עודפת מעסק, ותוחלת הטבות כלכליות עתידיות.
- ערך הדירוג הרציף מצביע על כך שהחברה יכולה לייצר הכנסה באמצעות יישום קיים עיר בירה (ציוד, עובדים, הנהלה ומשאבים) ביעילות.
- העודף הכנסה עסקית מרמז כי חברה מרוויחה הכנסה נוספת בשל נוכחות הרצון הטוב שלה.
- הערך הכולל עולה עוד יותר כאשר ציפיות לצמיחה כלכלית מתווספות למשוואה. חברה צפויה למשוך לקוחות חדשים וליצור מוצרים נוספים, וכתוצאה מכך עושר משולב.
כיצד נקבע רצון טוב עסקי
מוניטין העסק של העסק מחושב על ידי הפחתת שווי השוק ההוגן של נכסים מוחשיים מהערך העסקי הכולל. רצון טוב עסקי נקבע גם על ידי עודפי הון שיטת הרווחים, המחשבת את שווי השוק ההוגן של הנכסים העסקיים, קובעת את שיעור התשואה ההוגן על הנכסים האמורים, וחותרת את התשואה מסך הרווחים של החברה. הרווחים העודפים המתקבלים נחשבים למוניטין של החברה.
דוגמא לחישוב רצון טוב
חברה א 'רוכשת את חברת ב' תמורת 4 מיליון דולר. לחברה ב 'נכסים בהיקף של 2.8 מיליון דולר והתחייבויות בהיקף של 400 אלף דולר. הנכסים נטו של חברה ב 'הינם 2.8 מיליון דולר מינוס 400 אלף דולר, השווים 2.4 מיליון דולר.
מוניטין שווה 1,600,000 דולר, או 4 מיליון דולר מינוס 2.4 מיליון דולר.
לפיכך, חברת א 'שילמה פרמיה של 1,600,000 $ מעל הנכסים נטו של החברה כדי לרכוש את נכסיה, מה שמוסיף לכוח ההשתכרות שלה. חשבון מוניטין נמצא בחלק הנכסים במאזן.