הגדרת תקופת החזקה צפויה

מהי תקופת החזקה צפויה?

תקופת החזקה צפויה מתייחסת למשך הזמן א שותפות מוגבלת (LP) מצפה להחזיק ספציפי נכס. לאחר פרק הזמן שצוין, השותפות בדרך כלל תמכור את האחזקה, וההון שהושקע יוחזר למשקיעים באמצעות חלוקה של סכום חד פעמי. תקופת ההחזקה הצפויה מסייעת בחישוב תשואת הנכס, הידועה גם בשם התשואה מתקופת ההחזקה.

הבנת תקופת החזקה צפויה

שותפות מוגבלת (LP) היא הסדר רשמי של שני צדדים או יותר לניהול וניהול עסק ולחלוקתו

רווחים. תקליטורים בנויים מתוך א שותף כללי, אדם או חברה האחראים לניהול השוטף של העסק, וכן שותפים מוגבלים, בעלי החלקים התורמים משאבים כספיים ואז פשוט לשבת ולגבות את חלקם ברווח מההשקעה. הרוב של קרנות גידור ו קרנות הון פרטיות בנויות כשותפויות מוגבלות (LPs).

מכיוון שהשותף הכללי אחראי לפיקוח על העסק ולקבלת החלטות, הם כן אחראי באופן מלא עבור כל חובותו התחייבויות שהשותפות מתרחשת, כולל תביעות משפטיות. השותפים המוגבלים, בינתיים, אחראים רק לסכום ההשקעה שלהם, בדומה ל בעלי מניות ב חברה ציבורית.

בהנחיית השותף הכללי, LPs משקיעים לעתים קרובות הון בפרויקטים לטווח קצר ונכסים כגון נדל"ן. בגלל המהפכים המהירים של עסקאותיהם, לפעמים בלתי נזיל אופי החזקותיהם, מבנה העסקים הללו והעובדה שבדרך כלל הם מיועדים לכך במשך פרק זמן קבוע מראש, LPS נדרשים לחשוף את תקופת ההחזקה הצפויה על נכסים שֶׁלָהֶם תשקיפים.

יתרונות הכרת תקופת ההחזקה הצפויה

תקופות החזקה צפויות שימושיות לדעת מסיבות רבות. מעל לכל, הם מאפשרים למשקיעים לזהות מתי יקבלו החזר ההון שהשקיעו בתחילה, כמו גם בתקווה רווח. לפני ביצוע השקעה, למשקיע יהיה מושג מה יהיו התשואות הצפויות; הכרת המספר המשוער הזה ותקופת ההחזקה הצפויה יכולים לסייע בתכנון פיננסי.

תקופות החזקה לשרת מספר מטרות שימושיות אחרות. לדוגמה, ניתן להשתמש בהם כדי לקבוע את מיסוי שֶׁל רווחי הון או סך ההפסדים על הנכסים. תקופת החזקה לטווח ארוך מסווגת על ידי מס הכנסה כשנה או יותר ללא תוקף. כל נכס המוחזק בתקופה זו חייב במס פחות טוב כרווח לטווח קצר.

תקופות החזקה עוזרות גם למשקיעים להבין את התשואות של העמדה ולהשוות אותן בין השקעות המוחזקות לפרקי זמן שונים. התשואה הכוללת על השקעה במהלך התקופה בה היא מוחזקת ידועה בשם תשואה/תשואה של תקופת החזקה. מבוטא באחוזים, הוא גורם לגורם ההשקעה הכנסה, בתוספת שינוי הערך שלה.

הנוסחה נראית כך:

שיקולים מיוחדים

לפני סַרְסוּר ממליץ על השקעה פוטנציאלית לאדם, עליו להעריך ולחשוף את תקופות ההחזקה הצפויות של החברה המוכרת על נכסי בסיס. תקופת ההחזקה הצפויה בנכסים יכולה להשפיע על אופן דירוג ההשקעות ועל כן כיצד הן מומלצות ללקוחות. לדוגמה, תקופת ההחזקה הצפויה בנכסים בסיסיים יכולה להשפיע על מחלקות המניות של חברים משותפים.

ה סוכנות הרגולציה בענף הפיננסי (FINRA) אוכפת כללים המתייחסים לסוחרי ברוקרים, לרבות שחייבים להיות להם "עילות סבירות" להאמין כי עסקה/השקעה מומלצת מתאימה ללקוח על סמך מצבו הכלכלי, צרכיו והשקעתו מטרות.