השוואת תעודות סל לעומת קרנות נאמנות ליעילות מס

תעודת סל לעומת תעודת סל יעילות מס קרן הנאמנות: סקירה כללית

שיקולי מס לקרנות נאמנות ו קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) יכול להיראות מכריע, אך באופן כללי, החל מהיסודות להשקעות החייבות במס יכול לעזור לפרק את העניינים.

ראשית, חשוב לדעת כי קיימים מספר פטורים ממסים לחלוטין, כלומר משרד האוצר ו ניירות ערך עירוניים, כך שלתעודת סל או קרן נאמנות בתחומים אלה תהיה פטורה ממס משלה מאפיינים.

שנית, ממשלת ארה"ב דורשת חלק כמעט מכל סוגי ההכנסות שהאמריקאי מקבל, כך שלמרות שיש להתייחס ליעילות מס, על המשקיעים לתכנן לשלם מס כל דיבידנדים, ריבית ורווחי הון מכל סוג השקעה, אלא אם כן פטורים ממס ברור להגיש מועמדות.

רווחי הון לעומת הכנסה רגילה

רווחי הון על רוב ההשקעות חייבים במס בשיעור רווח הון ארוך טווח או בשיעור רווח הון לטווח קצר.

תעודת סל וקרן נאמנות עסקאות מניות עוקבות אחר הסטנדרטיזציה לטווח הארוך והקצר של הטיפול ברווחי הון. עם זאת, התיחום לשנה אינו חל על חלוקת רווח הון של תעודות סל וקרן נאמנות שכולן חייבות במס בשיעור רווח הון ארוך טווח.

דיבידנדים יכולים להיות סוג אחר של הכנסה מתעודות סל וקרנות נאמנות. בדרך כלל יפרדו דיבידנדים על ידי מוסמכים ולא מוסמכים שיהיו להם שיעורי מס שונים. בסך הכל, כל הכנסה שמשקיע יקבל מתעודת סל או מקרן נאמנות יפורטו בבירור בדוח מס שנתי המשמש לעיון בהגשת מס הנישום. זכור שיכולים להיות כמה חריגים ממס הן לתעודות סל והן לקרנות נאמנות בחשבונות פרישה.

לְעִתִים קְרוֹבוֹת, יועצי השקעות עשוי להציע תעודות סל על קרנות נאמנות למשקיעים המחפשים יעילות מס נוספת. עצה זו אינה רק עניין של ההבדל במס על תעודות סל לעומת תעודות סל. קרנות נאמנות מכיוון ששניהם עשויים להיות חייבים במס זהה - אלא הבדל בהכנסה החייבת ששני כלי הרכב מייצרים בשל התכונות הייחודיות שלהם.

מס תעודות סל

תעודות סל יכולות להיחשב מעט יותר יעילות במס מאשר קרנות נאמנות משתי סיבות עיקריות. האחת, לתעודות הסל יש מנגנון ייחודי משלהן לקנייה ומכירה. תעודות הסל משתמשות ביחידות יצירה המאפשרות רכישה ומכירה של נכסים בקרן ביחד. שנית, רוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי וזה כשלעצמו יוצר פחות עסקאות מכיוון שהתיק משתנה רק כשיש שינויים במדד הבסיסי שהוא משכפל.

מיסי קרן נאמנות

משקיעי קרנות נאמנות עשוי לראות שטר מס גבוה מעט יותר על קרנות הנאמנות שלהם מדי שנה. הסיבה לכך היא שקרנות נאמנות בדרך כלל מייצרות רווחי הון גבוהים יותר בשל פעילות ההנהלה. מנהלי קרנות נאמנות קונים ומוכרים ניירות ערך עבור קרנות המנוהלות באופן פעיל על בסיס שיטות הערכה אקטיביות המאפשרות להם להוסיף או למכור ניירות ערך לתיק לפי שיקול דעתם. על המנהלים גם לקנות ולמכור ניירות ערך בודדים בקרן נאמנות בעת התאמת מניות חדשות ופדיון מניות.

שיקולי מס קרן מנוהלים

למרות שתעודות סל נחשבות בדרך כלל ליעילות מס יותר, סוג ניירות הערך בקרן יכול להשפיע רבות על המיסוי. ללא קשר למבנה תעודות הסל או קרנות הנאמנות, קרנות הכוללות דיבידנד גבוה או תשלום ריבית ניירות הערך יקבלו יותר דיבידנדים והפצות שיכולים להוביל למס גבוה יותר שטר כסף. קרנות מנוהלות שקונות ומוכרות ניירות ערך באופן פעיל, ובכך מחזיקות במחזור תיקים גדול יותר נתון שנה, תהיה גם הזדמנות גדולה יותר לייצר אירועי חובה במס מבחינת רווחי הון או אֲבֵדוֹת.

תעודות סל אחרות מול הבדלי קרנות נאמנות

תעודות סל יכולות להיות בעלות יתרונות נוספים על קרנות נאמנות ככלי השקעה מעבר למס בלבד. יתרון נוסף הוא שקיפות. ניתן לראות באופן חופשי את אחזקות תעודות הסל מהיום להיום, בעוד שקרנות נאמנות חושפות את אחזקותיהן רק על בסיס רבעוני.

יתרון חשוב נוסף של תעודות הסל הוא נזילות גדולה יותר. ניתן לסחור בתעודות סל לאורך כל היום, אך ניתן לקנות או למכור מניות בקרנות נאמנות רק בסוף יום מסחר. הדבר יכול להשפיע משמעותית על משקיע כאשר ישנה ירידה משמעותית או עליית מחירי השוק עד סוף יום המסחר.

יתרון אחרון הוא בדרך כלל יחסי הוצאה נמוכים יותר. יחס ההוצאות הממוצע עבור תעודת סל קטן מיחס ההוצאות הממוצע של קרנות הנאמנות.