המניות הקצרות ביותר

בכל פעם שהבורסה מתגברת במהלך תקופה משמעותית, אנו צפויים לראות את "הכי הרבה" קצר מניות "תרשים יוצא מהעבודה עם כיתוב מבשר רעות כמו" מוצג ללא הערה "או" זה החלק העליון ". חוץ מזה שהוצג ללא הערה היא הערה בפני עצמה, המציג לעתים רחוקות מאוד מספר לנו את המתודולוגיה שמאחורי בניית התרשים, ומשאיר אותנו עם יותר שאלות מאשר תשובות.

גרסת השבוע מובאת אלינו על ידי Zerohedge. מה שאנו רואים מוצג בתרשים הוא המניות ה"קצרות ביותר "שהגיעו לשיאים חדשים של 10+ שנים וזה שלה מדד חוזק יחסי מכה הכי גבוה שלה קנה יתר על המידה קוראים אי פעם. למרות שהמאמר קצר ובניית התרשים אינה מוסברת, Zerohedge מנסה בסופו של דבר להדגיש שהשוק מתקרב נקודת הטיה כי המניות הכי מטורפות בשוק מתגברות בעוד דאו ירד שבעה ימים ברציפות. (ראה גם: קרנות גידור מהמרות הכי הרבה על 10 המניות האלה.)

אם נניח בצד את היעדר הראיות התומכות בטיעון, נניח ש- Zerohedge צודק. אנו רואים מסיבי לחיצה קצרה במניות הגרועות ביותר, וזה לא יכול להימשך לנצח, כי שום דבר לא עושה דבר. הבעיה היא שהאנליסטים לא אמרו לנו מה לעשות עם המידע הזה. כיצד נדע מתי זה ייגמר, ומתי זה יסתיים, כיצד ננצל זאת?

זה אותו הדבר שאנו רואים עם מספר הידענים שחזו את ההמשך בּוּעָה בנכסים פיננסיים במשך 10 השנים האחרונות. אם הם כל כך בטוחים שמשהו קורה מול עיניהם, מדוע הם כל כך מקובעים בניסיון לחזות את היפוכו? במקום להרוויח ממה שקורה בפועל עכשיו (או יותר טוב, השתתפו ואז הפכו את עמדתם כאשר תרחיש יום הדין שלהם מתחיל)?

סוגים אלה של תרשימים יוצרים כותרת טובה, אך בסופו של יום הם אינם מרוויחים לאף אחד כסף, במיוחד כאשר משתמשים בהם כך. אנו יכולים לסחור בשוק שיש לנו או למצב את עצמנו עבור זה שדמייננו ולהתלונן על מדוע המציאות שונה מהתוצאה החזויה שלנו. אלה שמשתמשים בתרשימים/בכותרות אלה צפויים להיות בקבוצה האחרונה.

הדבר היחיד שהתרשים לעיל אומר לנו הוא שקשה לחסר מניות ב שוק השוורים. אז במקום לשבת כאן ולהתלונן על עליית המניות הקצרות ביותר, נוכל לזהות את ההתנהגות הזו ולנצל אותה כאשר היא משולבת עם אחרים גורמים טכניים כמו שראינו ב- Advanced Micro Devices, Inc. (AMD).

בשורה התחתונה

אנחנו כאן כדי להרוויח כסף בשוק, לא להיות פילוסופיים או "צודקים" בכלום. במקום לשבת ולדון מה משמעות המהלך הזה במניות הכי מחורבנות בשוק, למה זה קורה או מתי זה הולך להפוך, אנחנו יכולים לזהות ולהרוויח מזה. אנחנו בשוק שוורים חילוני, אז בואו נהיה פשוטים ונסחור בכיוון המגמה הבסיסית. המניות הקצרות ביותר קורעות כי קשה לחסר מניות בשוק השוורים. וכן, בסופו של דבר, האצת הטרנד הקצרה הזו במניות ה"קצרות ביותר "והמגמה השורית לטווח ארוך בשוק הרחב יותר יסתיימו, אך ההיסטוריה יציע לנו יותר שרות אם נמשיך למקם את עצמנו כדי להרוויח מהם עד שהם יפסיקו לעבוד, במקום לנסות לחזות מתי הם לַהֲפוֹך.

אם נהנית מהפוסט הזה, שקול להצטרף לקהילת אולסטאר תרשימים על ידי הרשמה לקבוצה שלנו "תרשים השבוע החופשי" או להתחיל א 30 יום ניסיון ללא סיכון כדי לגשת לכל מחקר הפרמיה שלנו.