כיצד להרוויח מאינפלציה: אפשרויות השקעה

עבור הצרכנים, אינפלציה יכולה להיות מתיחת משכורת סטטית עוד יותר, אך עבור משקיעים אינפלציה יכולה להיות המשך רווח כשהם מוסיפים לתיק הפנסיה שלהם.

אִינפלַצִיָה מוגדר כעלייה מתמשכת במחיר הסחורות והשירותים. בסביבה אינפלציונית, ליטר חלב שפעם עלה 3 דולר עשוי כעת לעלות 4 דולר. עם הזמן האינפלציה שוחקת את ערך המטבע של המדינה. ישנם מגוון גורמים המשפיעים על האינפלציה והוויכוחים לגבי סיבת השורש שלה.

יסודות האינפלציה

בכלכלה האינפלציה היא מדד כמותי - של כמות על פני איכות - למהירות העלות הממוצעת עבור סטנדרטי סל סחורות עולה בתקופה מסוימת. האינפלציה מודדת את כוח ההוצאה של המטבע ולרוב תופיע כאחוז.

מחירי טיפוס הם חדשות רעות לצרכנים, מכיוון שנדרשת סכום כסף הולך וגדל לרכוש את אותו סל הסחורות והשירותים שנה אחר שנה. מושג זה ידוע בשם כוח קנייה.

סמכות מוניטרית של מדינה - כמו בנק מרכזי - תפעל לשמור על שיעור האינפלציה בגבול שישאיר את המשק פועל ומעודד צמיחה.רמה מסוימת של אינפלציה היא הכרחית מכיוון שהיא מקדמת הוצאות שעוזרות לצמיחה כלכלית לאומית. כלי המדידה הנפוצים ביותר המשמשים לדרג האינפלציה הם מדד המחירים לצרכן (CPI) ומדד המחירים ליצרנים (PPI):

• מדד מדד המחירים לצרכן הצרכן הממוצע משלם עבור קבוצת סחורות סטנדרטית והיא מדווחת מדי חודש על ידי הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS). מדד המחירים לצרכן מדד מוצרים מוגמרים.
• PPI הוא ממוצע משוקלל של מחירים ליצרנים מקומיים ברמת הייצור הסיטונאית. זה גם מדווח מדי חודש על ידי ה- BLS. PPI מודד טוב בכל שלב לאורך קו הייצור והפלט.

כמה מדינות ישתמשו ב- WPI - שעובד באותו אופן כמו מדד המחירים לצרכן אך מודד סל המשמש ברמה הקמעונאית - אך ארה"ב מעדיפה להשתמש ב- PPI למדידת לחצים אינפלציוניים על עסקים.

גורמים רבים ושונים תורמים לעליית המחירים. כאשר הביקוש הכולל לסחורות יבנה, מחירי ההיצע יעלו. עלויות עלות הייצור - בשל כל דבר, החל מצמיחה בעבודת העלות, לעלייה במחיר הסחורות הגולמיות. רוב הצרכנים רואים באינפלציה מצב שלילי. עם זאת, לאינפלציה יש צד חיובי כאשר מסתכלים עליו מבחינת השקעה.

נדל"ן

נדל"ן היא בחירה פופולרית לא רק בגלל שהמחירים עולים מעלים את ערך המכירה מחדש של הנכס לאורך זמן, אלא מכיוון שניתן להשתמש בנדל"ן גם ליצירת הכנסות משכירות. כשם ששווי הנכס עולה עם האינפלציה, הסכום שהדיירים משלמים בשכר דירה יכול לעלות עם הזמן.

עליות אלה מאפשרות לבעלים לייצר הכנסה באמצעות נכס השקעות ועוזרות לו לעמוד בקצב ההתייקרות הכללי בכלכלה. השקעה בנדל"ן כוללת בעלות ישירה על נכסים והשקעה עקיפה בניירות ערך, כמו א קרן השקעות בנדל"ן (REIT).

סחורות

כאשר מטבע נתקל בבעיות - כפי שהוא קורה כאשר האינפלציה מטפסת ומפחיתה את כוח הקנייה שלו - המשקיעים עשויים לפנות גם לנכסים מוחשיים.

במשך מאות שנים, המקלט המוביל הוא זהב - ובמידה פחותה - מתכות יקרות אחרות. משקיעים נוטים ללכת על הזהב בתקופות אינפלציוניות, וגורמים למחירו לעלות בשווקים הגלובליים.ניתן לרכוש זהב גם במישרין או בעקיפין. אתה יכול לשים קופסת מטילים או מטבעות מתחת למיטה שלך אם רכישה ישירה מתאימה לך, או שאתה יכול להשקיע במניה של חברה המעורבת בעסקי כריית הזהב. אתה יכול גם לבחור להשקיע בקרן נאמנות או בקרן נסחרת (ETF) המתמחה בזהב.

מצרכים כוללים פריטים כמו שמן, כותנה, פולי סויה ומיץ תפוזים. בדומה לזהב, גם מחיר הנפט נע עם האינפלציה. עליית עלויות זו זורמת למחיר הבנזין ולאחר מכן למחיר של כל מוצר צרכני המועבר על ידי או מיוצר. התוצרת החקלאית וחומרי הגלם מושפעים, כמו גם מכוניות. מכיוון שהחברה המודרנית לא יכולה לתפקד ללא דלק להנעת כלי רכב, לנפט יש פנייה חזקה למשקיעים כאשר המחירים עולים.

סחורות אחרות גם נוטות לעלות במחיר כאשר האינפלציה עולה. כמה משקיעים מתקדמים יותר עשויים לרצות לסחור בסחורות עתידים. עם זאת, כל המשקיעים עשויים לזכות בחשיפה באמצעות א שותפות ציבורית (PTP) שמשיגה חשיפה לסחורות באמצעות שימוש בחוזים עתידיים והחלפות.

קשרים

השקעה באגרות חוב עשויה להיראות לא אינטואיטיבית מכיוון שהאינפלציה היא קטלנית לכל מכשיר בעל רווח קבוע מכיוון שהוא גורם לעתים קרובות לעליית הריבית. עם זאת, כדי להתגבר על המכשול הזה, המשקיעים יכולים לרכוש צמוד לאינפלציה קשרים. בארצות הברית, ניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה (TIPS) הן אופציה פופולרית. צמוד למדד המחירים לצרכן.

כאשר מדד המחירים לצרכן עולה, כך גם ערך ההשקעה ב- TIPS עולה. ערך הבסיס לא רק עולה, מכיוון שהריבית המשולמת מבוססת על ערך הבסיס, סכום תשלומי הריבית עולה עם עליית ערך הבסיס. זמינים גם סוגים אחרים של איגרות חוב באינדקס אינפלציה, כולל כאלה שהונפקו על ידי מדינות אחרות.

ניתן לגשת לאיגרות חוב בעלות אינדקס באינפלציה במגוון דרכים. השקעה ישירה ב- TIPS, למשל, יכולה להתבצע דרך האוצר האמריקאי או באמצעות חשבון תיווך. הם מוחזקים גם בכמה קרנות נאמנות וקרנות נסחרות. לקבלת משחק אגרסיבי יותר, שקול קשרי זבל. חוב בעל תשואה גבוהה-כפי שהוא מוכר רשמית-נוטה לצבור ערך כאשר האינפלציה עולה, כאשר המשקיעים פונים לתשואות הגבוהות יותר שמציעה השקעה בעלת סיכון גבוה מהממוצע.

מניות

למניות יש סיכוי סביר לעמוד בקצב האינפלציה - אך כשזה מגיע לכך, לא כל המניות נוצרות שוות. לדוגמה, מניות שמשלמות דיבידנדים גבוהות נוטות להידבק-כמו אגרות חוב בריבית קבועה-בתקופות אינפלציוניות.המשקיעים צריכים להתמקד בחברות שיכולות להעביר את עלויות המוצר העולות שלהן ללקוחות, כמו אלה בענף מוצרי הצריכה.

חובות/הלוואות חובות

הלוואות ממונפות הם גם גידור אינפלציה פוטנציאלי. הם מכשיר בריבית משתנה, כלומר הבנקים או המלווים האחרים יכולים להעלות את הריבית שנגבית כך שהתשואה על ההשקעה (ROI) תעמוד בקצב האינפלציה.

גם ניירות ערך בגיבוי משכנתא (MBS) וחובות חוב בטחונות (CDO)-מאגרי מובנים של משכנתאות והלוואות צרכניות-בהתאמה. המשקיעים אינם בעלי החובות בעצמם אלא משקיעים בניירות ערך אשר נכסי הבסיס שלהם הם ההלוואות.

MBSs, CDOs והלוואות ממונפות הם מכשירים מתוחכמים, מסוכנים במידה מסוימת (בהתאם לדירוג שלהם), הדורשים לרוב השקעות מינימום גדולות למדי. עבור רוב המשקיעים הקמעונאיים, הקורס האפשרי הוא רכישת קרן נאמנות או תעודת סל המתמחה במוצרים מניבים אלה.

יתרונות וחסרונות של השקעה לאינפלציה

לכל סוג של גידור השקעות יש יתרונות וחסרונות, כמו שיש יתרונות וחסרונות לכל סוג השקעה. כמו כן, ישנם מאפיינים חיוביים ושליליים לנכסים השונים שתוארו לעיל.

היתרון העיקרי של השקעה במהלך האינפלציה, כמובן, הוא לשמר את כוח הקנייה של התיק שלך. הסיבה השנייה היא שאתה רוצה לשמור על ביצת הקן שלך לגדול. זה יכול גם להוביל אותך לְנַמֵר, שתמיד כדאי לשקול. הפצת הסיכון על פני מגוון אחזקות היא שיטה מוכרת לבניית תיקים שהיא ישימה לאסטרטגיות להילחם באינפלציה כמו לאסטרטגיות לצמיחת נכסים.

עם זאת, זנב האינפלציה לעולם לא צריך להניף את כלב ההשקעה. אם יש לך יעדים או לוחות זמנים ספציפיים לתוכנית ההשקעה שלך, אל תתרחק מהם. כדוגמה, אל תשקלל את תיק ההשקעות שלך מדי עם טיפים אם זה דורש הערכת הון משמעותית. כמו כן, אל תקנה מניות צמיחה ארוכות טווח אם הצורך שלך בהכנסה מפנסיה קרוב. אובססיה לאינפלציה לעולם לא צריכה להוציא אותך מאזור הנוחות שלך לסבול סיכונים.

אין ערבויות. גידור אינפלציה מסורתי לא תמיד עובד, ותנאים כלכליים ייחודיים לפעמים מספקים תוצאות מצוינות לנכסים מפתיעים תוך השארת מה שנראה כמנצחים בטוחים אָבָק.