10 הקצרים ביותר בשוק המניות האמריקאי
הייתי דובי בשוק דובים. זה היה חכם. מכרתי מניות קצרות. זה היה ראוי. מכרתי אותם מוקדם מדי. זה היה יקר.
-ג'סי ליברמור.
סוחר המניות המפורסם של תחילת המאה ה -20 עשה ואיבד הרבה מהונו במכירת מניות. בדיוק כפי שליברמור מצאה, לא להרוויח כסף ממכירה בחסר. זה דבר אחד להיות צודק, אבל דבר אחר להיות צודק בזמן הנכון.
מאה שנים והמשקיעים האמריקאים עדיין מוכרים בחסר - אולי יותר מתמיד - ועדיין חווים את הנסיעה הפרועה שתיארה ליברמור שגדלה במסצ'וסטס.
הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) חצה 22,000 בתחילת אוגוסט 2017; הרגש היה גבוה ועונת הרווחים הייתה אחת הטובות ביותר שנרשמו. עם זאת, גם בעיצומו של ריצת השוורים הבלתי פוסקת, מוכרים קצרים המשיך להמר נגד כמה מהמניות בארה"ב שהביאו הכי טוב. נכון ל -31 ביולי עלו עשר החברות הקצרות ביותר בארה"ב למוכרים קצרים 7.5 מיליארד דולר סימן לשוק על פי נתוני S3 Partners, חברת ניתוח פיננסי.
טסלה
חברת טסלה מוטורס בע"מ (TSLA) היא לא רק המניה הקצרה ביותר בארה"ב, אלא הקוטבית ביותר. עבור חברה שהניבה רווח רבעוני אחד בלבד בעשרת השנים האחרונות שלה, לא קשה להבין מדוע מוכרים קצרים אוהבים להמר נגד החברה. עם זאת, ההייפ סביב יצרנית הרכב החשמלי והפוטנציאל שלה הפכו אותה לאחת המניות החמות בשוק.
ההתעניינות הקצרה בטסלה הגיעה ל -11 מיליארד דולר, וככל שההפסדים עלו, המנכ"ל אילון מאסק התרחץ בבכי, וצייץ במפורסם, "החבר'ה האלה רוצים שנמות כל כך רע שהם יכולים לטעום מזה." מאסק, אף אחד לא יתיישב לאחור, אבל המראות שלו היו גבוהים יותר מאשר רק המכונית החשמלית שׁוּק.
קיבל בדיוק אישור ממשלתי מילולי לחברת משעמם לבנות מחתרת NY-Phil-Balt-DC Hyperloop. NY-DC תוך 29 דקות.
- אילון מאסק (@elonmusk) 20 ביולי, 2017
- מחיר מניה: $ 323.47 (+51 אחוז YTD)
- סך הריבית הקצרה: 9.03 מיליארד דולר
- רווח/הפסד עד כה למוכרים קצרים: הפסד של 2.11 מיליארד דולר
AT&T
חברת התקשורת בדאלאס, טקסס, היא המניה היחידה ברשימת עשרת המובילים שסיפקה רווחים עבור מוכרים קצרים בשנת 2017. למרות דו"ח הרווח הכוכבי ברבעון השני, AT&T Inc. (ט) נשאר נמוך יותר בשנה בכמעט 10 אחוזים.
למיזוג on-off עם טיים וורנר יש משקיעים נזהרים בשל נטל החוב המשמעותי שעומד בפני AT&T, ובנוסף, ארה"ב. פקידי ההגבלים העסקיים ממשיכים להרהר בהשלכות העסקה, מה שיצר אי וודאות, משהו שמוכרים קצרים חגגו עַל.
- מחיר מניה: $ 39 (-8.3 אחוז YTD)
- סך הריבית הקצרה: 6.59 מיליארד דולר
- רווח/הפסד עד כה למוכרים קצרים: רווח של 380 מיליון דולר
אלפבית (GOOG ו- GOOGL)
אם קיצור החברה השנייה בגודלה בעולם לא נשמע כמו רעיון טוב, אתה צודק. נכון ל -31 ביולי, האלפבית (GOOGL), לחברת האם של גוגל היה שווי שוק קרוב ל -700 מיליארד דולר והחזירה EBITDA של 8.4 מיליארד דולר לרבעון השני של 2017.
לאחר שהפרה 1000 דולר למניה, סנטימנט המשקיעים הלך ודעך ככל שהתחרות במרחב המודעות מתחממת, בעיקר מצד ענקית הרשתות החברתיות פייסבוק. המניה קיבלה פגיעה שנייה בסוף יולי כאשר רגולטורים של האיחוד האירופי הטיחו בענקית עמק הסיליקון קנס בסך 2.7 מיליארד דולר על שינוי תוצאות מנועי החיפוש.
- מחיר מניה: $ 945.5 (+13.1 % YTD)
- סך הריבית הקצרה: 5.89 מיליארד דולר
- רווח/הפסד עד כה למוכרים קצרים: הפסד של 163 מיליון דולר
תפוח עץ
אם חשבתם שקצר את החברה השנייה בגודלה בעולם הוא רעיון גרוע, הקפידו על מחשבה עבור אלה הקצרים מספר אחת. ספקנים של יצרנית האייפון Apple Inc. (AAPL) ירדו ברווח של יותר ממיליארד דולר לשוק לשנת 2017. המניות באפל ממשיכות לעלות כאשר תחזיות המכירות וההכנסות ממשיכות לציפיות הגבוהות.
הוספת למעמדה של אפל כמניה בטוחה לשבבים כחולים היא יתרת המזומנים העצומה שלה. כרגע הוא מסתכם ב -261 מיליארד דולר, כלומר יש רק עשר חברות אחרות בארה"ב הגדולות יותר מיתרת המזומנים של אפל. (ראה גם: ערימת מזומנים תאגידית בארה"ב מכה 1.84 טריליון דולר: מודי'ס)
- מחיר מניה: $ 149.10 (+30.1 אחוז YTD)
- סך הריבית הקצרה: 5.71 מיליארד דולר
- רווח/הפסד עד כה למוכרים קצרים: הפסד של 1.225 מיליארד דולר
אֲמָזוֹנָה
ההייפ סביב ג'ף בזוס ו- Amazon.com Inc. (AMZN) לא היה כמותו בשנת 2017. מנכ"ל ענקית המסחר האלקטרוני הפך לזמן קצר לאדם העשיר ביותר בעולם, ועקף את ביל גייטס ב -27 ביולי כאשר מניות אמזון נסחרו ל -1083 דולר למניה. (ראה גם: ג'ף בזוס: טריליונר עד 2042?)
ככל שפלחי המוצרים גדלו, כך עלה מחיר המניה שלה, ובתמורה גם מספר ההימורים נגד אמזון. לאורך כל יולי מספר המכנסיים הקצרים גדל ב -300 מיליון דולר, למורת רוחם של המוכרים הקצרים.
- מחיר מניה: $ 987.80 (+28.9 אחוז YTD)
- סך הריבית הקצרה: 5.0 מיליארד דולר
- רווח/הפסד עד כה למוכרים קצרים: הפסד של 995 מיליון דולר
טק מסיים את טופ 10
עיגול חמשת המקומות האחרונים הן כוכבות הטכנולוגיה נטפליקס. (NFLX) ו- Facebook Inc. (פֶּנסיוֹן מָלֵא), ויזה בע"מ (ו), Priceline Grp Inc. (PCLN) ו- Wal-Mart Stores Inc. (WMT).
נטפליקס ופייסבוק היו שתיים מהחברות הבולטות בעונת הרווחים ברבעון השני. מספרי המנויים של נטפליקס ניצחו בקלות מהציפיות, וסך כל משתמשי פייסבוק הגיעו לראשונה ל -2 מיליארד. בנוסף לצמיחה משמעותית של משתמשים, ההכנסות מפרסום בפייסבוק ממכשירים ניידים המשיכו לצמוח, מה שהופך את יריבותיה גוגל וטוויטר. (ראה גם: פייסבוק מרוויחה פי 4 יותר לעובד מאשר גוגל)
הן נטפליקס והן פייסבוק נסחרו לשיאים בכל הזמנים לאחר שדיווחו על תוצאות הרבעון השני, והוסיפו לסבל של מוכרים קצרים. יחד, יש ריבית קצרה של מעל 8 מיליארד דולר, והפסדים שנתיים לשוק עומדים כעת על 1.67 מיליארד דולר.
המוכרים הנמוכים של וול מארט קיבלו הקלה ביוני לאחר החדשות שאמזון רכשה את שוק המזון כולו. עם זאת, המכירה החדה במניות וול מארט התהפכה במהירות, ומחקה את כל הרווחים שהוציאו מוכרים קצרים. בוואל מארט יש ריבית קצרה של 3.27 מיליארד דולר, וההפסדים השנתיים לשוק עומדים על 442 מיליון דולר.
הטייק אוויי
משקיעים הימורים נגד חברות אינם דבר חדש, אך כפי שאמר פעם מנהל קרן הגידור קייל באס, קיצור מניות הוא בסדר, אך יש לעשות זאת עם ניסיון, גודל וניהול משמעת.
מדד S&P 500 רשם עליות בשישה משבעת החודשים הראשונים של 2017, מה שבדק את המשמעת והסבלנות של המשקיעים הדובים. כפי שהנתונים מראים שזו הייתה דרך קשה עבור הספקנים, ועם הפסדי סימון לשוק של 7.5 מיליארד דולר, היא תדרוש מכירה אסונית בשנת 2017 כדי לרבוע את ספר החשבונות.
