הגדרת אסטרטגיית השקעה הגנתית

מהי אסטרטגיית השקעה הגנתית?

אסטרטגיית השקעה הגנתית היא שיטה שמרנית של תיק עבודות הקצאה וניהול שמטרתם למזער את הסיכון לאבד קרן.

אסטרטגיית השקעה הגנתית כרוכה בתיק קבוע איזון מחדש לשמור על הקצאת נכסים מיועדת. זה גם כרוך ברכישת איגרות חוב באיכות גבוהה, קצרות מועד ומניות צ'יפ כחול; גיוון בין מגזרים ומדינות; הַצָבָה צווי הפסד; ומחזיק מזומנים ושווי מזומנים בשווקים למטה. אסטרטגיות כאלה נועדו להגן על המשקיעים מפני הפסדים משמעותיים כתוצאה מהאכזרות גדולות בשוק.

הבנת אסטרטגיית השקעה הגנתית

אסטרטגיות השקעה הגנתיות נועדו לספק הגנה ראשונה וצמיחה צנועה שנית. עם אסטרטגיית השקעה פוגענית או אגרסיבית, לעומת זאת, משקיע מנסה לנצל אותה שוק עולה על ידי רכישת ניירות ערך שמצליחים להגיע לרמה מסוימת של סיכון ותנודתיות.

אסטרטגיה התקפית עשויה גם להיות כרוכה בכך

אפשרויות מסחר ו שולים מִסְחָר. הן אסטרטגיות השקעה התקפיות והן הגנתיות דורשות ניהול פעיל, כך שהם עשויים להיות בעלי דמי השקעה וחובות מס גבוהים יותר מאשר תיק מנוהל באופן פסיבי. א אסטרטגיית השקעה מאוזנת משלב אלמנטים של אסטרטגיות הגנה והתקפה כאחד.

אסטרטגיית השקעה הגנתית וניהול תיקים

אסטרטגיית השקעה הגנתית היא אחת מכמה אפשרויות בתרגול של ניהול תיקים. ניהול תיקים הוא אמנות ומדע; מנהלי תיקים חייבים לקבל החלטות קריטיות לעצמם או ללקוחותיהם, תוך התחשבות ביעדי השקעה ספציפיים ובחירה נכונה הקצאת נכסים, איזון סיכונים ותגמול פוטנציאלי.

מנהלי תיקים רבים מאמצים אסטרטגיות השקעה הגנתיות עבור שונאי סיכון לקוחות, כגון גמלאים ללא משכורות קבועות. אסטרטגיות השקעה הגנתיות יכולות להתאים גם לאנשים ללא הון רב להפסיד. בשני המקרים, המטרות הן להגן על ההון הקיים ולהתמיד בקצב האינפלציה באמצעות צמיחה צנועה.

השקעות לאסטרטגיית השקעה הגנתית

בחירת השקעות באיגרות חוב לטווח קצר באיכות גבוהה, כגון שטרות האוצר ומניות שבבים כחולים הן טקטיקות מוצקות לאסטרטגיית השקעה הגנתית. גם בעת בחירת מניות, מנהל תיקים הגנתי ידבק בשמות גדולים ומבוססים עם רקורד טוב. כיום, סביר יותר כי אותו מנהל תיקים נוטה לכיוון כספים הנסחרים בבורסה המחקים מדדי שוק, שכן אלה מציעים חשיפה לכל המניות שהוקמו בהשקעה אחת מגוונת.

מנהל תיקים הנוהג באסטרטגיה הגנתית עשוי להחזיק גם חפיר של מזומנים ושווי מזומנים, כגון שטרות האוצר ו נייר מסחרי, שיכול לעזור לשמור על קצב האינפלציה ולהגן על התיק בשווקים למטה. עם זאת, שמירה על יותר מדי מזומנים ושווי מזומנים עשויה לעורר שאלות מדוע המשקיעים משלמים על ניהול פעיל מלכתחילה.

מניות הגנתיות הם מניות המספקות עקביות דיבידנדים ורווחים יציבים ללא קשר למצב הכללי בורסה. יש ביקוש מתמיד למוצרים שלהם, כך שמניות ההגנה נוטות להיות יציבות יותר בשלבים השונים של מחזור עסקים. גם מניות ההגנה נוטות פחות להתמודד עם פשיטת רגל בגלל החוזק היחסי שלהן בשפל. מאידך גיסא, התנודתיות הנמוכה של מניות ההגנה גורמת לעיתים קרובות לרווחים קטנים יותר במהלך שוקי השוורים ועלולה להוביל למחזור של תזמון שגוי של השוק.