מאמצים מוצלחים לעומת הנהלת חשבונות בעלות מלאה

מה הם מאמצי הצלחה וחשבונאות בעלות מלאה?

חברות העוסקות בחיפוש ופיתוח נפט גולמי וגז טבעי יכולות לבחור בין שתי גישות חשבונאיות: שיטת המאמצים המוצלחים (SE) ושיטת העלות המלאה (FC). גישות אלו שונות באופן התייחסותן לספציפיות הוצאות תפעול קשור לתעשייה. 

הבנת מאמצי הצלחה וחשבונאות בעלות מלאה

ה שיטת הנהלת חשבונות שחברה בוחרת משפיע על האופן שבו היא הכנסה נטו ומספרי תזרים מזומנים מדווחים. לכן, השיטה החשבונאית מהווה שיקול חשוב בעת ניתוח חברות העוסקות בחיפוש ופיתוח נפט וגז טבעי.

חברות רושמות עלויות חיפושים עם רישיות בכל אחת מהשיטות במאזן כחלק מהשיטות שלהן נכסים לטווח ארוך. הסיבה לכך היא שכמו המכונות בהן משתמשת חברת ייצור, עתודות נפט וגז טבעי נחשבות לנכסים יצרניים עבור חברת נפט וגז.

עקרונות חשבונאות מקובלים (GAAP) לדרוש מהחברות לגבות עלויות כדי לרכוש נכסים אלה כנגד ההכנסות כשהן משתמשות בנכסים.

הסיבה לכך שקיימות שתי שיטות שונות לרישום הוצאות חיפוש ופיתוח נפט וגז היא שאנשים חלוקים באילו שיטות לדעתם משיגים את שקיפות הרווחים של החברה בצורה הטובה ביותר ו תזרימי מזומנים.

ה מועצת התקנים הפיננסיים (FASB), שאחראי על הקמת GAAP ושליטה עליו,ואת רשות ניירות ערך ובורסה (SEC), המסדיר את פורמט הדיווח הכספי ותוכן חברות הנסחרות בבורסה,נחלקים מהי השיטה הנכונה.

ב הצהרת תקני חשבונאות פיננסיים מס '19, ה- FASB דורש מחברות הנפט והגז להשתמש בשיטת SE. ה- SEC מאפשר לחברות להשתמש בשיטת ה- FC.שני גופי השלטון הללו עדיין לא מצאו את המשותף האידיאולוגי הדרוש לביסוס גישה חשבונאית אחת.

הנהלת חשבונות

שיטת SE מאפשרת לחברה להרוויח רק מההוצאות הכרוכות באיתור מוצלח של מאגרי נפט וגז טבעי. עבור תוצאות לא מוצלחות (או "חור יבש"), החברה גובה תשלום עלויות תפעול מיד כנגד ההכנסות לאותה תקופה.

על פי התיאוריה העומדת מאחורי שיטת SE, המטרה הסופית של חברת נפט וגז היא לייצר את הנפט או גז טבעי ממאגרים שהיא מאתרת ומפתחת, כך שהחברה צריכה להרוויח רק את העלויות הנוגעות להצלחה מַאֲמָצִים. לעומת זאת, מכיוון שאין שינוי בנכסים יצרניים עם תוצאות לא מוצלחות, חברות צריכות להוציא עלויות שנגרמו מאמצים אלה.

הנהלת חשבונות בעלות מלאה

הגישה האלטרנטיבית, המכונה שיטת FC, מאפשרת לחברות להרוויח מכל הוצאות תפעול קשור לאיתור עתודות נפט וגז חדשות ללא קשר לתוצאה.

התיאוריה מאחורי שיטת ה- FC גורסת כי באופן כללי, הפעילות הדומיננטית של חברת נפט וגז היא פשוט חקר ופיתוח מאגרי נפט וגז. לכן, חברות צריכות להוון את כל העלויות שהן נושאות בגין פעילות זו ולאחר מכן למחוק אותן במהלך מחזור תפעול מלא.

הבדלים מרכזיים

ההשפעה של בחירת שיטה חשבונאית אחת על פני אחרת ניכרת כאשר משווים תוצאות כספיות תקופתיות הכרוכות בדוח הכנסה ותזרים מזומנים. כל שיטה מדגישה את העלויות הבודדות, הנמצאות בקטגוריות של רְכִישָׁה, חקר, פיתוח וייצור, באופן שונה. עם זאת, השוואה כזו מצביעה גם על ההשפעה על תוצאות תקופתיות הנגרמות מרמות שונות של נכסים מהוונים לפי שתי שיטות החשבונאות.

התוצאות הכספיות של חברת ייצור מושפעות מ פְּחָת הוצאה עבור מפעל, רכוש וציוד. באופן דומה, התוצאות הכספיות של חברת נפט וגז מושפעות במידה שווה מחיובים תקופתיים בפחת, דלדול, ו פְּחָת (DD & A) של עלויות הנוגעות להוצאות לרכישה, חיפוש ופיתוח של עתודות נפט וגז טבעי חדשות. החיובים כוללים פחת של ציוד הפעלה מסוים לטווח ארוך, דלדול העלויות הנוגעות לרכישת נכס או רכוש. זכויות מינרלים, והפחתת עלויות מוחשיות ללא קידוח שנגרמו לפיתוח העתודות.

המחזורית פחת, דלדול והפחתות ההוצאות שנגבות בדוח רווח והפסד נקבעות בשיטת "יחידות הייצור", שעבורה סך הייצור לתקופה הכוללת עתודות מוכחות בתחילת התקופה מיושם על סך העלויות ברוטו של מאזן.

שיקולים מיוחדים

הצהרת הכנסה

DD&A, הוצאות ייצור ועלויות חיפוש הנובעות ממאמץ לא מוצלח לגלות עתודות חדשות נרשמות על הצהרת הכנסה. בתחילה, הרווח הנקי הן עבור SE והן של חברת FC מושפע מהחיובים התקופתיים עבור DD&A וייצור. הוצאות, אך הרווח הנקי עבור חברת SE מושפע עוד יותר מעלות החיפושים שאולי נגרמו לשם כך פרק זמן.

עם זאת, ללא גילוי עתודות חדשות לאחר מכן, הירידה המתקבלת כתוצאה מכך קצבי הייצור מאוחר יותר יתחיל להשפיע לרעה על ההכנסות וחישוב DD&A הן לחברת SE והן לחברת FC. בשל רמה גבוהה יותר של חברת FC עלויות מהוונות וכתוצאה מכך הוצאות DD&A תקופתיות לנוכח ירידה בהכנסות, הרווח הנקי התקופתי של חברת SE תשתפר ביחס לאלה של חברת FC ובסופו של דבר תעלה על אלה עלויות.

דוח על תזרים מזומנים

בדומה לדוח רווח והפסד עבור חברה לפי שיטת הנהלת החשבונות של FC, כשהיא תפעולית זהה מניחות תוצאות, תוצאות לטווח קצר (המוצגות בחלק התזרימי של המזומנים מהפעולות (CFO) של החלק דוח על תזרים מזומנים) יהיו עדיפים על אלה של חברה לפי שיטת SE. סמנכ"ל הכספים הוא בעצם הכנסה נטו עם חיובים שאינם מזומנים כמו DD&A הוסיפו, כך שלמרות חיוב נמוך יחסית עבור DD&A, סמנכ"ל הכספים של חברת SE תשקף את ההשפעה של הרווח הנקי מהוצאות הקשורות לחקירה לא מוצלחת מַאֲמָצִים.

עם זאת, כאשר לא יתווספו עתודות חדשות, סמנכ"ל הכספים של כל חברה יהיה זהה. הסיבה לכך היא הוספת חזרה של חיוב ללא מזומן עבור DD&A שוללת למעשה את ההשפעה הגדולה יחסית לרווח הנקי בשיטת החשבונאות של FC.