הנהלת חשבונות להשקעות בין חברות

הבנה חזקה של כללי וטיפולים בחשבונאות היא עמוד השדרה של האיכות ניתוח פיננסי. בין אם אתה אנליסט מבוסס בבנק השקעות גדול, עובד בצוות ייעוץ למימון תאגידים, רק מתחיל בתעשייה הפיננסית, או עדיין לומד את יסודות בית הספר, הבנת האופן שבו חברות אחראיות להשקעות, התחייבויות ועמדות אחרות כאלה היא המפתח לקביעת הערך והסיכויים העתידיים של כל עֵסֶק. במאמר זה נבחן את הקטגוריות השונות של השקעות בין חברות וכיצד להתייחס אליהם בדוחות כספיים.

השקעות בין חברות

השקעות בין חברות נעשות כאשר חברות משקיעות ב הון עצמי או חובות של חברות אחרות. הסיבות מדוע חברה אחת תשקיע בחברה אחרת הן רבות אך יכולות לכלול את הרצון להשיג גישה לשוק אחר, להגדיל אותו

בסיס נכסים, להשיג א יתרון תחרותי, או פשוט להגדיל את הרווחיות באמצעות נתח בעלות (או נושה) בחברה אחרת.

השקעות בין חברות מסווגות בדרך כלל בהתאם לאחוז הבעלות או בקרת ההצבעה שחברת המשקיעים (המשקיע) מתחייבת בחברת היעד (המושקעת). השקעות כאלה מסווגות בדרך כלל לפי עקרונות חשבונאות מקובלים (GAAP) בשלוש קטגוריות: השקעות בנכסים פיננסיים, השקעות בחברות כלולות וצירופי עסקים.

השקעות בנכסים פיננסיים

השקעה בנכסים פיננסיים מסווגת בדרך כלל כבעלות בעלות של פחות מ -20% בחברת היעד. עמדה כזו תיחשב כהשקעה "פסיבית" מכיוון שברוב המקרים למשקיע לא תהיה השפעה או שליטה משמעותית על חברת היעד.

ברכישה, הנכסים המושקעים נרשמים על החברה של המשקיעה מאזן בְּ- שווי הוגן. ככל שחולף הזמן והערך ההוגן של הנכסים משתנה, הטיפול החשבונאי יהיה תלוי ב סיווג הנכסים, המתואר או מוחזק עד לפדיון, מוחזק למסחר או זמין למכירה.

מוחזקות לפדיון

מוחזקות לפדיון (HTM) מתייחס ניירות ערך חובות מיועד להחזיק עד לפדיון. ניירות ערך לטווח ארוך ידווחו בעלות מופחתת במאזן, כאשר הכנסות ריבית ידווחו בדוח ההכנסות של חברת היעד.

מוחזק למסחר

מוחזק למסחר מתייחס לניירות ערך וחובות ניירות ערך המוחזקים מתוך כוונה להימכר לרווח תוך אופק זמן קצר, בדרך כלל שלושה חודשים. הם מדווחים במאזן לפי שווי הוגן, עם כל הוגן שינויים בערך (ממומש ולא ממומש) מדווחים בדוח רווח והפסד, יחד עם כל ריבית או דיבידנד הַכנָסָה.

זמין למכירה

זמין למכירה ניירות ערך הם ניירות ערך חוב או הון שנרכשו על ידי חברה מתוך כוונה להחזיקם לתקופות בלתי מוגבלות או למכור אותם טרם הגעתם לפדיון. הם יכולים להיות השקעה זמנית שחברה מבצעת מסיבות שונות. לדוגמה, חברה עשויה להשתמש בהשקעות אלה כדי לספק תשואה גבוהה יותר לבעלי המניות, לנהל חשיפת ריבית או לעמוד בדרישות נזילות.

בשנת 2016, ה- מועצת התקנים הפיננסיים (FASB) שינה את הטיפול החשבונאי בניירות ערך זמינים למכירה. על פי עדכוני תקני החשבונאות מס '2016-01 של FASB, כל השינויים בשווי ההוגן של ניירות הערך ייכללו ברווח הנקי במקום ברווח כולל אחר (OCI).שינוי זה נכנס לתוקף עבור חברות ציבוריות החל מהדצמבר. 15, 2017.

בחירת סיווג

בחירת הסיווג היא גורם חשוב בעת הניתוח נכס פיננסי השקעות. U.S. GAAP האמריקאי אינו מאפשר לחברות לסווג מחדש השקעות שסווגו במקור כמחזיקות למסחר או שיועדו כהשקעות בשווי הוגן. אז ה אפשרויות חשבונאיות שנעשות על ידי חברות משקיעות בעת השקעה בנכסים פיננסיים יכולה להשפיע רבות על הדוחות הכספיים שלהן.

השקעות ב- Associates

השקעה ב- חָבֵר הוא בדרך כלל בעלות של 20% עד 50%. למרות שההשקעה בדרך כלל תיחשב כלא שליטה, נתח בעלות כזה ייחשב כמשפיע, בשל יכולתו של המשקיע להשפיע על הצוות הניהולי של המושקע, התוכנית הארגונית והמדיניות יחד עם אפשרות לייצוג ב של מושקעים מועצת המנהלים.

שיטת הנהלת חשבונות

ההשקעה המשפיעה על שותף מסופקת באמצעות שיטת הון עצמי של הנהלת חשבונות. ההשקעה המקורית נרשמת במאזן לפי עלות (שווי הוגן). הרווחים הבאים של המוחזק מתווספים לנתח הבעלות המאזן של החברה המשקיעה (ביחס לבעלות), כאשר כל הדיבידנד ששולם על ידי המוחזק מפחית סכום זה. אולם הדיבידנדים שקיבל המשקיע על ידי המשקיע, נרשמים בדוח רווח והפסד.

שיטת ההון העצמי דורשת גם הכרה ב רצון טוב משולם על ידי המשקיע ברכישה, כאשר מוניטין מוגדר כפרמיה ששולמה מעבר ל ערך הספר מהנכסים הניתנים לזיהוי של המושקע. בנוסף, ההשקעה חייבת להיבדק מעת לעת גם לגבי ירידת ערך. אם השווי ההוגן של ההשקעה יורד מתחת לשווי המאזן הרשום (ונחשב קבוע), יש לרשום את הנכס. מיזם משותף, לפיו שתי חברות או יותר חולקות שליטה בישות, ייחשב גם בשיטת ההון.

גורם מרכזי שיש לקחת בחשבון גם לצורך השקעות בשיתופים הוא עסקאות בין -איגודיות. מאחר שההשקעה כזו מנוהלת בשיטת הון עצמי, לעסקאות בין המשקיע לבין המושקע יכולות להיות השפעה ניכרת על הכספים של שתי החברות. לשניהם, בְּמַעֲלֶה הַזֶרֶם (מושקע למשקיע) ו בְּמוֹרַד הַזֶרֶם (משקיע למשקיע), המשקיע חייב לתת דין וחשבון על חלקו היחסי ברווחי המשקיע מכל עסקאות בין חברות.

זכור כי טיפולים אלה הם הנחיות כלליות, לא חוקים קשים. חברה שיש לה השפעה ניכרת על חברה מוחזקת עם נתח בעלות של פחות מ -20% צריכה להיות מסווגת כהשקעה בחברה כלולה. חברה עם אחזקה של 20% עד 50% שאינה מראה סימנים של השפעה משמעותית יכולה להיות מסווגת כבעלת השקעה בנכסים פיננסיים בלבד.

קומבינציות עסקיות

שילובי עסקים מסווגים כאחד מהבאים:

• מיזוג: אמיזוג הכוונה היא כאשר החברה הרוכשת סופגת את החברה הנרכשת, אשר מהרכישה ואילך תפסיק להתקיים.
• רְכִישָׁה: ארְכִישָׁה הכוונה היא לכך שהחברה הרוכשת, יחד עם החברה שנרכשה לאחרונה, ממשיכה להתקיים, בדרך כלל בתפקידי אם-בת.
• קונסולידציה: קונסולידציה מתייחסת לשתי החברות המתאחדות ויוצרות חברה חדשה לגמרי.
• ישויות למטרה מיוחדת: א ישות למטרות מיוחדות היא ישות שנוצרה בדרך כלל על ידי חברה נותנת חסות למטרה או לפרויקט יחיד.

כאשר מתייחסים לצירופי עסקים, משתמשים בשיטת הרכישה. בשיטת הרכישה, שניהם נכסים, התחייבויות, הכנסות והוצאות של החברות משולבות. אם נתח הבעלות של חברת אם הוא פחות מ -100%, יש צורך לרשום חשבון ריבית מיעוט במאזן כדי לחשב את סכום החברה הבת שאינה בשליטת החברה הרוכשת. ה מחיר הרכישה של החברה הבת נרשמת בעלות במאזן האם, כאשר כל מוניטין (מחיר רכישה על פני ערך ספר) מדווח כנכס בלתי מזוהה.

בשורה התחתונה

כאשר בוחנים את הדוחות הכספיים של חברות עם השקעות תאגידיות, חשוב לשים לב לטיפולים חשבונאיים או סיווגים שנראים לא מתאימים למציאות העסק מערכת יחסים. אמנם לא צריך להסתכל על מקרים כאלה באופן אוטומטי כ"חשבונאות מסובכת ", אך להיות מסוגל להבין כיצד הסיווג החשבונאי משפיע על הדוחות הכספיים של החברה הוא חלק חשוב מהפיננסי אָנָלִיזָה.