הגדרת תיבת סגנון הון
מהי קופסת סגנון הון?
קופסה בסגנון הון היא ייצוג חזותי של מאפייני ההשקעה המרכזיים של מניות וקרנות נאמנות. ה קופסת סגנון נוצר על ידי Morningstar ומהווה כלי רב ערך למשקיעים כדי לקבוע את מבני התשואה-סיכון של המניות/תיקי המניות שלהם ו/או כיצד אלה השקעות להשתלב בקריטריוני ההשקעה שלהם.
תיקי המפתח
- קופסה בסגנון הון היא גרפיקה המשמשת להדגמת המאפיינים העיקריים של מניה או קרן נאמנות, כולל שווי שוק וסגנון השקעה.
- תיבת הסגנון היא רשת בת תשעה רבועים עם ציר אופקי ואנכי ותוכננה על ידי חוקר שירותי הפיננסים Morningstar, Inc.
- משקיעים יכולים להשתמש בתיבות למחקר, כגון קביעה אם השקעה פוטנציאלית מתאימה לתיק הזקוק להקצאת נכסים ספציפית.
הבנת קופסאות בסגנון הון
קופסה בסגנון הון מורכבת מתשע ריבועים או קטגוריות, כאשר תכונות ההשקעה של מניות/קרנות נאמנות מוצגות לאורך הצירים האנכיים והאופקיים שלה. מנהלי השקעות מוסדיים ישתמשו בקטגוריות תיבות בסגנון הון כשיקול מרכזי ליעדי ניהול התיקים שלהם. משקיעים מכל הסוגים יכולים להשתמש בקטגוריות קופסאות בסגנון הון כדי לסנן מניות וקרנות נאמנות למאפייני השקעה בודדים.
עבור מניות וקרנות מניות, הציר האנכי מחולק לשלוש קטגוריות בגודל של חברה המבוססות על שווי שוק: גדולות, בינוניות וקטנות. הציר האופקי מייצג את סגנון ההשקעה ומשתנה מעט עבור מניות וקרנות מניות. הן המניות והן קרנות המניות כוללות קטגוריות ערך וצמיחה. עבור השקעות במניות, Morningstar מסווגת את הקטגוריה האמצעית, שיכולה להיחשב בדרך כלל כתערובת של ערך וצמיחה, כליבה למניות ובלנד לקרנות. המשקיעים יראו לעתים קרובות את הקטגוריות האלו משמשות בדיווחי מניות וחומרי שיווק של קרנות נאמנות.
שיקולים מיוחדים
המשקיעים משתמשים הון עצמי קופסאות סגנון לזיהוי ספציפי מניות או קרנות מניות להקצאת תיקי השקעות ממוקדים. גורמי סיכון יכולים בדרך כלל להוות שיקול חשוב בעת סינון השקעות לפי תיבת סגנון.
מניות קטנות ומניות צמיחה מדווחות בדרך כלל על סיכונים גבוהים יותר עם תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר. מניות בעלות שווי גדול הן לרוב בחירה בסיכון נמוך למשקיעים המחפשים השקעות לטווח ארוך. קטגוריית הבלנד תכלול קרנות שיש בהן שילוב של מניות צמיחה וערך. עבור מניות, קטגוריית הליבה מתייחסת להשקעות שיכולות להיות אחזקות טובות לטווח ארוך המציעות פוטנציאל של הערכת הון עקבית.
Morningstar מציעה קופסה מקומית בסגנון הון עצמי קופסה בסגנון הון בינלאומי, ותיבה בסגנון הכנסה קבועה.
השקעות בוקסת Style Style
Morningstar מאפשר למשקיעים לסנן כספים לפי קטגוריית תיבות בסגנון הון. לדוגמה, א קרן נאמנות משקיע המחפש השקעות מניות בטוחות יחסית עם התשואה הפוטנציאלית הגבוהה ביותר יכול לסנן כספים בקטגוריית השווי הגדול/צמיחה.
מורנינגסטאר מתארת את הקטגוריה כקרנות שמשקיעות בחברות גדולות בארה"ב שנועדו לצמוח מהר יותר ממניות אחרות בעלות שווי גדול. קרנות בעלות נכסים גדולים נחשבות לאלו המשקיעות במניות ב -70% הראשונים של היוון שוקי המניות. צמיחה מתייחסת לצמיחה מהירה ולהערכות שווי גבוהות.
החל מהרשימה של מורנינגסטאר בינואר 2021, חלק מהקרנות בעלות הדירוג הגדול/צמיחה בדירוג הגבוה ביותר כוללות את American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund ו- Fidelity חברת Growth, מורגן סטנלי Inst Growth ו- Inst Advantage, צמיחת Primecap Odyssey, Vanguard Opportunity, Vanguard Growth ו- Vanguard Growth אינדקס.