הגדרת ריבית מלאה לאינדקס
מהי ריבית צמודה באופן מלא?
ריבית באינדקס מלא היא א ריבית משתנה המחושב על ידי הוספת מרווח לריבית מדד מוגדרת, כגון LIBOR או שיעור קרנות הפד. שיעורי ריבית מלאים לאינדקס יכולים להשתנות באופן כללי בהתבסס על השוליים שהוקצו מעל לשיעור הבסיס או לאיזה טווח פדיון נקבע המדד הבסיסי.
תיקי המפתח
- שיעור אינדקס מלא הוא ריבית משתנה שנקבעת על מרווח קבוע מעל לריבית התייחסות כלשהי.
- מוצרים פיננסיים הנושאים ריבית באינדקס מלא כוללים משכנתאות בריבית מתכווננת, אותן ניתן לציין כמספר מסוים של נקודות בסיס (או נקודות אחוז) מעל שיעור ההתייחסות.
- שיעור ההתייחסות המשמש יכול להיות שיעור הפריים, LIBOR, EURIBOR, שער קרנות הפד או השיעור על שטרות האוצר האמריקאים, או משהו דומה.
הסבר על ריבית אינדקס מלאה
באופן כללי, ריבית סטנדרטית לאינדקס היא לרוב התעריף הנמוך ביותר שבנק יגבה מהלווים באיכות האשראי הגבוהה ביותר שלו. לעתים קרובות זה גם שיעור הבנקים שגובים עבור הלוואות לבנקים אחרים. אינדקסים פופולריים של שיעורי אינדקס כוללים את שיעור פריים, ליבור, ושיעורי שטרות ושטרות שונים בארה"ב.
שיעורי ריבית באינדקס מלא משמשים למוצרי אשראי בריבית משתנה. המרווח על מוצר ריבית מלא לאינדקס נקבע על ידי החתם ומתבסס על איכות האשראי של הלווה.
משכנתאות בריבית מתכווננת (ARMs) הם אחד ממוצרי הריבית האינדקסיים הנפוצים ביותר.שיעורי אינדקס מהווים את הבסיס למוצרי ריבית באינדקס מלא. הם יכולים לשמש גם כשיעור העיקרי של מוצר בריבית משתנה.
שולים
המלווים בדרך כלל מקצים מרווח לרוב המוצרים בריבית משתנה, והמרווח מתווסף לשיעור מדד שצוין כדי לשמש כריבית הכוללת אינדקס מלא הנגבית מהלווים על יתרות אשראי. במוצר ריבית הכולל אינדקס מלא, המרווח בדרך כלל יישאר זהה לאורך כל חיי ההלוואה עם גובה הריבית מותאם בהתאם לשינויים בשיעור האינדקס הסטנדרטי.
השוליים נקבעים בתהליך החיתום. לווים באיכות אשראי גבוהה יותר יכולים בדרך כלל לצפות שיוענק להם מרווח קטן יותר ואילו לווים באיכות אשראי נמוכה יותר ישלמו מרווח גבוה יותר.
לדוגמה, אם ריבית האינדקס המלא על הלוואה אישית צמודה למדד LIBOR לחצי שנה עם מרווח של 3% הרי שהשיעור יהיה 10% אם מדד LIBOR שישה חודשים היה על 7%. אם מדד ה- LIBOR לחצי שנה יעלה ל -8%, הריבית החדשה של האינדקס המלא תהיה 11%.
משכנתאות בריבית מתכווננת
משכנתאות בריבית מתכווננת (ARM) הן אחד המוצרים הפופולריים ביותר בשוק הריבית המשתנה. משכנתא בריבית מתכווננת יכולה להיות הטובה ביותר כאשר הלווה מאמין שיעורי המשכנתא יפול. משכנתאות אלו מתחילות בריבית קבועה למספר שנים מוגדר ואז מופיעות בשיעור משתנה המתאפס על בסיס תנאי ההלוואה.
הצעות מחיר עבור ARM יכולות להשתנות עם המספר הראשון המייצג את השנים שגובות תעריף קבוע. א 2/28 זרוע יהיה שיעור קבוע לשנתיים ואחריו שיעור מתכוונן ל -28 שנים. א 5/1 זרוע יכול להיות בעל שיעור קבוע לחמש שנים ואחריו שיעור מתכוונן המתאפס מדי שנה.
במהלך מסגרת הזמן בריבית משתנה, ההלוואה תתבסס על ריבית צמודה בתוספת מרווח. שיעור משתנה פתוח יגדל או יפחת כאשר יתרחש שינוי עם השיעור האינדקס. אם להלוואה יש תנאים ספציפיים לאיפוס הריבית כמו בסוף כל שנה הריבית תותאם לשיעור האינדקס המלא בזמן ההתאמה.