שיעור פריים מול שיעור הנחה: מה ההבדל?

שיעור פריים מול שיעור הנחה: סקירה כללית

ה הבנק הפדרלי (הבנק הפדרלי) קובע את שניהם שיעור פריים (פריים) ואת שיעור ההנחה. ריבית הפריים - ש וול סטריט ג'ורנל מפרסם - ממלא תפקיד חשוב בקביעת שיעורי ההלוואות שבנקים רבים ומלווים אחרים גובים עבור מוצרי הלוואה לצרכן. כריבית פדרלית, פריים אינו משתנה ממדינה למדינה. פריים הוא שיעור לטווח קצר, אך לא לטווח קצר כמו אחוז הנחה, שהיא בדרך כלל שיעור הלוואות ללילה.

הפד קובע ומציע את שיעור ההנחה לבנקים החברים ול חסכנים שצריכים ללוות כסף כדי למנוע מהרזרבות שלהם לרדת מתחת למינימום הנדרש על פי חוק. כאשר בנקים במערכת הבנקאות האמריקאית מלווים זה לזה, הם משתמשים בשיעור ההיוון. שיעור ההיוון בדרך כלל אינו מתפרסם בפרסום כללי; במקום זאת, מדובר בדמות פנימית.

שיעור פריים

באופן כללי, שיעור הפריים שמור ללקוחות המוסמכים ביותר של הבנקים - אלה שיש להם פחות פוטנציאל סיכון ברירת מחדל. ייתכן ששיעורי פריים לא יהיו זמינים ללווים בודדים לעתים קרובות כמו לגופים תאגידיים גדולים. מכיוון שללקוחות הטובים ביותר של הבנק אין סיכוי נמוך כברירת מחדל, הבנק יכול לגבות מהם שיעור זה נמוך מהשיעור שגובה מלקוח שיש לו סבירות גבוהה יותר לפגוע ב- לְהַלווֹת.

פריים כמדד

בתור אינדקס, פריים משמש אמת מידה לכל סוגי ההלוואות לצרכן. בעת חישוב ריבית הצרכנים, הבנקים המסחריים מוסיפים א שולים לשיעור הפריים. מוצרים כגון מסגרת אשראי ביתית (HELOCs), משכנתאות, הלוואות לסטודנטים והלוואות אישיות כולן בעלות ריבית מותאמת אישית שלוקחת בחשבון את אשראי הלווה. לדוגמה, אם שיעור הפריים הוא 2.75% והבנק מוסיף מרווח של 2.25% ל- HELOC, הריבית על ההלוואה היא 5% (2.75% בתוספת 2.25%).

ההשפעה של פריים על אפריל

בפרט, לשיעור הפריים תהיה השפעה רבה על צרכנים אשר להלוואות המשכנתא או כרטיס האשראי שלהם יש ריבית מתכווננת. לדוגמה, אם כרטיס האשראי שלך כולל שיעור אחוזים שנתי משתנה (APR) שמשתנה עם שיעור הפריים, הריבית שלך תנוע יחד עם שיעור הפריים. אם שיעור הפריים יעלה, סביר להניח שגם שיעורי אפריל משתנים יעלו.

לעומת זאת, שיעור ההיוון אינו מדד, ולכן הבנקים משתמשים במערך שיעור הכספים הפדרליים, בלי להוסיף מרווח, להלוואות שהם נותנים זה לזה.

אחוז הנחה

בהתאם להקשר, לשיעור ההנחה יש שתי הגדרות ושימושים. ראשית, שיעור ההיוון מתייחס לריבית שהפדרל ריזרב מציע לבנקים מסחריים ולמוסדות פיננסיים אחרים. שנית, שיעור ההיוון מתייחס לריבית המשמשת בה תזרים מזומנים מוזל (DCF) ניתוח לקביעת הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים.

הבנק הפדרלי גובה את שיעור ההיוון לבנקים ולמוסדות פיננסיים אחרים על צרכי התפעול שלהם לטווח קצר; הם משתמשים בהשאלה עיר בירה לממן חסרונות, למנוע בעיות נזילות פוטנציאליות או, במקרה הגרוע ביותר, למנוע את כישלונו של בנק.

הלוואות כאלה מנוצלות על ידי 12 הסניפים האזוריים של הפד, המעניקים מסגרת הלוואות מיוחדת זו לתקופה קצרה של 90 יום או פחות, המכונה חלון הנחה. שיעור ההיוון אינו שיעור שוק, אלא הוא מנוהל ונקבע על ידי מועצת המנהלים של הבנק הפדרלי, ומאושר על ידי דירקטוריון הנגידים שלו.

שיעורי ריבית וה- Fed

שיעור הפריים ושיעור ההיוון משפיעים באופן משמעותי על ענפי ההלוואות הצרכניות והבנקאיות ומניעים את עלות ההלוואות. על ידי התאמת הריבית, הרסן ההדוק של הפדרל ריזרב באספקת הכסף מסייע לשלוט באינפלציה ולמנוע מיתון.

לדוגמה, הפד עשוי להחליט לגבות שיעור ניכיון גבוה יותר כדי להניא את הבנקים מללוות כסף, מה שיצמצם למעשה את כמות הכסף העומדת לרשות הלוואות צרכניות ועסקיות. או שהפד עשוי להוריד את שיעורי ההנחה כדי לעודד את הבנקים להציע הלוואות נוספות. באופן כללי, הפד יתערב לשינוי הריבית כאשר הוא צריך לשלוח הזרמת מזומנים למשק או להוציא קצת כסף מהמחזור. ה ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) נפגש לפחות שמונה פעמים בשנה כדי לבדוק את השיעורים הללו ואולי לשנות אותם.

פריים מול שיעור הנחה: סיכום ההבדלים העיקריים

למרות שלשיעור הפריים ושיעור ההיוון יש כמה קווי דמיון, יש להם גם כמה הבדלים מרכזיים. חשוב לעסקים ולצרכנים כאחד להבין כיצד שני התעריפים הללו משפיעים בסופו של דבר על הריבית שהם משלמים עליה הלוואות בין -בנקאיות, משכנתאות וכרטיסי אשראי.

• פריים הוא אמת מידה להלוואות שונות אחרות. ככזה, המלווים מוסיפים מרווח לשיעור הפריים כדי להגיע לשיעור לצרכנים.
• שיעור ההיוון אינו מדד, ולכן עבור הלוואות שהם נותנים זה לזה משתמשים הבנקים בשיעור הכספים הפדרליים, מבלי להוסיף מרווח.
• שיעור הפריים הוא שיעור לטווח קצר; אך לא קצרה משיעור ההיוון, שהוא בדרך כלל שיעור הלוואות ללילה.
• שיעור הפריים הוא ריבית פדרלית; הוא אינו משתנה ממדינה למדינה ומתפרסם בוול סטריט ג'ורנל.
• שיעור ההנחה אינו מפורסם בפרסום כללי. במקום זאת, זהו נתון פנימי המשמש במערכת הבנקאות האמריקאית.

מערכת יחסים סימביוטית

ככלל אצבע, שיעור הפריים תמיד מותאם בהתאם לאופן בו הפד מזיז את שיעור ההיוון. כאשר שיעור ההיוון עולה, גם שיעור הפריים עולה. זה מייצר ריבית משכנתא גבוהה יותר, מה שיכול להאט את הביקוש להלוואות חדשות ולצנן את שוק הדיור.

גם ההיפך הוא הנכון. אם הפד יוריד את שיעור ההיוון, שיעור הפריים יירד וריבית המשכנתאות עשויה לרדת לרמות נחותות יותר, מה שעלול להגביר את שוק הדיור הנמוך. שני השיעורים נוטים להיות בקורלציה לאורך זמן (אך לא חזק כמו עם תשואת אג"ח ל -10 שנים, בגלל הבגרות הארוכה יותר).