מהי קרן חוץ?
מהי קרן חוץ?
קרן זרה היא סוג של קרן המשקיעה בחברות שבסיסן בינלאומי, או מחוץ למדינת המגורים של המשקיע. קרנות זרות ידועות גם בשם קרנות בינלאומיות. קרנות זרות יכולות להיות קרנות נאמנות, קרנות סגורות או קרנות נסחרות.
תיקי המפתח
- קרן זרה, או בינלאומית, היא קרן המשקיעה בחברות הממוקמות במדינות שמחוץ למקום מגוריו של המשקיע.
- קרן זרה שונה מקרן גלובלית, הכוללת חברות בארץ מולדתו של המשקיע ומחוצה לה.
- קרן חוץ יכולה להתייחס לקרן נאמנות, לקרן הנסחרת בבורסה או לקרן סגורה.
- קרנות זרות הן השקעות מסוכנות יותר מאשר קרנות מקומיות בגלל חשיפה למטבעות, כלכלות משתנות ונושאים גיאו -פוליטיים.
- עם זאת, עבור משקיעים מנוסים, קרנות מסוכנות אלה יכולות גם להביא תשואות גבוהות יותר, במיוחד כאשר הן נכללות בתיק כאלטרנטיבה לאחזקות ליבה ארוכות טווח.
הבנת קרן חוץ
קרנות זרות מציעות למשקיעים בודדים גישה לשווקים בינלאומיים. השקעה בינלאומית מהווה סיכונים, אך היא יכולה גם לסייע למשקיעים לגוון את תיקיהם. קרנות בינלאומיות יכולות לסייע למשקיעים להרחיב את אופק ההשקעות שלהם, וכתוצאה מכך פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
עבור משקיעים בארה"ב, קרנות בינלאומיות יכולות לכלול השקעות מפותחות, מתעוררות או גבול. השקעה בשווקים אלה יכולה להציע פוטנציאל תשואה גבוה יותר וגיוון, אך הם יכולים גם להביא סיכון מוגבר.
סיכונים הקשורים לקרנות חוץ
השקעה בקרנות בינלאומיות יכולה להציע תשואות גבוהות יותר, אך היא יכולה להיות כרוכה בסיכון רב יותר מהשקעה בקרנות מקומיות. כהשקעה בסיכון גבוה יותר, בדרך כלל הכספים הזרים משמשים כחלופה לאחזקות ליבה ארוכות טווח.
כמה גורמים שיכולים להגדיל את הסיכון כוללים מטבע וכלכלות משתנות. מטבע הוא בדרך כלל דאגה בעת השקעה בכל סוג של השקעה בינלאומית מכיוון שתנודתיות במטבע יכולה להשפיע על התשואה האמיתית של תיק המשקיעים.
כלכלות משתנות הן גם גורם הדורש בדיקת נאותות עקבית מכיוון ששינוי התקנות והחקיקה יכול להשפיע על המגמות הכלכליות של מדינות השוק הבינלאומי.
קרנות חוץ לעומת קרנות גלובליות
כספים זרים מורכבים מניירות ערך מכל המדינות למעט מדינת מולדתו של המשקיע. כספים אלה מספקים גיוון מחוץ להשקעות המקומיות של המשקיע. אם משקיע מחזיק כיום בתיק המורכב בעיקר מהשקעות מקומיות, הוא עשוי לבחור לגוון כנגד סיכון ספציפי למדינה ולרכוש קרן בינלאומית.
קרנות גלובליות מורכבות מניירות ערך בכל חלקי העולם, כולל המדינה בה מתגורר המשקיע. קרנות גלובליות נבחרות בעיקר על ידי משקיעים המעוניינים לגוון כנגד סיכון ספציפי למדינה מבלי להוציא את המדינה שלהם. למשקיעים כאלה כבר יש ריכוז נמוך מהמצופה של השקעות מקומיות או שלא ירצו לקחת על עצמם את רמת הסיכון הריבונית הכרוכה בביצוע השקעות זרות.
חובות והון כספי חוץ
קרנות חוב והון הן שתי הקרנות הזרות הנפוצות ביותר. משקיעים אמריקאים המבקשים לקחת הימורים שמרניים יותר יכולים להשקיע בהנפקות חוב ממשלתיות או תאגידיות ממדינות שונות מחוץ לארה"ב. קרנות הון מציעות למשקיעים תיקים מגוונים של השקעות במניות הניתנות לניהול למגוון יעדים. כספי הקצאת נכסים הצעת שילוב של חוב והון יכולה לספק השקעות מאוזנות יותר עם אפשרות להשקיע באזורים ממוקדים בעולם.