כיצד השפיעה באזל 1 על הבנקים

בין 1950 ל -1981 היו כשישה כשלים בבנק (או פשיטות רגל) בשנה בארצות הברית. כשלים בבנק היו בולטים במיוחד במהלך שנות השמונים, עידן המכונה לעתים קרובות "משבר חיסכון והלוואות. "הבנקים ברחבי העולם הלוואו בהרחבה, בעוד שמדינות חובות חיצוניים גדל בקצב שאינו בר קיימא.

כתוצאה מכך, הפוטנציאל של פְּשִׁיטַת רֶגֶל של הבנקים הבינלאומיים הגדולים מכיוון שצמח כתוצאה מאבטחה נמוכה. על מנת למנוע סיכון זה, ועדת באזל לפיקוח על הבנקים, המורכב מבנקים מרכזיים ורשויות פיקוח של 10 מדינות, נפגשו בשנת 1987 בבזל, שוויץ.

הוועדה ערכה מסמך ראשון להקמת "סכום מינימלי" של הון שעל הבנקים להחזיק. המינימום הזה הוא אחוז מסך ההון של בנק, המכונה גם הלימות ההון המינימלי המבוסס על סיכון. בשנת 1988, ה- באזל I הסכם הון נוצר. ה הסכם הון באזל II להלן הרחבה של הקודם, ויושם בשנת 2007. באזל השלישית מסתיימת. במאמר זה נבחן את באזל I וכיצד היא השפיעה על תעשיית הבנקאות.

מטרתו של באזל הראשון

בשנת 1988, ה- באזל אני הסכם ההון נוצר. המטרה הכללית הייתה:

• לחזק את יציבות מערכת הבנקאות הבינלאומית.
• הקמת מערכת בנקאות בינלאומית הוגנת ועקבית על מנת לצמצם את אי השוויון התחרותי בין הבנקים הבינלאומיים.

ההישג הבסיסי של באזל I היה להגדיר הון בנקאי והבנק שנקרא יחס הון. על מנת להגדיר הלימות הון מינימליות המבוססות על סיכון המתייחסות לכל הבנקים והממשלות בעולם, נדרשה הגדרה כללית של הון. אכן, לפני הסכם בינלאומי זה, לא הייתה הגדרה אחת להון בנקאי. השלב הראשון של ההסכם היה אפוא להגדיר אותו.

הון דו-שכבתי

הסכם באזל I מגדיר הון על בסיס שני רבדים:

• רובד 1 (הון ליבה):הון רמה 1 כולל הנפקות מניות (או הון עצמי) ורזרבות מוכרזות, כגון עתודות הפסדי הלוואות להפריש כדי לרכך הפסדים עתידיים או להחליק את וריאציות ההכנסה.
• רובד 2 (הון משלים):הון רמה 2 כולל את כל ההון האחר כגון רווחים על נכסי השקעה, חוב לטווח ארוך עם פדיון העולה על חמש שנים ורזרבות נסתרות (כלומר, קצבה עודפת להפסדים בהלוואות וחכירות). עם זאת, חובות בלתי מובטחים לטווח קצר (או חובות ללא ערבויות), אינם כלולים בהגדרת ההון.

סיכון אשראי מוגדר כ נכס משוקלל בסיכון, או RWA, של הבנק, שהם נכסי בנק המשוקללים ביחס לקרוב משפחתו סיכון אשראי רמות. על פי באזל I, סך ההון אמור לייצג לפחות 8% מסיכון האשראי של הבנק (RWA). בנוסף, הסכם באזל מזהה שלושה סוגים של סיכוני אשראי:

• הסיכון המאזן (ראה איור 1)
• המסחר מחוץ למאזן סיכון: אלה הם נגזרותכלומר ריביות, מט"ח, נגזרות הון וסחורות.
• הסיכון שאינו סוחר מחוץ למאזן: אלה כוללים ערבויות כלליות, כגון רכישה קדימה של נכסים או נכסי חוב הקשורים לעסקה.

בואו נסתכל על כמה חישובים הקשורים ל- RWA ו- דרישת הון. איור 1 מציג קטגוריות מוגדרות מראש של חשיפות במאזן, כגון פגיעות לאובדן מאירוע בלתי צפוי, המשוקללות לפי ארבע קטגוריות סיכון יחסי.

איור 1: סיווג משקולות הסיכון של באזל של נכסים במאזן

כפי שמוצג באיור 2, יש הלוואה ללא ביטחון של 1,000 $ לחברה חוץ בנקאית, הדורשת משקל סיכון של 100%. RWA לפיכך מחושב כ RWA = $ 1,000 × 100% = $ 1,000. על ידי שימוש בפורמולה 2, דרישת הון מינימלית של 8% נותנת 8% × RWA = 8% × 1,000 $ = 80 $. במילים אחרות, סך ההחזקה ההון של החברה חייב להיות 80 $ הקשור להלוואה הלא מובטחת בסך 1,000 $. חישוב לפי משקל סיכון שונה לסוגים שונים של נכסים מוצג גם בטבלה 2.

איור 2: חישוב RWA ודרישת הון על נכסים במאזן

סיכון שוק כולל סיכון שוק כללי וסיכון ספציפי. סיכון השוק הכללי מתייחס לשינויים ב- ערכי שוק בגלל תנועות שוק גדולות. סיכון ספציפי מתייחס לשינויים בערך של נכס בודד עקב גורמים הקשורים למנפיק נייר הערך. ישנם ארבעה סוגים של משתנים כלכליים היוצרים סיכון שוק. מדובר בריביות, בורסות חוץ, מניות וסחורות. ניתן לחשב את סיכון השוק בשני נימוסים שונים: או באמצעות מודל באזל הסטנדרטי או פנימי ערך בסיכון (VaR) מודלים של הבנקים. מודלים פנימיים אלה יכולים לשמש רק את הבנקים הגדולים ביותר העומדים בתקנים איכותיים וכמותיים שהטילו הסכם באזל. יתר על כן, העדכון לשנת 1996 מוסיף גם את האפשרות של נדבך שלישי עבור סך ההון, הכולל חובות לא מובטחים לטווח קצר. הדבר נתון לשיקול דעתו של בנקים מרכזיים.

מלכודות של באזל I

הסכם הבירה באזל I זכה לביקורת מכמה טעמים. הביקורות העיקריות כוללות את הדברים הבאים:

• התמיינות מוגבלת של סיכון האשראי: ישנם ארבעה שקלול סיכון רחב (0%, 20%, 50%ו -100%), כפי שמוצג באיור 1, המבוסס על יחס הון מינימלי של 8%.
• מדד סטטי של סיכון ברירת המחדל: ההנחה שיחס הון מינימלי של 8% מספיק כדי להגן על הבנקים מפני כישלון אינה מביאה בחשבון את האופי המשתנה של סיכון ברירת מחדל.
• אין הכרה במבנה הטווח של סיכון האשראי: חיובי ההון נקבעים באותה רמה ללא קשר לבגרותו של א חשיפת אשראי.
• חישוב פשוט של העתיד הפוטנציאלי צד שכנגד לְהִסְתָכֵּן: דרישות ההון הנוכחיות מתעלמות מרמת הסיכונים השונים הכרוכים במטבעות שונים ו מקרו כלכלי לְהִסְתָכֵּן. במילים אחרות, הוא מניח שוק משותף לכל השחקנים, וזה לא נכון במציאות.
• חוסר הכרה באפקטים של גיוון תיקים: במציאות, סכום חשיפות הסיכון האינדיבידואליות אינו זהה להפחתת הסיכונים באמצעות תיק עבודותגִוּוּן. לכן סיכום כל הסיכונים עשוי לספק שיקול דעת לא נכון של הסיכון. תרופה תהיה ליצור מודל פנימי של סיכון אשראי - למשל, מודל הדומה למודל כפי שפותח על ידי הבנק לחישוב סיכון שוק. הערה זו תקפה גם לכל שאר החולשות.

הביקורות המפורטות הללו הובילו ליצירת הסכם הון באזל חדש, המכונה באזל II, שהוסיף סיכון מבצעי וכן הגדירו חישובים חדשים של סיכון האשראי. סיכון תפעולי הוא הסיכון לאובדן הנובע מטעות אנוש או מכשל ניהולי. הסכם ההון באזל II יושם בשנת 2007.

בשורה התחתונה

הסכם באזל I נועד להעריך הון ביחס לסיכון האשראי, או לסיכון שההפסד יתרחש אם צד לא יעמוד בהתחייבויותיו. היא השיקה את המגמה להגדלת מחקר הדוגמאות לסיכונים, אך החישובים והסיווגים הפשוטים שלה הביאו לכך קוראת לעדכנה, ולסלול את הדרך לבאזל השנייה ולהסכמים נוספים כסמל לחידוד המתמשך של הסיכון ו עיר בירה. עם זאת, באזל I, כמכשיר הבינלאומי הראשון שמעריך את חשיבות הסיכון ביחס להון, יישאר אבן דרך בהיסטוריה הפיננסית והבנקאית.