מניית פורד מתמודדת עם ירידות נוספות ככל שהאאוטלוק מחמיר

(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים.)

פורד מוטור ושות '(ו) המניה הלכה והפכה בשנת 2018, ירדה מעל 4% בשנה עד כה וכמעט 10% מהשיא שלה בינואר. החולשה גרועה עוד יותר כאשר היא נמדדת מול הרחבה יותר S&P 500. המדד עולה כמעט 3.5% בשנת 2018 בעוד היריבה ג'נרל מוטורס ושות '(GM) עלה קדימה בעלייה של 7.2%. אבל הגרוע ביותר אולי אפילו לא נגמר עבור מניית פורד.

פגע בחברה היה כיבוי שני המפעלים שלה המייצרים את הטנדר פורד F-150, עקב שריפה באחד הספקים שלה. בינתיים, אנליסטים קיצצו בהכנסותיהם אומדני רווחים לרבעון השני ולראות את רווחי החברה בירידה של למעלה מ -12% בשנת 2018.

ו נתונים מאת YCharts

קיצוץ ב- Outlook הרבעוני

אנליסטים קיצצו את ההערכות לתוצאות הרבעון השני, שצפויות להסתיים בסוף יולי, בכמעט 15% במהלך 30 הימים האחרונים. הרווח ברבעון השני צפוי לרדת בכ -37% ל -0.35 דולר למניה. הרווחים החלשים יגיעו גם מהכנסות חלשות, שצפויות לרדת בכמעט 2% לכ -36.5 מיליארד דולר.

הערכות F EPS לרבעון הנוכחי נתונים מאת YCharts

Outlook לשנה מלאה חלש

התחזית של פורד היא איומה גם לשנה המלאה, כשהרווח שנראה ירד בסביבות 12.6% לכ -1.56 דולר למניה. עם זאת, באופן מפתיע, בניגוד לרבעון השני, האנליסטים לא קיצצו הערכות לשנה מלאה עד לנקודה זו, והשאירו את הסיכון להורדת הערכות פתוחות לאחר כניסת תוצאות הרבעון השני. בינתיים, ההכנסות צפויות לגדול ב -1%בלבד.

הערכות F EPS לשנת הכספים הנוכחית נתונים מאת YCharts

צמיחה טובה יותר ב- GM

השווה את זה ל- GM, שצפויה להגדיל את ההכנסות ברבעון השני בלמעלה מ -8% ל -36.7 מיליארד דולר ויהיה לה רווח אחיד על 1.89 דולר. בינתיים, במשך השנה המלאה, הרווחים נראים בירידה של קצת יותר מ -3%, על גידול בהכנסות של 8%, והעמידה את פורד הן בהכנסות והן בצמיחת הרווחים.

לא זול

תרשים בסיסי נתונים מאת YCharts

פורד כואבת עוד יותר היא שלה הַעֲרָכָה, שעל פניו נראה זול רק 7.7 פעמים הערכות הרווח לשנת 2019 בהשוואה לרווח הרחב יותר S&P 500 בערך ב- 16.8. עם זאת, קח בחשבון שפורד נסחרת בקצה העליון שלה הִיסטוֹרִי פ טווח, בעוד שהוא גם גבוה מזה של GM.

גרוע מכך הוא שהרווחים וההכנסות של פורד יורדים לא רק בשנת 2018 אלא גם בשנת 2019. זה הופך את מניות פורד אפילו לא לזולות בהערכת השווי הנוכחית שלה.

התחזית הנוכחית של פורד מציגה תמונה של מניה שעשויה להתקשות לעמוד בקצב הממוצעים הרחבים יותר, והיריבה GM, תוך התמודדות עם פוטנציאל של ירידות תלולות עוד יותר.

מייקל קרמר הוא מייסד מוט הון ניהול LLC, יועץ השקעות רשום, ומנהל תיק הצמיחה התימטי המנוהל באופן פעיל וארוך בלבד. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק מניות למשך שלוש עד חמש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ולהחזקות תיק העבודות שלו. המידע המוצג נועד לצורכי לימוד בלבד ואינו מתכוון להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה. השקעות כרוכות בסיכון, אלא אם כן צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע לפני הטמעה של כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שניתנו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.