מניות ביוטכנולוגיה מתמודדות עם ירידה תלולה
(הערה: מחבר הניתוח הבסיסי הזה הוא כותב פיננסי ומנהל תיקים. הוא ומניותיו של לקוח שלו ב- CELG.)
למרות תחילת השנה של רכבת הרים, למניות הביוטכנולוגיה התחילה מוצקה, עם תעודת הסל של SPDR S&P Biotech (XBI) עלה ביותר מ -5%, לעומת מדד S&P 500 שיעורי לשנה. אבל הקבוצה נאבקה באיחור, ותעודת הסל ירדה מעל 8% מהשיא שלה באמצע מרץ, בעוד שהסקטור מתקשה למצוא מנהיגות.
ניתוח תרשים תעודת הסל מציע כי ניתן להגדיר את תחום הביוטכנולוגיה לירידה של למעלה מ -8% מהרמה הנוכחית בסביבות 89 דולר. כלומר, תעודת הסל עשויה להתמודד עם ירידה של למעלה מ -16% משיא של 98 $ באמצע מרץ. (למידע נוסף ראו: 5 מניות הביוטק המובילות לשנת 2018.)
XBI נתונים מאת YCharts
טופ כפול
התרשים מציג תעודת סל שמתקשה למצוא את הרגל שלה ומגמת ירידה נמוכה יותר מחודש. בנוסף, ייתכן שהתבסס דפוס כפול עם תעודת הסל שהגיעה למחיר של כ 98 $ פעמיים, פעם בסוף ינואר, ופעם שנייה באמצע מרץ. התבנית היא היפוך דובי ומשמעותה שתעודת הסל עשויה להתמודד עם ירידה תלולה בהרבה. אישור תבנית הדף הכפול יתרחש אם המחיר יירד מתחת לתמיכה ב -82 דולר, ירידה של כ -8% מהמחיר הנוכחי בסביבות 89 דולר.
חוזק יחסי חלש
התרשים גם מראה כי מדד החוזק היחסי (RSI) הוא גם במגמת ירידה נמוכה יותר, וטרם הגיע לתנאי מכירת יתר כאשר קריאת ה- RSI נמצאת כעת ב -49. תעודת הסל תגיע לרמת מכירת יתר אם היא תרד ל -30 ומטה. ה- RSI מציע גם כי צפויות ירידות נוספות עבור תעודת הסל והקבוצה. (לקריאה בנושא, ראו גם: מניות ביוטכנולוגיה ליד פריצה אדירה)
מאבקי המשמר הישן
מתוך 25 האחזקות המובילות המרכיבות את תעודת הסל לביוטק, רק 11 עולות בשנה, בעוד 14 נמוכות יותר, עם תשואה ממוצעת של 1.2%, על סמך נתוני YCharts. מנהיגות חסרה בענף הביוטכנולוגיה של חברת Celgene Corp הבולטת ביותר של הביוטכנולוגיה. (CELG), ביוג'ן בע"מ (BIIB) ו- Amgen Inc. (AMGN) כל השנה. כל חברה התקשתה בשנים האחרונות להצית מחדש את מנועי הצמיחה שלה, כשההכנסות עומדות על השוק והשוק מקצה להן מכפילות רווח נמוכות כדי לשקף את הצמיחה הקופחת.
יחס CELG PE (קדימה לשנה) נתונים מאת YCharts
מנהיגות חדשה
קבוצה חדשה של חברות צעירות וקטנות יותר ניסתה לאסוף חלק מהנחיתות, עם מניות של חברת Spark Therapeutics Inc. (פַּעַם), חברת Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) ו- Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) עלה ביותר מ -40% בשנה. אך בהיעדרם של הביוטכנולוגיה הגדולה, הקבוצה תצטרך חברות קטנות נוספות כדי לאסוף את הרף.
נקודת המבט של קבוצת הביוטק נראית חלשה בהתבסס על התרשים הטכני, בעוד שמנהיגות חסרה, וזה עלול להקשות על המגזר לבנות כל מומנטום חיובי.
מייקל קרמר הוא מייסד מוט הון ניהול LLC, יועץ השקעות רשום, ומייסד תיק הצמיחה התימטי המנוהל באופן פעיל וארוך בלבד. קרמר בדרך כלל קונה ומחזיק מניות למשך שנתיים עד שלוש שנים. לחץ כאן לביוגרפיה של קרמר ולחזקות הפורטפוליו שלו. המידע המוצג נועד לצורכי לימוד בלבד ואינו מתכוון להציע הצעה או שידול למכירה או רכישה של ניירות ערך, השקעות או אסטרטגיות השקעה. השקעות כרוכות בסיכון, אלא אם כן צוין אחרת, אינן מובטחות. הקפד להתייעץ תחילה עם יועץ פיננסי מוסמך ו/או איש מקצוע לפני הטמעת כל אסטרטגיה הנדונה כאן. על פי בקשה, היועץ יספק רשימה של כל ההמלצות שניתנו במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים.
