הגדרת מניות סוג A (קרנות נאמנות)

מהו A-Share?

A-share היא סוג מניות המוצע במשפחה מרובת מעמדיים חברים משותפים. מניות A הן סוג מקובל הנפוץ המוצע למשקיעים פרטיים. הם בדרך כלל מאופיינים על ידי א תשלום מכירות חזיתי (עומס) בעת רכישה באמצעות מתווך בשירות מלא או יועץ פיננסי.

מניות A עלולות להיות מנוגדות מניות B, שיש בהם עומס מכירות אחורי.

אין לבלבל בין מניות א 'בקרנות נאמנות מניות סוג א ' של מניות רגילות.

כיצד עובדות מניות A

מניות A הן סוג אחד של סוג מניות קרנות נאמנות. מניות אלה מכוונות למשקיעים קמעונאיים בודדים. שיעורי מניות קמעונאיים אחרים בקרן נאמנות מרובת סוגים עשויים לכלול את סוג ב 'או ג'. המשקיעים ימצאו גם מניות יועצים ו מניות מוסדיות.

השקעות סוג המניות של קרנות נאמנות מאוגדות ומנוהלות ביחד על ידי מנהל התיקים של הקרן. כל סוג מניות משקיע באותה אסטרטגיית קרנות עם אותו מנהל תיקים. מה שמבדיל את מעמדות המניות הוא בעיקר מבני העמלות שלהם. שיעורי מניות מאפשרים לחברות קרנות למקד לסוגים שונים של משקיעים, החל אישיים ועד יועצים ומוסדיים.

מניות סוג A מיועדות במידה רבה למשקיעים קמעונאיים, והן מחלקת המניות הנפוצה ביותר בתחום קרנות הנאמנות. כספים אלה עשויים להיראות יקרים בהתחלה אך הופכים יחסית פחות יקרים כאשר הם מוחזקים לטווח הארוך, מכיוון שיש להם עומס קדמי אך ללא גב בעת המכירה.

עמלות והוצאות A-Share

ההפרשות של כל סוג מניות קמעונאי נקבעות על ידי חברת קרנות הנאמנות. גורם משמעותי לבניית מחלקות המניות הוא תשלום מכירה לוח הזמנים שפותח לחלוקת קרן הנאמנות בין מתווכים. חברות קרנות הנאמנות קובעות מבנה עמלות מכירה עבור כל סוג מניות המוצג בתשקיף הקרן. לכל סוג מניות יש גם מבנה הוצאות תפעול משלו.

דמי הפצה, המכונים גם עמלות 12b-1, הם חלק מההוצאה התפעולית של הקרן אולם הם משולמים למתווכים. עמלות ההפצה לרוב שונות בין מחלקות המניות ובדרך כלל מתואמות עם המכירות לוח זמנים לחיוב, הדורש דמי הפצה נמוכים יותר עבור מחלקות מניות עם דמי מכירה גבוהים יותר עמלות. חברות קרנות נאמנות רשאיות לדווח על יחידות ערכי נכס נטו (NAVs) ותשואות ביצועים עבור כל סוג מניות. התשואות של סוג מניות יושפעו באופן רחב יותר מדמי מכירה עם פחות השפעה על התשואות מהוצאות ההפצה.

בדרך כלל יש למניות סוג A דמי מכירה קדמיים שיכולים לנוע עד כ -5.75% מההשקעה כאשר הם מבוצעים באמצעות תיווך בשירות מלא. שתף כיתה יחסי הוצאות משתנים גם בין מניות קמעונאיות שבדרך כלל גבוהות יותר מאשר באמצעות יועץ או באמצעות מניות מוסדיות.

חברות קרנות נאמנות יפרטו את חיובי המכירות וההוצאות שלהן למחלקת מניות בתשקיף הקרן. חברות קרנות נאמנות רבות מספקות גם תשואות ממניות בחומרי השיווק שלהן.

דוגמה למניית A

ה קרן ההכנסה העיקרית היא דוגמא אחת. קרן זו מציעה מניות A, C ו- I (כאשר מניות I הן מניות מוסדיות). התשואה לשנה למחלקת מניות A עם דמי חיובי מכירה חזיתית ליום 30 בנובמבר 2017, עמדה על 15.60%. זה שונה מהתשואה של מניות C שהייתה 20.46% עם דמי מכירה נדחים. גם יחסי ההוצאות של שתי סוגי המניות משתנים. למחלקת מניות A יש יחס הוצאות כולל של 0.91%. למחלקת מניות C יש יחס הוצאות כולל של 1.65%.

הן מניות A והן מניות C נושאות בדמי ניהול של 0.51% בשנה. עם זאת, דמי ההפצה והשירות שונים בין שתי מחלקות המניות הקמעונאיות. למחלקת מניות A דמי הפצה נמוכים יותר של 0.25% בהשוואה ל- 1.00% למחלקת מניות C.