הדדי מול חברות ביטוח מניות

הדדי מול חברות ביטוח מניות: סקירה כללית

חברות הביטוח מסווגות כמניות או הדדיות בהתאם למבנה הבעלות של הארגון. ישנם גם כמה יוצאים מן הכלל, כגון צלב כחול/מגן כחול וקבוצות אחים שעדיין יש להן מבנה שונה. ובכל זאת, חברות מניות וחברות הדדיות הן ללא ספק הדרכים הנפוצות ביותר שבהן חברות הביטוח מארגנות את עצמן.

ברחבי העולם יש יותר חברות ביטוח הדדיות, אך בארה"ב חברות הביטוח למניות עולות על מספר חברות הביטוח הדדיות.

בעת בחירת חברת ביטוח, עליך לקחת בחשבון מספר גורמים, ביניהם:

• האם החברה מניה או הדדית?
• מה הם דירוגי החברה מסוכנויות עצמאיות כגון מודי'ס, א.מ. הכי טוב, או פיץ '?
• האם עודף החברה צומח, והאם יש לה מספיק הון כדי להיות תחרותי?
• מהי עקביות הפרמיה של החברה? (זהו מדד לכמה מבוטחים מחדשים את כיסוים, מה שמעיד על שביעות רצון הלקוחות משירות החברה ומוצריה.)

למד כיצד נבדלים חברות הביטוח הדדיות וסוגים שכדאי לקחת בחשבון בעת ​​רכישת פוליסה.

חברות ביטוח מניות

א חברת ביטוח מניות הוא תאגיד בבעלות בעלי המניות או בעלי המניות שלו, ומטרתו להרוויח עבורם. מבוטחים אינם משתפים ישירות ברווחי החברה או בהפסדיה. כדי לפעול כתאגיד מניות, על מבטח להחזיק מינימום הון ועודף בהישג יד לפני קבלת אישור מהרגולטורים במדינה. יש לעמוד בדרישות אחרות גם אם מניות החברה נסחרות בציבור.

כמה מבטחי המניות האמריקאים הידועים כוללים את Allstate, MetLife ו- Prudential.

חברות ביטוח הדדיות

הרעיון של ביטוח הדדי החל משנות ה -16 באנגליה. חברת הביטוח ההדדית המצליחה הראשונה בארה"ב - התרומה של פילדלפיה עבור ביטוח בתים מאובדן באש - נוסד בשנת 1752 על ידי בנג'מין פרנקלין והוא עדיין בעסקים היום.

חברות הדדיות נוצרות לרוב למילוי צורך שאינו ממולא או ייחודי לביטוח. גודלן נע בין ספקים מקומיים קטנים לבין מבטחים לאומיים ובינלאומיים. חלק מהחברות מציעות מספר כיסויים כולל רכוש ונפגעים, חיים ובריאות, ואילו אחרות מתמקדות בשווקים מיוחדים. חברות הדדיות כוללות חמש מהגדולות ביותר מבטחי רכוש ונפגעים המהווים כ -25% מהשוק האמריקאי.

חברת ביטוח הדדי היא תאגיד שבבעלותו הבלעדית של המבוטחים שהם "נושים חוזים" בעלי זכות הצבעה בדירקטוריון. באופן כללי, חברות מנוהלות ונכסים (עתודות ביטוח, עודפים, כספי מגירה, דיבידנדים) מוחזקים לטובת המבוטחים ומוטביהם.

ההנהלה והדירקטוריון קובעים איזה סכום הכנסה תפעולית משולמת מדי שנה כדיבידנד למבוטחים. למרות שזה לא מובטח, יש חברות ששילמו א דיבידנד מדי שנה, גם בתקופות כלכליות קשות. מבטחי נאמנות גדולים בארה"ב כוללים את Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual ו- Mutual of Omaha.

הבדלים מרכזיים

בדומה לחברות מניות, גם חברות הדדיות צריכות לציית לתקנות הביטוח של המדינה והן מכוסות על ידי כספי ערבות מדינה במקרה של חדלות פירעון. עם זאת, אנשים רבים חשים שמבטחים הדדיים הם בחירה טובה יותר, שכן עדיפות החברה היא לשרת את המבוטחים המחזיקים בחברה. עם חברה הדדית, הם מרגישים שאין התנגשות בין הדרישות הפיננסיות לטווח הקצר של המשקיעים לבין האינטרסים ארוכי הטווח של המבוטחים.

למבוטחי ביטוח הדדי יש זכות הצבעה על הנהלת החברה, אך לאנשים רבים ואין מבוטח ממוצע באמת אינו יודע מה הגיוני עבור החברה. למבוטחים יש גם פחות השפעה מ משקיעים מוסדיים, שיכולים לצבור בעלות משמעותית בחברה.

לפעמים לחץ מצד משקיעים יכול להיות דבר טוב, לאלץ את ההנהלה להצדיק הוצאות, לבצע שינויים ולשמור על מעמד תחרותי בשוק. הבוסטון גלוב העיתון ניהל חקירות מאירות המפקפקות בתגמול מנהלים ושיטות הוצאה ב- Mass Mutual ו- Liberty Mutual, ומראים שהעודפות מתרחשות בחברות הדדיות.

לאחר הקמתה, חברת ביטוח הדדי מגייס הון על ידי הנפקת חובות או הלוואה ממבוטחים. יש לפרוע את החוב מהרווחים התפעוליים. רווחים תפעוליים נחוצים גם כדי לסייע במימון צמיחה עתידית, שמירה על עתודה כנגד התחייבויות עתידיות, קיזוז שיעורים או פרמיות, ושמירה על דירוגי תעשייה, בין שאר הצרכים. לחברות המניות יש יותר גמישות ונגישות רבה יותר להון. הם יכולים לגייס כסף על ידי מכירת חובות והנפקת מניות נוספות במניות.

הדמוטליזציה

למבטחי נאמנות רבים מופלג לאורך השנים, כולל שני מבטחים גדולים - MetLife ו- Prudential. הדמוטליזציה היא התהליך שבו הפכו המבוטחים לבעלי מניות ומניות החברה מתחילות להיסחר בבורסה ציבורית. על ידי הפיכתם לחברת מניות, מבטחים מסוגלים לפתוח ערך ולגשת להון, ומאפשרים צמיחה מהירה יותר על ידי הרחבת השווקים המקומיים והבינלאומיים שלהם.

בשורה התחתונה

המשקיעים עוסקים ברווחים ובדיבידנדים. לקוחות מודאגים מהעלות, השירות והכיסוי. הדגם המושלם יהיה חברת ביטוח שתוכל לענות על שני הצרכים. לרוע המזל, החברה לא קיימת.

חלק מהחברות מקדמות את היתרונות של בעלות על פוליסה אצל מבטח הדדי, ואחרות מתמקדות בעלות הכיסוי וכיצד ניתן לחסוך כסף. אחת הדרכים האפשריות להתמודד עם הדילמה הזו מבוססת על סוג הביטוח שאתה רוכש. מדיניות המתחדשת מדי שנה, כגון ביטוח רכב או ביטוח דירה, קל לעבור בין חברות אם אינך מרוצה, כך שחברת ביטוח מניות עשויה להיות הגיונית לסוגים אלה של כיסוי. לכיסוי לטווח ארוך יותר כגון חיים, נכות או ביטוח סיעודי, ייתכן שתרצה לבחור חברה יותר מוכוונת שירות, שקרוב לוודאי תהיה חברת ביטוח הדדי.