5 krājumi, lai izbaudītu karstākās tehnikas tendences: Wick

Tehnoloģiju revolūcijai ir tāls ceļš ejams, un galveno spēlētāju akcijām joprojām ir ievērojams augšupejošs potenciāls, saskaņā ar Polu Viku, Kolumbijas Seligmana komunikāciju un informācijas fonda (SLMCX) 6,4 miljardu ASV dolāru pārvaldnieku, Barrona ziņojumus. Viņa populārākās izvēles ir šie pieci ar kopējiem ieguvumiem kopš 2017. gada sākuma: Micron Technology Inc. (MU), 101%; Western Digital Corp. (WDC), 32%; Intel Corp. (INTC), 31%; Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), 72%; un Oracle Corp. (ORCL), 36%.

"Jā pusvadītājiem"

Mircon un Intel ir tīras pusvadītāju spēles. Kā Viks stāsta Barronam, "pusvadītāji ir lēts veids, kā spēlēt daudzas labākās laicīgās tehnoloģijas tendences, tostarp mākoni. aprēķiniet jaudu mākonī, nepieciešama krātuve mākoņa datu centros, atmiņa virtualizācijai un ātrgaitas tīkli, lai samazinātu mākoņa latentumu. "

Turklāt viņš turpina, ka pusvadītāji ir citu galveno tehnoloģiju attīstības pamatā, piemēram, elektromobiļi, autonoma braukšana, automobiļu drošība,

mākslīgais intelekts (AI), un Lietu internets (IoT). Turklāt, piebilst Viks, viņi "tirgojas ar ievērojami zemākiem vērtējumiem nekā dažas citas tehnoloģiju daļas", kā arī "rūpniecības nozares, dzērieni, medicīnas tehnoloģijas un plašais tirgus".

Wick atzīmē, ka mikroshēmu ražotāju konsolidācija ir radījusi "ievērojamu izmaksu sinerģiju". Visbeidzot, "mikroshēmu krājumi ir ļoti augsti korelēja ar ekonomisko izaugsmi visā pasaulē, "un" viņiem ir tendence labi darboties pieaugošu procentu likmju vidē ", kā viņš stāsta Barronam.

Viks nav viens savā sajūsmā par mikroshēmu ražotājiem. "Visas zīmes norāda uz jā pusvadītājiem," saka Kims Forress no Fortpitas galvaspilsētas pastāstīja CNBC. Attiecībā uz Micron CNBC norāda, ka tas ir īpaši lēts, ar P/E attiecība uz priekšu prognozēts tikai piecas reizes EPS.

Mikronu

Viks ir pārsteigts par Micron spēju palielināt ieņēmumus par 50% vai vairāk gadā, pēdējos gados faktiski sasniedzot 100% pieaugumu. Viņš arī atzīmē, ka uzņēmums ir palielinājis savu darbības rezerve līdz augstam 40% diapazonam, palielinot ražošanas efektivitāti. Arī mūsdienu mikroshēmu ražotāju, piemēram, Micron, vadošie klienti ir uzņēmumi ar lielu peļņu, piemēram, Alphabet Inc. (GOOGL), Google un Facebook Inc. vecāks. (FB). Šie klienti "īsti nemēdz par atmiņas izmaksām" saviem datu centriem, Viks stāsta Barronam.

Western Digital

Western Digital ražo datu glabāšanas ierīces, tostarp mobilos diskus personālajiem datoriem, piezīmjdatoriem un spēļu lietojumprogrammām. Viks to uzskata par pusi magnētisko disku un pusi zibatmiņas. Nesenā Rietumu problēma ir mīkstināt cenas NAND zibatmiņas ierīcēm, kurām nav nepieciešama jauda datu saglabāšanai. Viks uzskata, ka akcijas ir lētas, ja peļņa ir aptuveni sešas reizes lielāka, un atzīmē, ka tas rada ievērojamu peļņu brīva naudas plūsma. Ņemot vērā viņa cerības, ka zibatmiņai ir tendence padarīt magnētiskos diskdziņus novecojušus, viņš stāsta Barronam, ka Western ir vairāk “drošs pret nākotni” nekā konkurents Seagate Technolgy PLC (STX), kas ir tikai magnētisko disku uzņēmums.

Marvels

Pēc vadības maiņas Marvell's bruto peļņa ir palielinājies no 51% līdz 63%, un tā peļņas norma ir palielinājusies no zemajiem viencipara skaitļiem līdz augstajam 20% diapazonam uz Viku. Viņš to sauc par "stabilu pavērsienu", kas ietver arī nerentablu uzņēmumu nodalīšanu, kā arī izdevīgu pētniecības un attīstības izdevumu samazināšanu, kas radīja "daudz sausu caurumu".

Lielākais Marvell bizness, kas veido aptuveni 55% no ieņēmumiem, ir diskdziņu kontrolieri, kuru bruto peļņa ir pat 70% uz vienu Viku. Tas ražo arī pusvadītājus un Bluetooth tipa izstrādājumus datorspēļu lietojumprogrammām. Vikam patīk nesenā Cavium Inc. iegāde, ko viņš sauc par "vienu no labākajiem tīkla procesoru uzņēmumiem Silīcija ielejā".

Oracle

Viks paredz "Microsoft līdzīgu pārvērtēšanu" Oracle, kuras peļņa no "pamatdatu bāzes biznesa" ir bijusi "diezgan stabila". Viņš stāsta Barronam, ka Oracle gadā rada aptuveni 15 miljardus ASV dolāru brīvu naudas plūsmu, un tam vajadzētu būt lielam ieguvējam no nodokļu reformas, kas, pēc viņa domām, katru gadu papildinās no 30 līdz 40 centiem uz EPS. Viņš arī prognozē, ka ikgadējā akciju atpirkšana varētu palielināties no aptuveni 10 miljardiem ASV dolāru līdz pat 14 miljardiem ASV dolāru.