Visu kapitāla fondu definīcija

Kas ir visaptverošs fonds?

Visu kapitālu fonds ir akciju fonds, kas iegulda plašā kapitāla vērtspapīru pasaulē bez kapitalizācijas pilnvarām vai ierobežojumiem.

Termins "vāciņš" ir saīsinājums tirgus kapitalizācija. Investīciju kopiena mēra uzņēmuma lielumu pēc tā tirgus kapitalizācijas, ko aprēķina, reizinot uzņēmuma skaitu apgrozībā esošās akcijas pēc pašreizējās akciju cenas. Uzņēmumus visbiežāk raksturo kā mazas, vidējas vai lielas kapitāla daļas.

Visaptverošu fondu izpratne

Pilna kapitāla fonds nav vērsts uz konkrētu kapitalizācijas stilu. Tā vietā tā var ieguldīt visā tirgus kapitalizācijas diapazonā. Lai gan nav vienprātības par precīzām dažādu tirgus ierobežojumu definīcijām, šādi parametri ir labs aptuvens:

• Milzu vai mega-cap: Virs 200 miljardiem dolāru
• Liela vāciņa: No 10 miljardiem līdz 200 miljardiem ASV dolāru
• Vidējā vāciņš: No 2 miljardiem līdz 10 miljardiem ASV dolāru
• Maza vāciņa: No 300 miljoniem USD līdz 2 miljardiem USD
• Mikro vāciņš: no 50 miljoniem līdz 300 miljoniem ASV dolāru
• Nano vāciņš: Zem 50 miljoniem ASV dolāru

Mērķa kapitalizācijas fondos šie apzīmējumi var informēt kopfondu ieguldītājus par fonda ieguldījumu fokusu uzņēmuma lieluma ziņā. Lai gan ieguldījumi ar kapitalizāciju netiek veikti, maksimālā kapitāla fondiem var būt citi mērķtiecīgi ieguldījumu stili elastīgi fondi kas koncentrējas tikai uz kapitāla vērtības pieaugumu. Ieguldījumu mērķi un stratēģijas visdažādākajos fondos var būt ļoti atšķirīgi.

Visu kapitāla fondu mērķi

Ieguldījumiem pieejamā plašā visuma dēļ ieguldītājiem bieži var būt nepieciešama lielāka uzraudzība un pienācīga rūpība. Bieži vien šie fondi savā fonda nosaukumā iekļaus tikai maksimālo vērtību, pieprasot ieguldītājiem dziļāk izpētīt visaptverošu informāciju par ieguldījumu stilu. Reģistrētajiem fondiem prospektā, kas pievienots fonda reģistrācijas paziņojumam, jāsniedz pilna informācija par savu ieguldījumu mērķi un stratēģiju.

Visa kapitāla fondus var pārvaldīt pasīvi vai aktīvi. Pasīvi pārvaldīti visaptveroši fondi var nodrošināt ieguldītājiem kopējo ietekmi uz tirgu, izmantojot tādus indeksus kā Dow Jones ASV kopējais akciju tirgus indekss un Vilsīras 5000 indekss (TMWX).

Aktīvi vadīts visaptveroši fondi bieži izmanto mērķtiecīgāku pieeju, lai panāktu kapitāla pieaugumu. Visizplatītāko fondu kopējie ieguldījumu stili var ietvert izaugsmi, vērtību un ienākumus. Katrs no tiem izmanto aktīvu analīzi, lai identificētu akcijas ar labākajiem rezultātiem un panāktu kapitāla pieaugumu. Lielais visums, kas iesaistīts visu kapitāla fondos, padara to pievilcīgu arī alternatīviem pārvaldības stiliem, piemēram garas/īsas stratēģijas.

Alternatīvi pārvaldnieki var izmantot sviras un atvasinātos instrumentus, lai panāktu augstu tirgus atdevi visos tirgus ciklos. Attiecībā uz gariem/īsiem fondiem ieguldījumu pārvaldnieki cenšas ieņemt garas pozīcijas attiecībā uz akcijām, kuras, viņuprāt, turpinās pārspēt paplašinot ieguldījumu iespējas, iekļaujot arī īso pozīciju ieņemšanu akcijās, kuras, viņuprāt, īsā un ilgtermiņā būs vājākas jēdziens. Daži fondi var arī paplašināt savus attiecināmos ieguldījumus starptautiskos tirgos, kas var nodrošināt vēl lielāku rīcības brīvību un daudzveidīgāku visumu.

Piemērs: apvienotais MDT visu kapitāla fonds

Visu kapitāla fondu kategorijā,. Apvienotais MDT visu kapitāla fonds (QKACX) ir bijis labākais izpildītājs. Līdz 2020. gada 26. oktobrim fonds gada laikā bija atdevis investoriem gandrīz 9%. Fonda etalons ir līdz Russell 3000 indekss, tirgus kapitalizācijas svērto akciju indeksu, ko uztur FTSE Russell, kas nodrošina ekspozīciju visā ASV akciju tirgū. Tā iegulda, izmantojot fundamentālu kvantitatīvu procesu, kura mērķis ir nodrošināt ilgtermiņa kapitāla pieaugumu.